معامله مارجین

مدیریت ریسک در معاملات مارجین

آموزش معامله مارجین در صرافی کوکوین

معامله مارجین صرافی کوکوین نوعی معامله با اهرم فشار است. برخی از صرافی‌های آنلاین این قابلیت را به معامله گران ارائه می‌دهند تا معامله‌گر با انتخاب ضریب Leverage دارایی خود برای معامله و در ادامه سود و ضرر از معامله مارجین را چند برابر کند. در این پست از آموزش معامله گری اینوست یار قصد داریم به شکل کامل و مرحله به مرحله، معامله مارجین در صرافی کوکوین را به شما آموزش دهیم. همراه ما باشید.

معامله مارجین چیست؟

معامله مارجین چیست؟ یکی از انواع معاملاتی که برخی صرافی‌‌ها به کاربران و معامله گران ارائه می‌دهند، معامله مارجین به انگلیسی Margin است. معامله گران در این نوع معامله می‌توانند از اهرم فشار یا Leverage استفاده کنند و دارایی خود برای انجام معامله را بیشتر و در واقع چند برابر کنند. به همان نسبت سود و زیان حاصل از معامله نیز چند برابر می‌شود. به عنوان مثال می‌خواهید با 20 تتر از حساب تریدینگ خود یک معامله انجام دهید. در معامله مارجین صرافی کوکوین می‌توانید یک ضریب اهرم را روی 5 قرار دهید و دارایی خود برای این معامله را 5 برابر کنید. به همان نسبت درصد سود و ضرر حاصل از معامله هم 5 برابر می‌شود.

در وهله‌ی اول بسیار عالی و جذاب به نظر می‌رسد. باید این نکته را بدانید که هر چقدر این نوع معامله به کاربران کمک بزرگی می‌کند، از طرفی ریسک بالایی دارد و می‌تواند باعث از دست رفتن سرمایه‌ی معامله گر شود. درست مانند یک چاقوی 2 لبه. صرافی کوکوین یکی از صرافی‌هایی است که از این نوع معامله پشتیبانی می‌کند و کاربران کوکوین می‌توانند معاملات مارجین را به راحتی انجام دهند.

آموزش معامله مارجین صرافی کوکوین مرحله به مرحله

همانطور که توضیح دادیم ریسک معاملات مارجین بسیار بالا است بنابراین دوستانی که به تازگی شروع به معاملات کرده‌اند، باید آموزش معامله مارجین صرافی کوکوین را با دقت ببینند. در اینوست یار مرحله به مرحله‌ی انجام معاملات مارجین را با هم یاد گرفته و یک معامله مارجین را ثبت می‌کنیم. ابتدا باید بدانید که در پنل معامله مارجین صرافی کوکوین می‌توانید مانند پنل معاملات فیوچرز، 3 نوع سفارش ثبت کنید. این 3 نوع سفارش عبارت‌اند از: سفارش Limit، سفارش Market و سفارش Stop یا Stop Limit.

سفارش لیمیت اُردر

در سفارش لیمیت (Limit Order)، معامله‌کنندگان در قسمت Price، قیمت خرید یا فروش ارز دیجیتالی را از از قبل تعیین می‌کنند. یعنی به طور مثل مشخص می‌کنیم که اگر قیمت بیت کوین به 30 هزار دلار رسید، ارز دیجیتالی ما فروخته شده و معامله انجام شود. در قسمت Amount هم می‌توانند معامله مارجین مقدار ارز دیجیتال را برای فروش یا خرید، تعیین کنند. در این روش معامله به قیمت یا Price که از پیش تعیین می‌کنید، محدود می‌شود و پس از آن که نمودار قیمت به آن حد مشخص شده رسید، معامله انجام می‌شود به همین علت به این نوع سفارش Limit Order می‌گویند.

سفارش مارکت اُردر

نوع دیگری از سفارش که بسیار معمول است، مارکت اردر یا به انگلیسی Market Order است. در سفارش مارکت اردر معامله با بهترین قیمت لحظه‌ای بازار انجام می‌شود. هر ارز دیجیتالی که قصد خرید یا فروش آن را دارید، با مشخص کردن Price و Amount در لحظه می‌توانید معامله را انجام دهید. کافی است پس از تعیین قیمت و حجم معامله، روی دکمه‌های Short/Sell و Buy/Long کلیک کنید.

سفارش استاپ اُردر

یکی دیگر از انواع سفارش در معاملات مارجین صرافی کوکوین، سفارش استاپ اردر به انگلیسی Stop Order است. در این نوع سفارش با تعیین قیمت هدف و قیمت محدود معامله را انجام می‌دهیم. به طور مثال فر کنید با دنبال کردن نمودار قیمت ترون به این نتیجه رسیدیم که قیمت آن در حال صعود و افزایش است. با تعیین قیمت هدف و توقف به نرم افزار می‌گوییم اگر قیمت به نقطه X رسید، یه سفارش فروش با قیمت Z انجام شود. قیمت هدف و قیمت محدود می‌توانند یکی باشند، در این صورت فرقی با سفارش لیمیت ندارد. بهتر است در معاملات فروش هدف را کمی بالاتر و در معاملات خرید، هدف را کمی پایین‌تر از قیمت محدود در نظر بگیرید.

این نوع سفارش را می‌توانید به صورت Stop Market هم انجام داده و به محض رو به رو شدن با نمودار صعودی یا نزولی، با بهترین قیمت لحظه‌ای بازار، اقدام به خرید یا فروش کنید.

این که چه موقع و چگونه از این انواع سفارش در معاملات ارزهای دیجیتال استفاده کنیم را به شکل کامل و با مثال‌های فراوان در دوره‌ی آموزش معامله گری حرفه ای وب سایت اینوست یار آموزش داده‌ایم.

1- ثبت نام در صرافی کوکوین

اگر تا به حال در صرافی کوکوین ثبت نام نکرده‌اید، ابتدا باید ثبت نام خود را کامل کنید تا در ادامه به معاملات خود بپردازید. در مقاله آموزش ثبت نام صرافی کوکوین تمام مراحل انجام ثبت نام را همراه با تصاویر و ویدیو توضیح دادیم. اگر هم قبلا ثبت نام کرده‌اید، وارد اکانت خود شوید. از قسمت منو گزینه‌ی Trade را انتخاب کرده و سپس روی گزینه‌ی Margin Trading کلیک کنید تا وارد بخش معاملات مارجین شوید.

2- اکتیو کردن اکانت مارجین در صرافی کوکوین

همانطور که برای انجام معاملات فیوچرز صرافی کوکوین باید حساب فیوچرز خود را فعال کنید، برای انجام معاملات مارجین هم باید حساب مارجین خود را در صرافی کوکوین فعال نمایید. با کلیک روی دکمه‌ی Enable در پنل معاملات مارجین صرافی کوکوین، حساب مارجین خود را فعال کنید.

پس از کلیک روی دکمه توضیحاتی به شکل انگلیسی درباره‌ی مقررات معاملات مارجین نمایش داده می‌شود، باید در انتهای توضیحات تیک قوانین را خواندم و موافقم را بزنید و سپس روی دکمه‌ی Confirm کلیک کنید.

3-انتقال وجه از حساب اصلی به حساب مارجین صرافی کوکوین

حساب معامله مارجین شما جدا از حساب اصلی و حساب فیوچرز است. لذا برای انجام معامله‌ی مارجین، باید موجودی حساب Margin را شارژ کنید. لازم به ذکر است که در این مرحله شما نمی‌توانید به طور مستقیم اکانت مارجین خود را شارژ کنید؛ بلکه می‌توانید دارایی خود را از حساب اصلی یا Trading Account به حساب مارجین انتقال دهید.
روی گزینه‌ی Transfer که در تصویر زیر مشخص شده است، کلیک کنید.

حال باید اکانت مبدا که می‌خواهید دارایی خود را از آن به حساب مارجین انتقال دهید، انتخاب کنید. می‌توانید اکانت اصلی (Main Account) یا اکانت تریدینگ (Trading معامله مارجین Account) را انتخاب کنید. سپس ارز دیجیتالی موجود در حساب خود را انتخاب کرده و در نهایت با مشخص کردن مبلغی که می‌خواهید منتقل کنید. در نهایت روی دکمه‌ی Confirm کلیک کنید تا انتقال وجه انجام شود.

4- قرض گرفتن و دریافت وام از صرافی کوکوین

همانطور که در ابتدای پست گفتیم، یکی از ویژگی‌های خوب معاملات مارجین قرض گرفتن و دریافت وام است که صرافی کوکوین نیز به عنوان یک صرافی محبوب که از این نوع معامله پشتیبانی می‌کند، این کار را انجام می‌دهد. نکته‌ی بسیار مهم این است که شما باید در حساب خود موجودی داشته باشید؛ در غیر این صورت نمی‌توانید از این بخش استفاده کنید.

برای دریافت وام به 2 صورت می‌توانید عمل کنید:

1- در پنل معاملات مارجین روی گزینه‌ی Borrow (به معنای قرض گرفتن) کلیک کنید.

پنجره‌ای باز می‌شود که 2 حق انتخاب برای دریافت وام را نشان می‌دهد. در انتخاب اول می‌توانید بیت کوین (BTC) برای معاملات Short یا فروش دریافت کنید. در انتخاب دوم هم می‌توانید تتر (USDT) برای معاملات Long یا خرید دریافت کنید. پس از انتخاب یکی از این 2 گزینه، Amount یا مقدار کوینی که می‌خواهید دریافت کنید را وارد کرده و سپس روی دکمه‌ی Confirm کلیک کنید تا وام خود را دریافت کنید.

2- در روش دوم دریافت وام در معامله مارجین کوکوین، از طریق صفحه‌ی اصلی وب سایت kucoin.com گزینه‌ی Earn را انتخاب کرده و سپس روی Crypto Lending کلیک کنید.

صفحه‌ای برای شما باز می‌شود که می‌توانید ارز دیجیتالی که قصد دریافت وام را دارید، انتخاب کنید و مقدار ارز دیجیتالی (Amount) آن را مشخص کنید. در نهایت روی دکمه‌ی Lend Coin کلیک کرده تا مراحل دریافت وام کامل شود. لازم به ذکر است که روزانه تا سقف مشخصی می‌توانید وام دریافت کنید.

5- معامله مارجین در صرافی کوکوین

پس از آن که وام کوین دیجیتالی خود را دریافت کردیم، با سرمایه‌ای که در اختیار داریم به سراغ انجام معامله ماجین می‌رویم. در قدم اول جفت ارز دیجیتالی مورد نظر خود را انتخاب کنید. به عنوان مثال اگر وام دریافتی شما بیت کوین (BTC) بوده و قصد دارید با آن اتریوم (ETC) خریداری کنید، جفت ارز دیجیتالی ETC/BTC را در قسمت سرچ پنل معاملات مارجین انتخاب کنید. به این شکل با وام بیت کوین دریافتی خود توانستیم اتریوم بخریم. پس از آن که قیمت اتریوم بیشتر شد، آن را فروخته و با سودی که از معامله به دست آوردیم، حال می‌توانیم وام دریافتی خود را باز پس دهیم.

6- بازگرداندن وام دریافتی به صرافی کوکوین

پس از آن که وام را از صرافی کوکوین دریافت کردید و با انجام معامله به سود معامله مارجین معامله مارجین رسیدید زمان بازگرداندن وام دریافتی به صرافی کوکوین فرا رسیده است. نحوه بازگرداندن وام دریافتی در معاملات مارجین صرافی کوکوین بسیار ساده است. برای بازگرداندن مبلغ دریافتی، روی گزینه‌ی Repay در پنل معاملات مارجین کلیک کنید.

سپس پنجره‌ای درست مانند هنگامی که قصد گرفتن وام را داشتید برای شما باز می‌شود. به همان شکل نوع کوین دیجیتالی را از بین بیت کوین و تتر انتخاب کنید. در بخش Repayment Rules دو گزینه برای انتخاب و بازگرداندن وام دارید. هر کدام را توضیح می‌دهیم:

• گزینه‌ی Time Priority: اگر این گزینه را انتخاب کنید،به ترتیب زمان وامی که دریافت کردید را باز خواهید گرداند.
• گزینه‌ی Insert Rate Priority: اگر این گزینه را انتخاب کنید، اولویت بازپرداخت وام با وام‌های با نرخ بالاتر خواهد بود.

حال با مشخص کردن Amount می‌توانید هر مقداری که قصد دارید بازگردانید را تعیین کنید. با انتخاب گزینه‌ی All می‌توانید همام وام دریافتی خود را بازگردانید.

به همین سادگی تمام مراحل انجام یک معامله مارجین در صرافی کوکوین را با هم انجام دادیم.

ریسک بالای معاملات مارجین

همانطور که در ابتدای مطلب نیز اشاره کردیم، معاملات مارجین ریسک بسیار بالایی دارند و انجام این نوع معاملات برای دوستانی که به تازگی وارد عرصه‌ی ترید شده‌اند به هیچ وجه توصیه نمی‌شود. صبور باشید و با هوش و حواس کامل پا به معاملات خود بگذارید. افراد زیادی هستند که از معاملات مارجین سود بسیار زیادی به دست می‌آورند که گاها به 100 برابر سود هم می‌رسد. اما لازمه‌ی آن آموزش، تخصص و تجربه است. بنابراین قبل از انجام این نوع معاملات مطمئن شوید که ویژگی‌های ذکر شده را دارا هستید.

این مطالب برگرفته از آموزش‌های فیوچرز ارزهای دیجیتال اینوست یار است. با مشاهده‌ی دوره‌های آموزشی اطلاعات بیشتری از نحوه انجام معاملات فیوچرز و مارجین ارزهای دیجیتال مشاهده خواهید کرد. ثبت نام دوره‌ی آموزش معامله فیوچرز اینوست یار کاملا رایگان است.

خیلی ممنون که تا انتهای پست همراه ما بودید. امیدوارم مطالب گفته شده برایتان مفید واقع شود. یادتان باشد هر سوالی برایتان پیش آمد حتما ما با در میان بگذارید. موفق و پرسود باشید 💙

معاملات مارجین رمز ارزها

در این مقاله با چگونگی تحت تاثیر قرار گرفتن روند جدید دنیای معاملات و چگونگی استفاده از اهرم معاملاتی به نفع خود آشنا خواهید شد. مقاله ای کامل که نشان دهنده محبوبیت تجارت مارجین در فارکس و نقطه تعامل آن با دنیای رمزنگاری است.

معاملات مارجین با استفاده از اهرم، نوعی تجارت است که به معامله گران امکان می دهد بیشتر با یک دارایی خاص دست و پنجه نرم کرده تا بتوانند میزان سرمایه قابل معامله را چند برابر کنند. اصطلاحات مارجین و اهرم گاهی به جای یکدیگر استفاده می شوند اما مشخصاً ، مارجین به وامی گفته میشود که صرافی رمز ارز یا موسسه مالی شما، برای انجام معاملات بزرگتر که با وثیقه وجوه موجود در حساب شما ارائه می شود به شما پیشنهاد میدهند و باید به همراه بهره آن بازپرداخت گردد. مارجین توسط معامله گران برای ایجاد اهرم استفاده می شود که همان افزایش قدرت خرید است که به یک معامله گر امکان می دهد موقعیت های بزرگتر از آنچه ممکن است فقط با استفاده از وجوه موجود در حساب خود باشد را ایجاد کند. اهرم به صورت نسبت بیان می شود ، مثلا 5:1 . به عنوان مثال ، یک معامله گر مارجین که با اهرم 500 برابر معامله می کند، درواقع سود بالقوه خود را 500 برابر خواهد کرد. البته لازم به یادآوری است که استفاده از اهرم برای تقویت جایگاه، ریسک بیشتری ایجاد می کند، اگرچه در بیشتر موارد، افزایش ریسک متناسب با مقدار اهرم نیست. معاملات مارجین در حال حاضر در بازارهایی که ناپایداری کمتری دارند، مانند فارکس، محبوب بوده و اکنون در بازار ارزهای پایه نیز بسیار مورد استقبال قرار گرفته است.

معاملات مارجین رمز ارزها چیست؟

وقتی نوبت به معاملات مارجین با ارزهای رمزپایه می رسد، همان مفهوم قبل اعمال می شود. یعنی شما در حال معامله ارزهای رمزپایه با وام های قرض گرفته شده از صرافی ارز پایه یا موسسه مالی هستید تا بتوانید به اهرم افزایش دسترسی پیدا کنید. در معاملات مارجین ارز پایه ، یک معامله گر نیاز به ارائه سپرده اولیه برای ایجاد جایگاه دارد. این مقدار به عنوان "سپرده اولیه" شناخته می شود. همچنین معامله گر باید مقدار مشخصی از سرمایه را در حساب خود نگه دارد تا جایگاهش را حفظ کند، که به عنوان "وجه تضمین" شناخته می شود. هر کدام از صرافی های ارز پایه و موسسات مالی مقادیر مختلف اهرمی را ارائه می دهند ، مثلا اهرم 200 برابر. این به معامله گران اجازه می دهد تا در جایگاهی با 200 برابر ارزش سپرده اولیه خود را قرار گیرد. دیگران ممکن است اهرم نیرو را به 20 برابر یا تا 100 برابر محدود کنند. اگر تصمیم دارید با یک صرافی ارز پایه یا هرموسسه مالی دیگر، معامله مارجین انجام دهید، سرمایه سپرده شده برای گشایش معامله، به عنوان وثیقه توسط صرافی نگهداری می شود. مبلغی که می توانید به عنوان اهرم در معاملات مارجین استفاده کنید، در شرایط معین توسط پلتفرمی که در آن معامله می کنید و سپرده اولیه شما تعیین می شود.

تفاوت معاملات مارجین رمز ارزها با معامله نقطه ای در چیست؟

روش معمول تجارت رمز ارزها، خرید و فروش این ارزهای رمزپایه از طریق صرافی با سرمایه شخصی است. بنابراین ، شما می توانید سکه یا توکن ها را به قیمت روز خریداری کنید و آنها را نگه دارید تا زمانی که قیمت افزایش یابد، چه در کوتاه مدت و چه در طولانی مدت، سپس می توانید آنها را برای به دست آوردن سود بفروشید. تفاوت اصلی در معاملات مارجین این است که شما در واقع در حال قرض گرفتن پول از صرافی برای افزایش قدرت خرید خود هستید و این امکان را برای ذشما فراهم میکند تا به سود بیشتری دسترسی پیدا کنید.

مزایا و خطرات معاملات مارجین در ارزهای رمزنگاری شده

همانطور که دیدیم، مزیت اصلی معاملات مارجین، احتمال سود بیشتر است. اگر شما یک معامله گر متبحر هستید و دانش عمیقی در مورد بازار ارزهای رمزنگاری شده و مدیریت ریسک دارید، معاملات مارجین می تواند وسیله ای موثر برای کمک به شما در به دست آوردن مبالغ بیشتر در معامله باشد. همچنین معاملات مارجین رمزارزها به بازرگانان این امکان را می دهد تا در شرایط نزولی بازار (به اصطلاح، بازارهای خرسی)در موقعیت های کوتاه سود کسب کنند. همانند معاملات مارجین در سایر دارایی ها، تجارت مارجین رمزارزها نیز می تواند زیان شما را هم افزایش دهد. این بزرگترین ریسکی است که باید قبل از اینکه به معامله مارجین بپردازید، از آن آگاه باشید. زیرا ممکن است کل مبلغ خود را از دست بدهید. صرافی ها و موسسات مالی همیشه معامله گران را ملزمبه حفظ حداقل سطح سهام خود در حساب ها می کنند، مثلا 30٪ از سرمایه در زمان افتتاح حساب. اگر موجودی شما به دنبال حرکت بازار در جهت مخالف آنچه پیش بینی کردید، به زیر این حداقل میزان مارجین برسد، برای جلوگیری از تسویه حساب، باید بودجه بیشتری به حساب خود اضافه کنید، به این حالت مارجین کال گفته میشود. اگر قادر به تأمین اعتبار لازم برای باز نگه داشتن حساب نباشید، به طور خودکار مسدود خواهید شد. همچنین لازم به ذکر است که پول قرض گرفته شده برای تأمین معاملات مارجین رایگان نیست و شما باید بهره مبلغ وام گرفته شده و همچنین بازپرداخت مبلغ وام را پرداخت کنید. همچنین باید از هزینه های معاملاتی پلتفرم آگاه باشید.

چگونه می توان معاملات مارجین انجام داد

در هنگام باز کردن معاملات مارجین، دو گزینه در دسترس یک معامله گر قرار دارد: طولانی مدت. این جالت اساساً در شرایطی استفاده میشود که شما با خریدن رمز ارزها بر این باور هستید که قیمت ها در حال افزایش هستند. بنابراین در صورتی که قیمت ها مطابق با پیش بینی معامله گر افزایش یابد، برای کسب سود بیشتر از اهرم استفاده میکنید. کوتاه مدت. این حالت در واقع ورود به یک موقعیت کوتاه مدت است، یعنی فروش رمز ارزها با فرض پایین آمدن قیمت آن. هدف این است که پس از کاهش قیمت ارز پایه و سود حاصل از این اختلاف، دوباره همان ارز را خریداری کنید.

راهکارهایی برای معاملات مارجین

اگر شما تاجر کم تجربه هستید، به آرامی شروع کنید. برای به حداقل رساندن ریسک ها، ایده خوبی است که معامله گران مارجین تازه کار، با استفاده از سطح پایین اهرم شروع به فعالیت کنند و از بکارگیری همه مبالغ در یک معامله خودداری کنند.

ریسک ها را مدیریت کنید. با استفاده از استراتژی های حد ضرر و برداشت سود، میتوانید محدودیت هایی در حساب خود اعمال کنید تا مانع از بسته شدن آن یا بروز مشکلات دیگر گردد.

درباره بورس یا موسسه مالی تحقیق کنید. برخی از صرافی ها فقط به افرادی که با معیارهای آنها مطابقت دارند، مثلا دارای تأییدیه شناسه یا کسانی که با شرایط سرمایه گذاری آنها مطابقت دارند، معاملات مارجین را ارائه می دهند. مهم است که قبل از انتخاب صرافی در مورد معیارهای صلاحیت نیز تحقیق کنید.

راهنمای جامع معاملات مارجین (Margin Trading) برای رمزارزها

مارجین تریدینگ در کنار اسپات تریدینگ، معاملات فیوچرز و آپشن یکی از روش‌های معاملاتی قابل انجام در بازار رمزارزها است که با قابلیت‌هایی مانند وام گرفتن پول از شخص ثالث برای انجام معامله و اضافه کردن اهرم به معامله، امکان رسیدن به سود و همین طور ریسک بیشتری را برای معامله‌گر فراهم می‌کند. در ادامه‌ با معاملات مارجین، نحوه انجام آن، انواع روش‌های معاملات مارجین و مزایا و معایب آن آشنا خواهیم شد.

مارجین تریدینگ چیست؟

معاملات مارجین یا مارجین تریدینگ یکی دیگر از روش‌های انجام معاملات در بازارهای مالی از جمله بازار ارزهای دیجیتال است. این روش دو نکته متمایز نسبت به سایر روش‌های معاملاتی دارد که این دست از معاملات را برای معامله‌گران جذاب می‌کند.

• قرض گرفتن پول از شخص ثالث: معامله‌گر می‌تواند در صرافی‌ای که معاملات مارجین انجام می‌دهد، حساب مارجین افتتاح کرده و برای انجام معامله خود پول قرض بگیرد و در انتهای معامله، مبلغ وام معامله مارجین گرفته شده را به‌همراه کارمزد به صرافی برگرداند.
• استفاده از اهرم (Leverage): معامله‌گر با استفاده از اهرم می‌تواند با چند برابر پولی که در اختیار دارد، وارد معامله شود تا سود و همینطور ریسک معامله‌ی خود را چند برابر کند. اهرم معمولا با یک نسبت تعیین می‌شود مثلا یک به پنج (1:5) یعنی معامله با پنج برابر سرمایه‌ای که در اختیار معامله‌گر قرار دارد.

برای مثال، شما با موجودی 40 هزار دلار و تحلیل صعود قیمت بیت کوین از 40 هزار به 60 هزار دلار، یک معامله با اهرم 3 بر روی بیت کوین 40 هزار دلاری باز می‌کنید. در حالت عادی و در اسپات تریدینگ شما با این شرایط می‌توانید تنها یک بیت کوین خریداری کنید اما در مارجین تریدینگ با شرایط ذکر شده، شما در واقع وارد معامله‌ای شده‌اید که در آن 3 عدد بیت کوین در اختیار دارید.

حال اگر بیت کوین به اهداف مورد نظر برسد، سود شما سه برابر می‌شود و در نهایت و با پایان معامله پولی که از صرافی وام گرفته‌اید را به آن پس می‌دهید. فراموش نکنید در صورتی که بیت کوین خلاف جهت معامله‌ی شما حرکت کند نیز ضرر شما سه برابر شده و صرافی پول خود را پس می‌گیرد، حتی اگر نیاز به باز پس گیری تمام سرمایه شما باشد!

کال مارجین (Margin Call)

در صورتی که معامله مارجین بر خلاف انتظار معامله‌گر پیش برود و در جهت عکس حرکت کند، زمانی که ضرر معامله به اندازه وجه تضمین ابتدایی برسد معامله توسط صرافی بسته شده و اصطلاحا کال مارجین می‌شود. برای مثال، شما با سرمایه 10 دلار و با اهرم 10 بر روی اتریوم با هدف بالا رفتن قیمت، معامله مارجین باز می‌کنید یعنی در واقع با 100 دلار سرمایه که 90 دلار آن از صرافی وام گرفته شده و 10 دلار آن متعلق به خودتان است، وارد معامله بر روی اتریوم می‌شوید.

حال در صورتی که قیمت 10 درصد به سمت پایین و بر خلاف معامله مارجین شما حرکت کند، در واقع سرمایه 100 دلاری وارد شده در معامله به 90 دلار تبدیل شده معامله مارجین است و 10 دلاری که شما به عنوان تضمین ارائه داده‌اید از دست رفته است. در این شرایط صرافی ریسکی را متحمل نشده و تمام پولی که به شما وام داده است را بلافاصله از معامله خارج می‌کند و سرمایه اولیه شما (10 دلار) صفر می‌شود. در این حالت شما کال مارجین شده‌اید.

انواع معاملات مارجین

برخلاف معاملات اسپات که تنها روش کسب سود در آن از حرکت قیمت به سمت بالا و در واقع “خرید در قیمت پایین و فروش در قیمت های بالا” است، در مارجین تریدینگ می‌توان از حرکت قیمت در دو طرف، چه به سمت پایین، چه به سمت بالا سود کسب کرد. در واقع مارجین تریدینگ یک بازار دو طرفه است.

خرید استقراضی (Long Position)

خرید استقراضی یا Long Position در معاملات مارجین، شبیه به خرید دارایی در معاملات عادی است. شما در قیمت‌های پایین‌تر خرید می‌کنید و در قیمت‌های بالا دارایی خود را بفروش رسانده و سود کسب می‌کنید. این قسمت با گزینه “Buy/Long” در صفحه‌ی اکثر معاملات صرافی‌ها نشان داده می‌شود.

فروش استقراضی (Short Position)

فروش در معاملات مارجین کمی پیچیده‌تر از معاملات خرید است. در این نوع معاملات، فرض بر این است که شما دارایی‌ای را خرید می‌کنید که حدس می‌زنید در ادامه به سمت پایین حرکت کند و دچار کاهش قیمت شود. یعنی در قیمت‌های بالاتر می‌فروشید و در قیمت پایین‌تر آن را می‌خرید. این قسمت با گزینه “Sell/Short” در صفحه‌ی معاملات اکثر صرافی‌ها نشان داده می‌شود.

درک این نوع از معاملات کمی سخت بنظر می‌رسد، در این نوع معاملات شما در واقع از صرافی دارایی معامله مارجین مورد نظر را قرض گرفته و آن را به‌ فروش می‌رسانید، در ادامه با پایین رفتن قیمت، دارایی مورد نظر را باز خرید کرده و به صرافی پس می‌دهید و پول خود را به‌ همراه سود دریافت می‌کنید.

آموزش انجام معاملات مارجین

سفارش‌گذاری در معاملات مارجین نیز شبیه به سفارش‌گذاری در معاملات اسپات شامل سه نوع می‌شود که در ادامه بصورت کوتاه هر مورد را توضیح می‌دهیم اما برای آشنایی بیشتر با این سه نوع سفارش‌گذاری پیشنهاد می‌شود ابتدا مقاله اسپات تریدینگ را مطالعه کنید.

1. Limit: ثبت سفارش خرید و فروش در قیمت دلخواه
2. Market: ثبت سفارش خرید و فروش بر روی قیمت فعلی بازار
3. Stop-Limit: ثبت سفارش خرید و فروش با قیمت دلخواه و یک شرط اضافی

برای انجام مارجین تریدینگ نیاز است تا در ابتدا یک “Margin Account” در صرافی‌ای که امکان انجام معاملات مارجین در آن وجود دارد، بسازید. از آنجایی که معاملات مارجین ریسک بالایی دارند، معمولا صرافی‌ها یک قرارداد که شامل توضیحاتی در مورد ریسک‌های این چنین معاملاتی است، در اختیار شما قرارمی‌دهد.

حتما در ابتدا این متن را مطالعه کرده و سپس در صورت تمایل آن را تایید کنید. در ادامه پس از افتتاح حساب مارجین، نیاز است در اولین مرحله با انتقال (Transfer) ارز به کیف پول مارجین، حساب مارجین خود را شارژ کنید تا امکان معامله‌کردن و وام گرفتن از صرافی را داشته باشید.

حالا می‌توانید با گزینه‌ی Borrow، نسبت به وجه واریز شده در کیف پول مارجین، از صرافی پول قرض بگیرید. برای قرض گرفتن اولیه و انجام معامله از Borrow و پس از اتمام معامله و برای پس دادن مبلغ وام به صرافی از گزینه Repay استفاده می‌کنیم.

برای مثال، تصور کنید پیش‌بینی شما این است که قیمت اتریوم در ادامه بالا خواهد رفت و مقداری بیت کوین نیز در حساب Spot خود دارید. بیت کوین خود را پس از انتقال به حساب مارجین، به صرافی سپرده و در ازای آن اتریوم قرض می‌گیرید. حال اگر قیمت اتریوم بالا رفت، می‌توانید آن را فروخته و بدهی خود را به صرافی پس داده و سود خود را نیز کسب نمایید.

سود معامله در مارجین تریدینگ، چندین برابر سود معامله در اسپات تریدینگ است و لازم به ذکر است، در صورتی که بازار خلاف جهت تحلیل شما حرکت کند، ضرر شما نیز چند برابر معاملات اسپات است.

مزایا و معایب مارجین تریدینگ

معاملات مارجین، شبیه به دیگر روش‌های معاملاتی مانند اسپات تریدینگ یا معاملات فیوچرز، مزایا و معایب مخصوص به خودش را دارد. مارجین تریدینگ معامله‌گرانی که به دنبال سود بیشتری هستند را به خود جذب می‌کند و از آنجایی که ریسک بسیار بالایی دارد برای معامله‌گران آماتور مناسب بنظر نمی‌رسد.

مزایای مارجین تریدینگ

• امکان کسب سود بیشتر: مارجین تریدینگ با استفاده از ابزاری به نام اهرم، برای معامله‌گران با تجربه‌ای که به تحلیل خود اعتماد زیادی دارند می‌تواند سودهای بیشتری نسبت به روش معاملاتی اسپات تریدینگ به ارمغان بیاورد.
• معامله با سرمایه اضافی: در معاملات مارجین، شما می‌توانید تا چندین برابر سرمایه‌ای که در اختیار دارید را قرض گرفته و با آن معامله کنید. در واقع شما با سرمایه‌ای چند برابری نسبت به پولی که در اختیار داشتید امکان انجام معاملات در مارجین تریدینگ دارید.

معایب مارجین تریدینگ

• ریسک بالا: همانطور که امکاناتی مانند اهرم یا قرض گرفتن پول از صرافی، امکان کسب سود شما را بالاتر می‌برد، به همان اندازه نیز ریسک معاملات شما را چند برابر می‌کند. در مارجین تریدینگ ممکن است شما تمام سرمایه خود و حتی بیشتر از آن را نیز از دست بدهید!
• کارمزد سرمایه وام گرفته شده: به نسبت میزان سرمایه‌ای که از صرافی وام گرفته شده و همینطور تایمی که این سرمایه در اختیار معامله‌گر قرار گرفته، صرافی از شما کارمزد دریافت می‌کند که نیاز است قبل از انجام معامله تمام این موارد در نظر گرفته شود.
• دستکاری بازار: بعضی از صرافی‌ها برای جمع آوری کارمزد مارجین تریدینگ و کال مارجین مشتریان، باهم همکاری کرده و با در دست گرفتن عرضه و تقاضا، قیمت‌ها را به سمت حد ضرر معاملات برده و بازار را دچار سردرگمی و شرایط بحرانی می‌کنند.

جمع بندی

مارجین تریدینگ یکی از پر ریسک ترین روش‌های معاملاتی در بازارهای مالی است. با توجه به نوسان‌های شدید بازار ارزهای دیجیتال، معاملات مارجین در بازار کریپتوکارنسی بسیار خطرناک است. استفاده از اهرم و چند برابر کردن سود و ضرر و همینطور قرض گرفتن مبلغ چند برابری نسبت به سرمایه اولیه، امکاناتی است که مارجین تریدینگ در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهد تا آنها را به انجام معاملاتشان با این روش ترغیب کند.

انجام معاملات به این روش آن قدر خطرناک است که می‌توان آن را به قمار کردن تشبیه کرد. شما ممکن است با یک معامله، کل سرمایه خود و حتی بیشتر از آن را از دست بدهید! توصیه می‌شود این روش تنها توسط معامله‌گران بسیار باتجربه مورد استفاده قرار گیرد تا توانایی مدیریت سرمایه و همچنین مدیریت معامله، در صورتی که بر خلاف جهت تحلیل حرکت کند را داشته باشند.

معامله مارجین چیست و چه مزیت هایی برای بیت کوین دارد؟

خرید و فروش بیت کوین یکی از پرسودترین مشاغل فعلی در ایران است. بسیاری از افراد که سطح آگاهی و علم بالایی در زمینه تحلیل دارند می‌توانند سرمایه خود را چند برابر کنند. در این میان افرادی هستند که با سرمایه دیگران سود خود را چند برابر می‌کنند که به آن سود مارجین می‌گویند.

معاملات مارجین

بیت کوین و بسیاری از ارزهای دیجیتال در ایران طرفداران زیادی پیدا کرده‌اند. با توجه سود خوب از درآمد دلاری، سودهای مربوط به معاملات ارزهای دیجیتال نیز می‌تواند درآمدهای بسیار بالایی را ایجاد کند. به جز روش ماین کردن که سودآوری مشخص و قابل محاسبه‌ای دارد، ترید ارزهای دیجیتال و خرید و فروش بیت کوین می‌تواند یک تغییر ناگهانی در درآمدهای افراد ایجاد کند. بسیاری از ارزهای دیجیتال نوسان‌های مختلفی دارند و افرادی که قدرت شناسایی فرصت‌ها را دارند و می‌توانند نمودار‌ها را تجزیه و تحلیل کنند به درآمدهای بسیار بالا و گاهی نجومی دست پیدا خواهند کرد. قطعا رسیدن به این میزان از آگاهی بسیار سخت است و از طرفی می‌بایست تمرکز بسیار بالایی را برای ترید ارزهای دیجیتال به خرج داد. رسیدن به این مرحله نیازمند ماه‌ها آموزش علمی، تجربی و حتی روحی روانی است.

افرادی که این میزان از علم و آگاهی را دارند به خرید و فروش بیت کوین یا سایر ارزهای دیجیتال مشغول می‌شوند و سرمایه خود را چند برابر می‌کنند. برخی که سرمایه اندکی دارند به وسیله قرض گرفتن دارایی و قبول ریسک در سود و ضرر سرمایه، تلاش می‌کنند تا ارزش دلاری معاملات را بیشتر کنند. به این ترتیب با درصد سود مشابه درآمد افزایش خواهد یافت . معاملات مارجین به همین شکل پدید آمد تا برای افرادی که سرمایه کمی دارند پلی باشد که زودتر به درآمد‌های شگفت ‌انگیز دست یابند.

معامله مارجین چیست؟

این معامله یک روش برای خرید و فروش دارایی‌ها که سرمایه اول و ارزش معامله توسط شخص دیگری تامین می‌شود. در این روش معامله‌گر به ازای سود حاصل از معامله بخش قابل توجهی از سود را دریافت می‌کند و سرمایه‌گذار کارمزد خود را دریافت خواهد کرد. بسته به نوع معامله و دارایی توافقات مختلفی شکل می‌گیرد. مثلا در بسیاری از توافقات ضرر معامله فقط به معامله‌گر وارد خواهد شد و قرض‌دهنده بخشی از زیان مالی را جبران نمی‌کند. در بازار کریپتو معمولا به همین صورت است و قرض‌دهندگان همیشه کارمزد خود را دریافت می‌کنند و به نوعی فقط در سود معامله شریک خواهند بود.

در حال حاضر برخی از صرافی‌های ارز دیجیتال نیز چنین معاملاتی دارند. خرید و فروش بیت کوین یا دیگر ارزهای دیجیتال با سرمایه افراد انجام می‌شود و می‌تواند سودآوری بسیار خوبی را فراهم آورد. این معاملات کاملا شمشیر دو لبه است و گاهی ضررهای زیادی را برای معامله‌گر به وجود می‌آورد. همان طور که گفته شد در معاملاتی که به زیان ختم می‌شود صرافی مسئولیتی نخواهد داشت و صد در صد زیان را معامله‌گر متحمل خواهد شد.

از طرفی صرافی‌هایی که سابقه درخشانی در این زمینه دارند شرایطی را برای پذیرش سرمایه‌گذار اعلام می‌کنند تا سرمایه‌های باارزش و بلند مدتی به صرافی منتقل شود. همچنین گاهی در روندهای احراز هویت نیز سخت‌گیری‌هایی انجام می‌شود تا از کلاهبرداری‌ها و سوءاستفاده جلوگیری شود.

معامله مارجین برای هر دو وضعیت فروش استقراضی و خرید استقراضی قابل استفاده است. خرید استقراضی حالتی است که با افزایش دارایی معامله‌گران به سود خواهند رسید و فروش استقراضی به حالتی گفته می‌شود که کاهش ارزش دارایی منجر به سودآوری معامله ‌گر خواهد شد.

محاسبه سود و زیاد در معامله مارجین چگونه است؟

تصور کنید سرمایه شما یک بیت کوین است. پیش‌بینی شما از آینده این است که بیت کوین افزایش قیمت خواهد داشت و نگه‌داشتن آن باعث سودآوری می‌شود. شما در معامله مارجین اهرم ۵ را برای معامله انتخاب می‌کنید. حال اگر قیمت خرید و فروش بیت کوین بیشتر شود سود شما نیز ۵ برابر خواهد بود. برای مثال اگر بیت کوین ۱۰۰۰ دلار گران‌تر شود سود شما ۵۰۰۰ دلار خواهد بود. آن روی سکه اما کمی ترسناک است. اگر سقوطی اتفاق بیفتد زیان مالی شما نیز ۵ برابر خواهد بود. بسته به ارز مورد نظر و جهت بازار این ضرایب متفاوت است و گاهی در صورت پیش‌بینی اشتباه بیش از اهرمی که انتخاب شده است باید خسارت مالی را برعهده بگیرید.

بازار مارجین تریدینگ دو قسمت اصلی دارد. بخش اول مارجین در بازار نقدی است. در این معاملات به محض اتمام معامله ارزش قرض گرفته شده باید عودت داده شود. صرافی‌ها و سیستم‌های وام‌دهی همتا به همتا معمولا از این روش استفاده می‌کنند. یک نهاد یا سیستم دارایی‌های قرض داده شده را تامین خواهد کرد و از همین جهت واریز‌ها و برداشت‌ها می‌بایست به سرعت صورت بگیرد تا همه کاربران بتوانند به فعالیتشان ادامه دهند.

این موضوع مسبب ایجاد آستانه تسویه خواهد شد. در این حالت اگر بدهی معامله‌گر از ارزش دارایی اعلام شده به عنوان تضمین بیشتر شود، قرض‌دهنده فراخوان مارجین را اعلام می‌کند تا حجم بدهی از ارزش ضمانت‌ها بیشتر نشود و امکان استرداد پول فراهم باشد. در این بخش دو سطح مختلف وجود دارد. سطح اول یک حد منطقی برای معامله‌ گران مشخص می‌کند تا از معامله با رقم‌های خارج از عرف جلوگیری شود. با این روش تضمین بازپرداخت بدهی انجام خواهد شد و البته دیگر دستیابی به سودهای چند هزار درصدی نیز محتمل نخواهد بود.

سطح دوم که بسیار جذاب و البته پرخطر است مبادله مشتقات است. این دارایی‌ها بالاتر از دارایی اصلی ایجاد می‌شوند و معاملات فیوچرز شناخته‌‌شده‌ترین نوع آن است. در این معاملات دارایی اصلی ثابت خواهد ماند و طرفین معامله قرارداد فیوچرز انتخاب می‌شوند.

در این معاملات خبری از وام نخواهد بود و صرافی باید سازوکاری را اتخاذ کند که معاملات زیان‌آور کاربران دامن آن‌ها را نگیرد. برخی از صرافی‌ها شرایط خاصی برای ورود به این بازار را برای کاربران ایجاد می‌کنند اما کاربرانی که از فیلترها عبور می‌کنند تحت بیمه صرافی قرار می‌گیرند و در صورتی که سرمایه آن‌ها به کلی از بین برود، مابقی خسارت را صرافی به عهده می‌گیرد. در اغلب صرافی‌ها اما این چنین نیست و صرافی مسئولیتی در قابل خسارات وارد شده قبول نمی‌کند.

موضع معاملاتی خرید و فروش استقراضی

معاملات مارجین

به کارگیری این موضع در مواقعی است که کاربر حس می‌کند ارزش دارایی بیشتر خواهد شد. در این حالت ارزش دارایی طی مدتی بیشتر می‌شود و پس از رسیدن به نقطه مورد فروش صورت خواهد گرفت. در فروش دارایی در همان ابتدا توسط معامله‌گر ذخیره نمی‌شود زیرا پیش‌بینی این است که ارزش دارایی پس از گذشت مدتی کم خواهد شد. معمولا موضع خرید موضعی قابل درک است که بیشتر مورد استفاده می‌گیرد اما حرفه‌ای‌ها امکان کسب سود از طریق موضع فروش را نیز دارند. در نتیجه خرید بر پایه اصل «خرید در قیمت پایین‌تر و فروش در قیمت بالاتر» استوار است اما موضع فروش بر پایه «فروش در قیمت بالاتر و خرید در قیمت پایین‌تر» بنا شده. گرچه فرایندها مشابه است اما اولویت‌ها متفاوت تنظیم شده است.

فروش استقراضی گاهی نامعقول به نظر می‌رسد. گاهی ریسک از دست دادن سرمایه و جا ماندن از جریان‌های صعودی باعث خودداری از این نوع معامله می‌شود. در این حالت معامله‌گر مدت زمان زیادی را با پول نقد صبر می‌کند تا قیمت به اندازه مد نظر کاهش پیدا کند و سپس خرید مجدد را انجام دهد. در بسیاری از بازارها ریسک این کار زیاد است زیرا بازار تحت تاثیر عوامل مختلف می‌تواند دچار نوسان شود و سرمایه نقدی معامله‌گر کم‌ارزش شود. این موضع نیاز به شجاعت و آگاهی بسیار بالایی دارد و برای رسیدن به موفقیت در آن اخذ تصمیمات منطقی حرف اول را می‌زند.

مزایا و چالش‌های معاملات مارجین

این نوع از معاملات موافقان و مخالفان زیادی دارد. کسانی که خرید و فروش بیت کوین یا ترید ارزهای پرنوسان را انجام می‌دهند بعضی وقت‌ها خسارات سنگینی را متحمل می‌شوند. بسته به نوع ارز ممکن است این خسارت‌ها بیشتر یا کمتر شود. حال اگر قرار باشد همین معاملات به صورت مارجین باشد ممکن است کل سرمایه را از بین ببرد و فرد خسارت‌های جبران‌ناپذیری را تحمل کند که موجب ایجاد چالش‌هایی در زندگی شخصی او شود.

ذات بازار ارزهای دیجیتال بر مبنای ریسک است و همه می‌دانند هر لحظه امکان دارد تغییرات غیرقابل پیش‌بینی رخ دهد. گرچه بسیاری از ارزها ثبات و اعتبار خوبی برای خود ایجاد کرده‌اند اما باز هم در دنیای رمزارزها هیچ چیز قطعیت ندارد. خرید و فروش بیت کوین می‌تواند بسیار سودآور و بسیار زیان‌آور باشد. معاملات مارجین می‌توانید پیمودن راه چند ساله را برای شما در یک شب میسر کند و می‌تواند شما را چندین سال به عقب بازگرداند.

وام‌های که در معاملات مشتقات به معامله‌گر داده می‌شود همراه با کارمزدهایی بعضا سنگینی هستند و معامله‌گر باید بتواند علاوه بر سودآوری شخصی، کارمزد وام را نیز از معاملات مارجین جبران کند. یک ترید حرفه‌ای باید برای خروجی‌های بزرگ سرمایه‌گذاری کند تا معامله مارجین یک عمل منطقی به نظر برسد.

سخت‌ترین نقطه تصمیم‌گیری زمانی است که فراخوان مارجین صادر می‌شود. معامله‌گر از طرفی بخش زیادی از سرمایه خود را از دست داده است و اگر نتواند سریع عمل کند ممکن است کل سرمایه‌اش بر باد برود. علاوه بر منع شدن این مدل معامله از سمت برخی منابع مذهبی، اقتصاددان‌ها و کارشناسان نیز این نوع از معامله را یک نوع بازی خطرناک و حرکت روی طناب می‌دانند. در این معاملات علاوه بر از دست دادن سرمایه شاید شما بدهکار شوید و صرافی با توجه به مشخصاتی که از شما دارد مجبور به اخذ مبلغ از طریق مراجع قانونی شود. شاید این نوع از معامله در دنیای ارز دیجیتال شباهت زیادی به قمار داشته باشد که جزو فعالیت‌های اقتصادی پرریسک و خطرناک محسوب می‌شود.

یکی از چالش‌ها این معاملات تسلط احساسات بر تصمیمات فرد است. در زمانی که فرد متضرر شده است برای جبران ضرر اقدام به انجام معاملاتی می‌کند که ریسک بالایی دارند. در این لحظات معامله‌گر سعی می‌کند سریعا زیان را جبران کند و همین عجله او را به دام خواهد انداخت. خرید و فروش بیت کوین و ارزهای معتبر به خودی خود خطرناک نیست و یا این دست از مخاطرات را کمتر دارد اما مارجین تریدینگ یک دنیای پر از هیجان، سود و البته ضررهای غیر قابل جبران است.

۴ روش کلی برای کسب سود در معاملات مارجین وجود دارد.

کسب سود در معاملات مارجین

کسب سود در بازارهای خنثی

معمولا در این حالت از بازار نوسان‌ها نسبت به روزهای دیگر کمتر است و بازار در یک جهت مشخص حرکت می‌کند. در این حالت حاشیه اطمینان وجود خواهد داشت و افرادی که می‌خواهند ریسک کمتری را قبول کنند می‌توانند از این دوره استفاده کنند.

مارجین تریدرهای حرفه‌ای معمولا در دوره خنثی کمتر معامله می‌کنند. در این شرایط سود حاصل از معاملات حتی به صورت مارجین کم خواهد بود و شاید حتی برای پرداخت کارمزد وام نیز کافی نباشد. از طرفی زمان رسیدن به نقطه مورد نظر طولانی خواهد شد و سرمایه در گردش افت خواهد کرد.

کسب سود در بازار صعودی و نزولی

تریدر هایی که می‌توانند در فروش استقراضی موفق باشند در زمانی که قیمت‌ها نزولی است و افزایش ندارند می‌توانند معاملات خوبی انجام دهند. زمانی که پامپ‌های نمودار در حال رخ دادن است مارجین تریدرها وارد می‌شوند تا بتوانند از فروش به موقع و خرید در قیمت پایین‌تر سود خوبی کسب کنند.

تقویت سود معاملات موفق

این بازار فرایندهای تکراری زیادی را تجربه کرده است. کسانی که خرید و فروش بیت کوین را به صورت مستمر انجام می‌دهند، بسیار از اوقات می‌توانند حرکت بعدی این رمزارز را پیش بینی کنند. معاملاتی که از میزان سود آن‌ها اطمینان بیشتری دارید را دائما انجام دهید و اهرم را تا حد امکان افزایش دهید. کافی است که ۵۱ درصد معاملات شما سودآور باشد. بهتر است به جای داشتن یک معامله با چند هزار درصد صود، چندین معامله با سودهای کمتر داشته باشید تا بتوانید تسلط خوبی بر بازار پیدا کنید.

معاملات مومنتوم

اصل مومنتوم بیان می‌کند شروع افزایش قیمت بهترین زمان برای خرید و معاملات خرید استقراضی است. گرچه بازار رمزارزها موارد نقض زیادی را به خود دیده است اما در یم نگاه کلی می‌توان گفت این نوع از معامله آسان‌ترین، مطمئن‌ترین و سریع‌ترین راه سودآوری است. دقت داشته باشید سودآوری از این طریق به تعداد زیاد معاملات و قناعت به درصد سود کم خواهد بود. زیرا تحلیل قوی و یا استدلال محکمی پشت این معامله نیست و صرفا از یک اصل منطقی برای انجام معامله مارجین استفاده شده است.

هم‌اکنون پلتفرم‌های مختلفی امکان معاملات مارجین را برای کاربران فراهم می‌کنند. گرچه بسیاری از این پلتفرم‌ها برای کاربران ایران در دسترس نیستند و برای استفاده نیاز به آی‌پی خارج از ایران است اما شناخت آن‌ها می‌تواند به شما در تصمیم‌گیری پیرامون مشارکت در این بازی خطرناک کمک کند. بایننس شناخته‌شده‌ترین صرافی است که این نوع از معاملات را پشتیبانی می‌کند. پس از این صرافی کره‌ای می‌توان به پرایم ایکس بی‌تی و ای‌تورو اشاره کرد که سهم قابل توجهی از این معامله مارجین نوع معاملات را انجام می‌دهند.

مدیریت ریسک در معاملات مارجین

مدیریت ریسک در معاملات مارجین

به مانند هر فعالیت اقتصادی دیگر، معامله مارجین نیز نیاز به رعایت اصول و قوانینی دارد که بتواند از ایجاد خسارات‌های سنگین جلوگیری کند. هرچند ماهیت این بازار بر پایه ریسک‌های بزرگ بنا شده اما در ادامه عواملی را بیان خواهیم کرد که به شما در حفظ سرمایه و ایجاد ضریب اطمینان کمک خواهد کرد.

آگاهی کامل از قوانین صرافی

حتی اگر به صورت کاملا مبتدی خرید و فروش بیت کوین را انجام می‌دهید باید از قوانین صرافی مورد نظر اطلاعات کامل داشته باشید. این اصل برای معامله‌گران مارجین چندین برابر اهمیت دارد. برخی از صرافی‌ها قوانین خاصی را برای معاملات مارجین در نظر می‌گیرند که عدم اطلاع از قوانین می‌تواند شما را از دسترسی به سودهای معامله یا جلوگیری از خسارت باز دارد.

مشخص کردن حد ضرر

هیچ معامله‌ای نباید انجام شود مگر آن که حد ضرری داشته باشد. این جمله را بارها از تریدرهای حرفه‌ای شنیده‌ایم. به هیچ وجه نباید با تکیه بر احساسات به افزایش نرخ رمزارز مورد نظر دل بست و اجازه داد ضرر حاصل از معامله بیشتر شود.

درک درست از نوسان

باید به واسطه مطالعات علمی و تجربی درک درستی از نوسان‌های بازار و حرکت نمودار پیدا کنید. این کار نیاز به ساعت‌ها آموزش و همچنین تمرین دارد. حرفه‌ای‌ها به دنبال ارزهایی با نوسان‌های زیاد هستند تا بتوانند معاملات بیشتری را انجام دهند اما افراد تازه وارد باید از ارزها معتبر مثل بیت کوین برای معاملات مارجین استفاده کنند.

جمع‌بندی

کسب سود از بازار رمزارزها شاید کار بسیار سختی نباشد. افراد زیادی با ذخیره سازی و یا خرید و فروش بیت کوین به صورت محدود هم توانسته‌اند سودهای قابل توجهی کسب کنند. همیشه هستند افرادی که انتظارات زیادی از معاملات دارند و می‌خواهند درآمدهایی نجومی را کسب کنند. معاملات مارجین برای کسانی مناسب است که سرمایه قابل توجه، وقت کافی، علم و آگاهی از تحلیل، توانایی مدیریت احساسات و مدیریت ریسک و شناخت کامل از صرافی‌ها را دارند و می‌توانند در سخت‌ترین لحظات بهترین تصمیم را بگیرند. رسیدن به این خصوصیات نیازمند مطالعه، تمرین، تجربه و البته شجاعت است. پس اگر به دنبال سودهای بسیار زیاد هستید بازار معاملات مارجین رمزارزها بستری خوبی برای شما خواهد بود. پس از مدتی می‌توانید سرمایه خود را چند ده برابر کنید و البته در صورت اتخاذ تصمیمات عجولانه و انجام معامله اشتباه، شاید بخش زیادی از سرمایه خود را از دست دهید. اگر هم چنین قدرت ریسکی ندارید می‌توانید به روش‌های معمولا مثل خرید و فروش بیت کوین ادامه دهید تا سودی منطقی و کافی برای شما حاصل شود.

هر آنچه که باید درباره معاملات مارجین و معاملات فیوچرز بدانید

نکات کلیدی

• مارجین تریدینگ امکان دسترسی به جفت ارزهای مختلف مثل ADA/ETH یا BTC/ETH را برای کاربران فراهم می‌کند. به این ترتیب کاربران می‌توانند درباره عملکرد دو ارز دیجیتال مختلف نسبت به هم گمانه زنی کنند.
• مارجین تریدینگ هزینه‌های روزانه خاصی دارد که به مرور زمان انباشته می‌شود. در عین حال قراردادهای آتی فصلی کارمزدی ندارند و برای هولدرهای طولانی مدت ایده آل هستند.
• قیمت جفت ارزهای معاملات مارجین با قیمت‌های آنی برابر است اما قیمت‌های آتی متشکل از یک نرخ مبنای مشخص نیز هستند که ممکن است با توجه به تغییرات عرضه و تقاضا تغییر کند و به این ترتیب فرصت آربیتراژ را فراهم می‌کند.

با ادامه نوسان بازار کریپتو و گمانه زنی‌های افراد درباره قیمت اتریوم، بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال، قابلیت اجرای معاملاتی فراتر از بازارهای آنی اهمیت بیشتری پیدا می‌کند.

سیستم معاملات آتی بایننس امکان اجرای معاملاتی به سبک متفاوت در قالب قراردادهای مشتق کریپتو و مارجین را فراهم می‌کند. هر دوی این ابزارها به تریدرها امکان می‌دهند که سودشان را در بازارهای خرسی یا گاوی چند برابر کنند اما همیشه سود بیشتر با ریسک بیشتر همراه است و ممکن است هزینه‌های زیادی برای کاربران در پی داشته باشد.

با ما همراه باشید تا با این سبک‌های معاملاتی و تفاوت بین مارجین تریدینگ و معاملات آتی آشنا شوید.

تعریف مارجین تریدینگ

مارجین تریدینگ نوعی سیستم معاملاتی است که کاملاً بر اساس گمانه زنی درباره عملکرد یک دارایی انجام می‌شود. چنین معاملاتی شبیه معاملات آنی هستند از این جهت که شامل معامله یک ارز دیجیتال مثل بیت‌کوین یا BNB هستند. با این تفاوت که معاملات مارجین بر اساس سرمایه قرض گرفته شده انجام می‌شود تا با استفاده از همین پول، روی تغییرات قیمت آینده ارز مربوطه سرمایه گذاری شود.

تفاوت اول اکانت‌های مارجین با حساب‌های آنی این است که کاربران این حساب‌ها امکان قرض گرفتن وجه را دارند. استفاده از مبالغ قرض گرفته شده، امکان اجرای معاملات بزرگتر را به کاربران می‌دهد که به آن استفاده از لوریج گفته می‌شود. وام دهنده بر اساس نرخی که طبق تقاضای موجود در بازار محاسبه می‌شود، از وام گیرنده بهره دریافت می‌کند.

برای باز کردن یک معامله مارجین اول باید به اندازه مبلغ معامله وثیقه ثبت کنید. به این وثیقه مارجین گفته می‌شود. سپس تریدر می‌تواند لوریجی که مایل است با آن معامله کند را انتخاب کند.

مثلاً اگر نسبت لوریج 10 به 1 باشد، در این صورت تریدر می‌تواند با پرداخت هزار دلار به عنوان وثیقه، یک پوزیشن مارجین 10 هزار دلاری باز کند.

یکی دیگر از جنبه‌های کلیدی مارجین تریدینگ، امکان اجرای معاملات دائم است. یعنی پوزیشن مارجین تا زمانی که تریدر مایل باشد باز می‌ماند به این شرکت که تریدر سرمایه لازم برای در جریان نگه داشتن پوزیشن‌ها را داشته باشد. اما زمانی که معامله مارجین بر خلاف میل تریدر پیش برود، مارجین کال برای او فعال می‌شود که در این صورت تریدر باید برای پیشگیری از تسویه پوزیشن خودش، وثیقه بیشتری به پوزیشنش اضافه کند یا اینکه لوریج را افزایش دهد.

می توان از معاملات مارجین به عنوان پوششی در برابر ریسک تغییر قیمت و همچنین سرمایه گذاری روی پورتفولیو استفاده کرد. در رابطه با حفاظت از پورتفولیو از طریق پوشش ریسک با مارجین، تریدرها می‌توانند یک پوزیشن long یا short باز کنند. اگر انتظار می‌رود که قیمت افزایش پیدا کند، تریدرها گزینه long (خرید) را انتخاب می‌کند و اگر پیش بینی می‌کنند که قیمت‌ها ریزش می‌کند، حالت short (فروش) را انتخاب می‌کنند.

تعریف معاملات آتی

معاملات آتی شبیه معاملات مارجین هستند اما چند تفاوت کلیدی با هم دارند. اول اینکه تریدرها وقتی معامله آتی انجام می‌دهند قراردادهایی را خرید یا فروش می‌کنند که معادل با قیمت یک ارز دیجیتال خاص هستند. یعنی بر خلاف معاملات مارجین تریدر خود ارز دیجیتال مورد نظر را ندارد بلکه قراردادی را معامله می‌کند که قیمت خرید یا فروش آن ارز در تاریخ مشخصی در آینده را تعیین می‌کنند.

معمولاً از قراردادهای آتی کریپتو برای پوشش در برابر نوسان بازار و تغییر قیمت نامطلوب یک ارز استفاده می‌شود. قراردادهای آتی هم مثل مارجین تریدینگ به سرمایه گذاران امکان می‌دهند که برای حفاظت از پورتفولیوی خودشان، به سرمایه قابل توجه دست پیدا کنند. تریدرها با این پوشش نیازی ندارند که دارایی‌های کریپتوی خودشان را به خطر بیندازند یا آنها را با قیمت نامطلوب معامله کنند.

از آنجایی که با قراردادهای آتی مستقیماً یک دارایی معامله نمی‌شود، نوسان قیمت امکان سودآوری را حتی در صورت ریزش بازار فراهم می‌کند. بنابراین تریدرهای آتی می‌توانند طبق صلاح‌دید خودشان و با وجود آنچه که ممکن در پرایس اکشن رخ دهد، روی نوسان بازار سرمایه گذاری کنند.

یکی از جنبه‌های مهم قراردادهای آتی این است که قابلیت‌های حفاظتی خاصی برای محافظت از تریدرها، وام دهنده‌ها و اکسچنج‌ها دارند. سیستم معاملات آتی بایننس مکانیزم‌های مدیریت ریسکی مثل صندوق بیمه دارد که از نقدینگی و سرمایه‌های موجود در آن حفاظت می‌کند.

تفاوت معاملات مارجین و معاملات آتی

• جفت ارزهای معاملاتی: مارجین تریدینگ امکان دسترسی به جفت ارزهای نامتعارف را فراهم می‌کنند. در سیستم معاملات مارجین سنتی جفت ارز نامتعارف متشکل از دو ارز بین المللی است که با یکدیگر جفت شده اند مثل دلار استرالیا و فرانک سوئیس. تریدر به جای خرید یا فروش خود ارزها، درباره عملکرد این دو نسبت به هم گمانه زنی می‌کند. این شرایط درباره ارزهای دیجیتال هم صدق می‌کند و به جای دلار استرالیا و فرانک سوئیس، ارزهایی مثل بیت‌کوین و اتر در این بازار وجود دارد. در این حالت شما عملکرد بیت‌کوین و اتریوم را نسبت به هم پیش بینی می‌کنید. نکته‌ای که در اینجا باید به آن توجه داشت این است که هر چقدر یک ارز نوسان بیشتری داشته باشد، به طور کلی بازار آن نقدینگی کمتری را حفظ می‌کند. در عین حال، قراردادهای آتی جفت ارزهایی مثل قراردادهای مارجین ندارند بلکه این قراردادها فقط بر حسب قیمت یک ارز دیجیتال یا ارز فیات خاص (مثل BUSD، USDT یا دلار) مشخص می‌شوند.
• پرداخت بهره روزانه: هنگام اجرای معامله با قراردادهای آتی دائمی یا مارجین که در Binance Futures موجود هستند، تریدرها باید یک هزینه روزانه را پرداخت کنند. برای همه معاملات در هر روز کارمزد تأمین سرمایه و پرداخت بهره در نظر گرفته می‌شود. ممکن است خیلی زود در صورت حفظ پوزیشن برای مدتی طولانی این هزینه‌ها روی هم انباشته شوند. در صورت اجرای معاملات آتی فصلی می‌توان این کارمزدها و بهره‌ها را حذف کرد. قراردادهای فصلی در Binance Futures شامل هیچ کارمزد یا هزینه بهره روزانه‌ای نیستند و همین ویژگی آنها را برای بلندمدت ایده آل کرده است.
• انقضا: همانطور که قبلاً اشاره شد، معاملات مارجین نیاز به دقت و توجه بیشتری از سمت تریدر دارند به این دلیل که می‌توان آنها را به صورت پیوسته یا دائم اجرا کرد. با قراردادهای آتی و به ویژه قراردادهای آتی فصلی تریدرها باید به بازه زمانی مشخص شده در قرارداد پایبند بمانند.
• قیمت‌ها: هنگام اجرای معامله با مارجین، قیمت جفت ارزها با قیمت موجود در بازار آنی یکسان است. اما قیمت‌های آتی مبتنی بر قیمت آنی بعلاوه هزینه‌های انتقال پیش از تحویل هستند که به آن نرخ مبنا گفته می‌شود. ممکن است به دلیل تغییر عرضه و تقاضا قیمت مبنا هم تغییر کند و همین مسئله باعث اختلاف موقت قیمت آن با نرخ‌های آنی می‌شود. چنین شرایطی فرصت آربیتراتژ بین معاملات مارجین و قراردادهای آتی را فراهم می‌کند. مثلاً اگر فاندینگ ریت یک قرارداد آتی منفی است می‌توان با ورود به پوزیشن Short در معاملات مارجین و Long در قراردادهای آتی دائمی از این اختلاف قیمت استفاده کرد.

از کدام گزینه استفاده کنیم؟

برای انتخاب بین معاملات مارجین و آتی باید به تجربیات خودتان و میزان سرمایه‌ای که در اختیار دارید توجه داشته باشید.

طراحی قراردادهای آتی در Binance Futures به صورتی است که استفاده از آن بسیار راحت و قابل درک است در نتیجه برای کاربران مبتدی بسیار مناسب است. یکی از مزایای مهم قراردادهای آتی به خصوص قراردادهایی با مارجین USDT این است که می‌توان به سرعت بازده آنها را بر حسب فیات محاسبه کرد.

مثلاً وقتی 500 USDT سود داشته باشید می‌توانید به راحتی محاسبه کنید که این سود تقریباً 500 دلار ارزش دارد - چون هر یک USDT تقریباً معادل یک دلار است. بعلاوه تریدرهای آتی نیاز به نگرانی برای قرض گرفتن و بازپرداخت وام‌ها برای تأمین وجه پوزیشن خودشان ندارند. بلکه می‌توانند وثیقه لازم را واریز کنند تا یک پوزیشن آتی باز کنند در نتیجه اجرای معامله برای آنها بسیار راحت و ساده خواهد بود.

مارجین تریدینگ هم مزایای خاص خود را دارد. در این سیستم تریدر اغلب آزادی عمل بیشتری برای انتخاب زمان و محل پیاده سازی استراتژی خودش خواهد داشت. مثلاً اگر تریدری پیش بینی می‌کند که در بلندمدت اتریوم از کاردانو بهتر عمل می‌کند، ورود به پوزیشن Short روی جفت ارز مارجین ADA/ETH با لوریج منطقی به نظر می‌رسد.

در قراردادهای آتی امکان اجرای معامله روی جفت ارزها مثل ADA/ETH وجود ندارد و همین قابلیت جزء ویژگی‌های بسیار مفید معاملات مارجین است. یکی از مزایای واضح معامله با مارجین این است که می‌توانید به سرعت ارز دیجیتال دلخواهتان را خرید و فروش کنید.

هر دو نوع معامله انتخاب‌های بسیار خوبی هستند و می‌توانند شما را به موفقیت چشمگیری برسانند اما باید قدرت مدیریت ریسک آنها را داشته باشید. اگر تازه وارد دنیای معاملات شدید، بهتر است اول با طرز کار بازار مورد نظر آشنا شوید و اطلاعات بیشتری درباره شرایط بازار و مفاهیم و استراتژی‌های معاملاتی کسب کنید.