Usd index چیست

چرا شاخص دلار امریکا مهم است، شاخص دلار امریکا قدرت یا ضعف دلار را منعکس می کند و مکانیسم قیمت گذاری برای بسیاری از کالاها است، شاخص دلار امریکا چگونه محاسبه می شود، شاخص دلار امریکا در مارس 2020 تقریبا به بالاترین سطح 2 سال گذشته خود رسید، ریزش شدید منجر به نوسان قیمت شاخص دلار شد و احساسات منفی ابر سیاهی است که به سه علت اطراف دلار می باشد.

dxy چیست؟ چگونگی تاثیر شاخص دلار امریکا بر بازار را بشناسید!

دلار آمریکا پرکاربردترین و شناخته شده ترین ارز در سراسر جهان است. بانک های مرکزی و دولت ها، دلار آمریکا را به عنوان اصلی ترین دارایی مبادله ذخایر ارزی خود نگه می دارند. دلار، ارز ذخیره جهان است.

ما در این مقاله آموزشی سعی داریم برای شما عناوین زیر را توضیح دهیم:

چرا شاخص دلار امریکا مهم است، شاخص دلار امریکا قدرت یا ضعف دلار را منعکس می کند و مکانیسم قیمت گذاری برای بسیاری از کالاها است، شاخص دلار امریکا چگونه محاسبه می شود، شاخص دلار امریکا در مارس 2020 تقریبا به بالاترین سطح 2 سال گذشته خود رسید، ریزش شدید منجر به نوسان قیمت شاخص دلار شد و احساسات منفی ابر سیاهی است که به سه علت اطراف دلار می باشد.

چرا شاخص دلار امریکا مهم است؟

دلار آمریکا پرکاربردترین و شناخته شده ترین ارز در سراسر جهان است. بانک های مرکزی و دولت ها، دلار آمریکا را به عنوان اصلی ترین دارایی مبادله ذخایر ارزی خود نگه می دارند. دلار، ارز ذخیره جهان است.

ارزهای ذخیره دارای خاصیت نقدشوندگی بالا هستند و همین خصیصه، آنها را تبدیل به ابزار ارزی مورد نظر بانکهای مرکزی و موسسات مالی برای تسویه معاملات بین المللی کرده است.

تسویه تعهدات فرامرزی با ارز ذخیره، نیاز به مبادله ارز کشور، برای هر معامله را حذف می کند (ریسک تسویه ارزی متقابل نوعی ریسک تسویه است که در آن طرف درگیر در معاملات ارزی، ارزی را که فروخته است ارسال می کند اما ارز خریداری شده را، دریافت نمی کند).

دلار آمریکا به دلیل سوابق طولانی ثبات سیاسی و اقتصادی در ایالات متحده، و قدرتمندترین اقتصاد جهان بودنش، تبدیل به پیشروترین ارز ذخیره جهان شده است. شاخص دلار امریکا در بازار آتی در بورس بین قاره ای (ICE) و بازار غیر فیزیکی، بین دلالان ارز مبادله می شود.

DXY قدرت یا ضعف دلار را منعکس می کند و مکانیسم قیمت گذاری بسیاری کالاها است

کالاها مواد اولیه ای هستند که جهان را تغذیه می کنند، لباس می پوشانند و قدرت و پناه می دهند. تولید، یک امر محلی در مناطقی است که پوسته زمینی غنی از سنگ معدن، مواد معدنی، فلزات و انرژی دارند.

محصولات کشاورزی به آب و هوای مناسب و منابع آب موجود، نیاز دارند. ضمنا، مصرف هم، در همه جا وجود دارد زیرا مردم در سراسر جهان به کالاهای اساسی نیاز دارند. دلار امریکا، معیار قیمت گذاری برای بیشتر کالاها است چرا که نقدینگی آن بالا است، ثبات هم که دارد و در آخر نقش ارز ذخیره را هم ایفا می کند.

هزینه های تولیدات محلی و قیمتهای مصرف کننده ممکن است به ارزهای مختلف دیگر هم انجام شوند اما، در عمده فروشی ها از دلار آمریکا به عنوان وسیله مبادله، استفاده می کنند.

با گذشت زمان، افزایش قیمت دلار معمولاً برای قیمت کالاها نزولی است، در حالی که ضعف در ارز ذخیره جهان هم، یک عامل صعودی برای کالاها است.

دلار قوی، باعث کاهش هزینه های تولید داخلی می شود و به تولیدکنندگان خارجی اجازه می دهد تولید را با قیمت پایین تری بفروشند و برعکس.

شاخص دلار امریکا چگونه محاسبه می شود؟

شاخص دلار، واحد پول آمریکا را در برابر سایر ارزهای ذخیره اندازه گیری می کند. از آنجا که یورو دومین ارز ذخیره پیشرو در جهان است، بیشترین وزن را در شاخص دلار دارد.

شاخص دلار بر اساس فرمول جفت ارزهای زیر محاسبه می شود:

USDX = 50.14348112 × EURUSD -0.576 × USDJPY 0.136 × GBPUSD -0.119 × USDCAD 0.091 × USDSEK 0.042 × USDCHF 0.036 (منبع: ICE)

شش واحد پولی که در مقابل شاخص دلار امریکا قرار گرفته اند، ابزارهای ارزی آزاد از کشورهای دارای ثبات سیاسی هستند. هیچ گونه موازنه یا تعدیل منظمی در شاخص دلار وجود ندارد. شرکت مبادلات ارزهای بین قاره ای (ICE) شاخص دلار را نظارت می کند.

محاسبه شاخص از طریق چند قیمت مشارکت کننده در زمان واقعی قیمتهای اجزای شاخص، صورت می گیرد.

DXY در مارس 2020 تقریبا به بالاترین سطح 2 سال گذشته خود رسیده است

در مارس 2020 در اوج رفتار قیمت ناشی از همه گیری جهانی بازار که همه را به سمت دارایی های کم ریسک سوق می داد، شاخص دلار افزایش یافت. نقش دلار آمریکا به عنوان ارز ذخیره، در دوره های آشفته بازار آن را به پناهگاهی امن تبدیل می کند.

همانطور که نمودار نشان می دهد، شاخص دلار ICE در مارس 2020 به بالاترین سطح یعنی قیمت 103.96 رسید، که از سال 2002 یعنی 18 سال پیش، سابقه نداشته است. در حالیکه شاخص در هفته 16 مارس افزایش بالایی پیدا کرد، هفته بعد کاهش یافت.

ریزش شدید منجر به رنج زدن قیمت شاخص دلار شده است

شاخص دلار پس از رسیدن به بالاترین سطح خود در دو دهه گذشته وارد روند نزولی یا بازار خرسی شد.

همانطور که نمودار هفتگی نشان می دهد، این شاخص از بالاترین سطح هجده سال گذشته خود به پایین ترین سطح خود از فوریه 2018 ریزش کرد و این کاهش به طور پیوسته تا سال 2020 و حتی اوایل سال 2021 ادامه یافت.

پایین ترین قیمت اخیر 89.165 بود، تنها 1.015 بالاتر از اوایل کف سال 2018، که پایین ترین سطح از اواخر سال 2014 بود. اختلاف نرخ بهره، نقش اصلی را در ارزش یک ارز نسبت به یک ارز دیگر ایفا می کند.

نرخ کوتاه مدت صندوق های فدرال رزرو یا همان نرخ بهره بین بانکی به دلیل صدمه مالی ناشی از کووید 19 به بازارها، تا نزدیک به صفر درصد کاهش یافت و این مسئله، اختلاف نرخ دلار و یورو را کاهش داد.

از آنجا که بازده اوراق قرضه از ریزش قیمت دلار نفع می برد، این قضیه باعث کاهش قیمت پول امریکا (دلار) هم شد. علاوه بر این، زمانی که اروپا در اواخر سال 2020 به موضوع برگزیت رسیدگی و آن را حل و فصل کرد، ابهامات را از روی یورو و پوند انگلستان، برداشت. این دو ارز، 71.2 درصد از شاخص دلار را به خود اختصاص دادند.

نمودار روزانه نشان می دهد که قرارداد آتی شاخص دلار ICE در سال 2021 بین قیمت 89.165 تا 91.605، یعنی یک محدوده باریک 2.44 بعد از ریزش 14.795 واحد، معامله شده است.

می بینیم که این شاخص خیلی تا کف قیمت، فاصله ندارد و در حال رنج زدن یا بدون روند بودن است و در حال مبارزه با سطح حمایتی مهم تکنیکالی در قیمت Usd index چیست کف فوریه 2018 یعنی 88.15 می باشد.

احساسات منفی ابر سیاهی است که به سه علت اطراف دلار می باشد

روند شاخص دلار از بالاترین سطح خود نسبت به 2 سال گذشته در مارس 2020، همچنان نزولی است. سه عامل قانع کننده بر دلار تأثیر می گذارند زیرا دلار در نزدیکی هدف نزولی در 88.15 تثبیت شده است.

کوتاه مدت ایالات متحده تنها 50 واحد پایه بالاتر از نرخ سپرده کوتاه مدت یورو باقی می ماند. این اختلاف کم، Usd index چیست همچنان از یورو حمایت می کند چرا که تفاوت بازده اوراق قرضه نسبت به سطح قبل از همه گیری، کاهش یافته است.
• فدرال رزرو آمریکا همچنان به تزریق نقدینگی بی سابقه به بازارهای مالی ادامه می دهد وعرضه پول ایالات متحده را افزایش می دهد. این بسته تشویقی و محرک دولتی به خاطر تثبیت اقتصاد باعث شده کسری بودجه آمریکا به بیش از 28 تریلیون دلار برسد. موج جزر و مد نقدینگی و سونامی بسته محرکی دولت، بر قدرت خرید دلار تأثیر می گذارد.
• روند تکنیکال دلار همچنان پایین تر باقی می ماند. این روند همیشه بهترین دوست شما در بازارها استچرا که نشان دهنده خرد مردم است. تصمیمات یک گروه بهتر از تصمیمات یک فرد می باشد.

دلار همچنان ارز ذخیره جهان باقی خواهد ماند، اما این بدان معنا نیست که ارزش خود را در برابر سایر ارزهای جهانی از دست نخواهد داد. نفوذ قیمت شاخص دلار زیر کف قیمتی فوریه 2018 یعنی 88.15 می تواند تریدرهای تکنیکال و دلالان را در طرف پایین قیمت جمع کند.

در همین حال، بانک های مرکزی، مقامات پولی و دولت ها تمایل دارند بازار ارز را از طریق مداخله ای هماهنگ که با کاهش نوسانات، ثبات ایجاد می کند، مدیریت کنند. روندهای ارزی می توانند برای دوره های طولانی مدت ادامه پیدا کنند. در ابتدای مارس 2021 روند دلار همچنان پایین تر می باشد.

شاخص دلار چیست و چگونه با آن سود کنیم؟

شاخص دلار آمریکا را در این Usd index چیست مطلب به صورت مفصل بررسی می کنیم. اگر در بازار فارکس فعالیت کرده باشید احتمالا با شاخص‌ هایی مانند میانگین صنعتی داوجونز (DJIA)، شاخص نزدک مرکب (NASDAQ Composite Index)، شاخص راسل 2000 (Russell 2000)، اس اند پی 500 (S&P 500) و شاخص ویلشایر5000 (Wilshire 5000) آشنا هستید. وقتی برای بازار سهام آمریکا شاخص‌ های متعددی وجود دارد، قطعا دلار آمریکا هم شاخصی خواهد داشت. ایندکس دلار آمریکا (USDX)، شاخصی است که معامله‌ گران بازار ارز از آن استفاده می‌کنند. این شاخص میانگین وزنی هندسی سبدی از ارزهای خارجی در برابر دلار است.

شاخص USDX در سال 1973 بعد از از بین رفتن توافق برتون وودز توسط فدرال رزرو ایجاد شده است. این شاخص اکنون با داده‌های بورس بین قاره‌ ای (ICE: Intercontinental Exchange) محاسبه می‌شود.

عملکرد شاخص دلار آمریکا بسیار شبیه به عملکرد شاخص‌ های بازار سهام است. این شاخص نشان‌ دهنده ارزش کلی سبدی از اوراق بهادار است. این سبد اوراق بهادار در واقع شامل شش ارز رایج جهان است که بیش‌ترین حجم تبادل را با دلار آمریکا دارند. در این مقاله هم با این شاخص آشنا می شوید هم یاد می گیرید این شاخص چه تاثیری در جفت ارزهای فارکس دارد.

سبد ارزی شاخص دلار آمریکا

شاخص دلار آمریکا شامل شش ارز زیر است:

1. یورو (EUR)
2. ین ژاپن (JPY)
3. پوند انگلیس (GBP)
4. دلار کانادا (CAD)
5. کرون سوئد (SEK)
6. فرانک سوئیس (CHF)

ممکن است این سوال مطرح شود که اگر شاخص دلار شامل شش ارز است، در این صورت شامل چند کشور می‌شود؟

اگر پاسخ دهید شش کشور، جواب اشتباهی داده‌اید. جواب درست این است که این شاخص شامل 24 کشور است. یورو ارز رایج 19 عضو از 27 عضو اتحادیه اروپا است. بنابراین علاوه بر پنج کشور ژاپن، انگلیس، سوئد، سوئیس و کانادا، 19 کشور اروپایی هم دلار را جفت معتبر ارز خود تلقی می‌کنند. با وجود اینکه 24 کشور، بخش کوچکی از جهان است ولی بسیاری از کشورها حرکت این شاخص را با دقت مدنظر قرار می‌دهند. به ‌همین جهت ایندکس دلار آمریکا ابزار مناسبی برای سنجش قدرت دلار است.

USDX را می‌توان به عنوان یک قرارداد آتی یا فیوچرز با نماد DX در بورس بین قاره‌ای (ICE) معامله کرد. همچنین این شاخص در صندوق‌های قابل معامله یا ای‌تی‌اف‌ها (ETF)، قراردادهای CFD و اختیار معامله نیز موجود است.

ICE U.S. شاخص دلار

از منظر حقوقی عناوین ” U.S. Dollar Index”، ” Dollar Index” و “USDX” نماد های تجاری و خدماتی قرارداد آتی U.S در بورس بین قاره‌ ای هستند. شاخص دلار آمریکا دارایی انحصاری ICE است که به عنوان گروه بورس بین قاره‌ای هم شناخته می‌شود. ICE یا بورس بین قاره‌ ای، یک شرکت تکنولوژی داده‌ های مالی و صرافی جهانی است که خدمات و بازارهای متنوعی را در نه کلاس مختلف دارایی‌ ها ایجاد کرده است.

ICE مدیریت اجرایی 13 صرافی، شامل فیوچرز ICE و صرافی های OTC (سکوی معاملاتی خارج از بورس) در آمریکا، کانادا، اروپا و سنگاپور را به عهده دارد. این شرکت همچنین پدرخوانده بورس سهام نیویورک تلقی می‌ شود. امروزه این شرکت یکی از بزرگ‌ ترین هولدینگ‌ های صرافی در جهان است.

از زمان آغاز معاملات آتی روی ایندکس دلار آمریکا در سال 1985، ICE داده‌های مربوط به شاخص دلار را معین، جمع آوری، وزن‌ دهی و ذخیره می‌ کند. این شاخص را می‌ توان روزانه 21 ساعت در پلتفرم ICE در قالب قرارداد آتی معامله کرد. قرارداد آتی ایندکس دلار نقدینگی خود را مستقیما از بازار نقدی ارز که حجم معاملات آن بیش از دو تریلیون دلار در روز تخمین زده می‌شود، تامین می‌ کند.

قرارداد آتی شاخص دلار ICE تنها بازار تنظیم شده و عمومی برای معاملات ایندکس دلار آمریکا است که امکان دسترسی تقریبا شبانه‌ روزی به معامله گران آتی در سراسر جهان را می‌ دهد. به همین جهت قرارداد آتی (USDX) به عنوان معیار اصلی ارزش بین‌ المللی دلار تلقی شده و شناخته‌ شده‌ ترین شاخص ارزی قابل معامله در جهان است.

USDX، DX و DXY در مقابل هم‌دیگر

اگر شاخص دلار آمریکا را در اینترنت جستجو کنید به سه نماد USDX ، DX و DXY خواهید رسید. اما این سه نماد چه تفاوتی با هم دارند؟

USDX در واقع نماد عمومی ایندکس دلار آمریکا است. DX نماد قراردادهای آتی صرافی ICE است که به همراه کد ماه و سال نوشته می‌ شود. درنهایت DXY نمادی است که بیشتر توسط کاربران ترمینال بلومبرگ استفاده شده و گاهی اوقات دیکسی خوانده می‌شود.

DXY معمولا در هنگام اشاره به دلار نقدی یا نرخ نقدی دلار به کار می‌رود. در حالی که DX بیشتر در بازار آتی کاربرد دارد. البته از DX نیز می‌ توان برای بازار نقدی استفاده کرد.

اجزای ایندکس دلار آمریکا (usdx )

اکنون که با سبد ارزهای تشکیل‌دهنده شاخص دلار آمریکا آشنا شدیم، اجازه دهید عبارت «میانگین وزنی هندسی» در تعریف این شاخص را شرح دهیم.

از آن‌جا که اقتصاد و ارز کشورهای مختلف با هم‌ دیگر متفاوت است، هنگام محاسبه شاخص USDX به ارز هر کدام از کشورها وزن می‌ دهیم و پس از آن از نتایج حاصل میانگین هندسی می‌ گیریم. وزن هر کدام از ارزها به ترتیب زیر است:

• با توجه به اینکه یورو ارز رایج نوزده اقتصاد است، به همین جهت بیشترین سهم را در شاخص دلار دارد. وزن یورو در این شاخص 57.6 درصد است.
• پس از یورو، ین ژاپن قرار می‌گیرد که در واقع ارز رایج سومین اقتصاد دنیا است. وزن این ارز 13.6 درصد است.
• چهار ارز دیگر روی هم رفته وزنی کمتر از 30 درصد دارند. اوزان پوند انگلیس، دلار کانادا، کرن سوئد و فرانک سوئیس در ایندکس دلار به ترتیب 11.9، 9.1، 4.2 و 3.6 درصد است.

یورو بیشترین وزن را در ایندکس دلار آمریکا دارد. بنابراین با سقوط یورو این شاخص به شدت تحت تاثیر قرار می‌گیرد. از این رو گاهی به این شاخص، شاخص ضد یورو نیز گفته می‌شود. این وابستگی بیش از حد به قدرت یک ارز یکی از ضعف‌های این شاخص است. برای پوشش این ضعف شاخص‌های دلار نقدی بلومبرگ (Bloomberg Dollar Spot Index) و شاخص دلار وزن‌دهی شده با تجارت (Trade Weighted Dollar Index) معرفی شده‌اند. به عنوان یک معامله‌گر فارکس آشنایی با هر سه شاخص دلار می‌تواند برایتان بسیار سودمند باشد.

آیا ایندکس دلار آی‌ سی‌ ای تعدیل می‌شود؟

هیچ تعدیل از پیش برنامه‌ریزی شده‌ای برای شاخص دلار آی‌ سی‌ ای وجود ندارد. این شاخص تنها زمانی که یورو به عنوان واحد پولی مشترک بیشتر کشورهای اتحادیه اروپا معرفی شد، به حالت تعدیل در آمد.

ICE متدولوژی شاخص را تحت نظر قرار می‌ دهد تا مطمئن شود که شاخص منعکس‌ کننده وضعیت ارزهای تحت پوشش و به طور کلی وضعیت بازار فارکس است و در صورت لزوم آن را تعدیل می‌ کند [در عمل تاکنون چنین کاری صورت نگرفته است].

شاخص دلار آمریکا چگونه محاسبه می‌شود؟

ایندکس دلار آمریکا در زمان واقعی یا بی درنگ (Real Time) و تقریبا هر 15 ثانیه محاسبه شده و داده‌های مربوطه بین سرورها توزیع می‌شود.

قیمت قراردادهای آتی DX در بازار تنظیم می‌شوند و اختلاف نرخ‌ بهره بین کشورهای موجود در لیست سبد شاخص و آمریکا را منعکس می‌کند.

چگونه می‌توان به داده‌های شاخص دلار به صورت بی درنگ دست پیدا کرد؟

قیمت‌های شاخص دلار آمریکا به صورت نقدی و قراردادهای آتی مبتنی بر این شاخص در زمان واقعی یا بی درنگ از طریق سرورهای فروشنده‌ی داده بازار و پلتفرم معاملاتی ICE یعنی WebICE قابل دسترسی است.

از آنجا که ICE داده‌ های قیمت را کنترل می‌ کند و این فرایند کارمزد مشخصی دارد، دسترسی بی درنگ به داده‌ های شاخص رایگان نیست.

دسترسی با تاخیر به قیمت‌ های نقدی شاخص دلار آمریکا از طریق سایت‌ های بلومبرگ، مارکت واچ، CNBC, WSJ، یاهو و وبسایت آی‌ سی‌ای امکان پذیر است.

شاخص-دلار را چگونه بخوانیم؟

USDX نیز مانند جفت ارزها چارت مربوط به خود را دارد. در چارت زیر از سایت تریدینگ ویو استخراج شده است.

توجه کنید که این شاخص 24 ساعته در 5 روز هفته محاسبه می‌شود. همچنین این شاخص ارزش عمومی دلار را نسبت به عدد پایه‌ی 100.000 می‌ سنجد. مقدار این شاخص اکنون 102.905 است. یعنی دلار 2.9 درصد نسبت به زمان شروع شاخص رشد کرده است. اگر عدد شاخص به 120.650 برسد به این معنی خواهد بود که ارزش دلار نسبت به زمان شروع شاخص 20.65 درصد افزایش پیدا کرده است.

زمان شروع شاخص مارس 1973 است. در این تاریخ دولت‌ های بزرگ جهان در واشنگتن دیدار کرده و روی شناور شدن نرخ ارزهای خود نسبت به یکدیگر توافق کردند.

نحوه‌ محاسبه فرمول شاخص دلار

اگر علاقمند به دانستن نحوه‌ محاسبه شاخص هستید این قسمت را مطالعه کنید، زیرا دانستن این رابطه کمکی به معاملات شما نخواهد کرد:

USDX = 50.14348112 × EUR/USD^(-0.576) × USD/JPY^(0.136) × GBP/USD^(-0.119) × USD/CAD^(0.091) × USD/SEK^(0.042) × USD/CHF^(0.036)

چگونه از شاخص دلار در معاملات فارکس استفاده کنیم؟

اگر تا اینجای مقاله همراه ما بوده باشید حتما کنجکاو شده‌ اید که نحوه استفاده از USDX در معاملات فارکس را فرا بگیرید.

استفاده از این شاخص بسیار آسان است. ابتدا باید جفت‌ ارزهایی را که حجم معاملاتی بالایی دارند و یک طرف آن‌ها دلار آمریکا است، پیدا کنید. مهم‌ ترین جفت‌ ارزهای شامل دلار، جفت‌ارزهای یورو-دلار، پوند-دلار، دلار-فرانک، دلار-ین و دلار-کد (دلار کانادا) هستند.

اگر جفت‌ های فوق را معامله می‌ کنید، ایندکس دلار می‌ تواند چشم‌ اندازی از قدرت دلار به شما ارائه کند. مخصوصا در جفت ارز یورو دلار با توجه به اینکه وزن یورو در شاخص بیش از 50 درصد است، جهت حرکت شاخص و یورو برعکس خواهد بود. حتی اگر روی این جفت ارزها ترید نمی‌ کنید، دانستن قدرت دلار می‌ تواند چشم‌ انداز بهتری از وضعیت بازار را به شما نشان دهد.

درحقیقت شاخص دلار آمریکا اندیکاتور قدرت دلار است. در ادامه، چارت ایندکس دلار و همینطور Usd index چیست چارت جفت ارز یورو-دلار را مشاهده می‌کنید. جهت عکس این دو نمودار کاملا مشخص است.

دو نمودار مانند آینه عمل می‌ کنند. اگر یکی بالا برود دیگری احتمالا سقوط خواهد کرد. بنابراین می‌ توانید از ایندکس دلار به عنوان اندیکاتور کمکی برای جفت ارز یورو-دلار استفاده کنید.

اگر USDX حرکت مطمئنی را شروع کرد، معامله‌گران فارکس به این حرکت واکنش نشان خواهند داد. تغییر جهت در جفت‌های دلار در شاخص نمایان شده و برعکس، وقتی شکستی در چارت USDX مشاهده شود، می‌توان انتظار داشت که در جفت‌های دلار هم شکست رخ دهد.

همواره موقعیت دلار را در جفتی که ترید می‌ کنید در نظر داشته باشید. برای مثال اگر USDX قدرت پیدا کرده و صعود می‌ کند و شما یورو دلار را معامله می‌ کنید، قدرت گرفتن دلار موجب شروع روند نزولی در چارت یورو-دلار خواهد شد. اگر جفتی را ترید می‌ کنید که ارز پایه‌ آن دلار است، مثلا در جفت ارز usd/chf (دلار- فرانک)، صعود در USDX موجب حرکت صعودی در چارت فرانک دلار خواهد شد.

برای استفاده از شاخص دلار این دو نکته را مد نظر داشته باشید:

1- اگر دلار ارز پایه بود (USD/XXX)، ایندکس دلار و جفت ارز مورد نظر باید در یک جهت حرکت کنند.

2- اگر دلار ارز دوم یا ارز پیرو بود (XXX/USD)، شاخص دلار و جفت ارز مورد نظر در جهت مخالف حرکت خواهند کرد.

معاملۀ CFD شاخص دلار آمریکا - سرمایه گذاری در شاخص دلار آمریکا

معامله در بازارهای فارکس و CFD را بدون به خطر انداختن پول تان شروع کنید.

معامله تان را انجام دهید

معاملۀ مجازی با سود بسته شد.

معاملۀ مجازی تان با ضرر بسته شد.

آنچه که برای شروع معاملۀ واقعی در بازار فارکس نیاز دارید

معامله در بازارهای فارکس و CFD را بدون به خطر انداختن پول تان شروع کنید.

شرایط معاملۀ CFD روی شاخص USDIDX

گزینه ها	Standard-Fixed & Floating	Beginner-Fixed & Floating	Demo-Fixed & Floating
اسپرد ثابت به پیپ	15	15	15
اسپرد شناور به پیپ	15	15	15
فاصلۀ دستور به پیپ	30	30	30
سواپ (خرید / فروش)	-6.47 / -11.79 USD per 1000 contract	-6.47 / -11.79 USD per 1000 contract	-6.47 / -11.79 USD per 1000 contract
رقم	0.001	0.001	0.001
حجم در دسترس	>=100.00 contract	1.00 – 1000.00 contract	>=1.00 contract
اندازه قرارداد	-/-	-/-	-/-
ارزش 1 پیپ در حجم 1 CONTRACT	0.001 USD	0.001 USD	0.001 USD

گزینه ها	Standard-Fixed	Micro-Fixed	Demo-Fixed
اسپرد ثابت به پیپ	15	15	15
فاصلۀ دستور به پیپ	30	30	30
سواپ (خرید / فروش)	-6.47 / -11.79 USD per 1 lot	-6.47 / -11.79 USD per 1 lot	-6.47 / -11.79 USD per 1 lot
رقم	0.001	0.001	0.001
حجم در دسترس	0.1 – 10000 lot	0.01 – 1 lot	0.01 – 10000 lot
لات	1000 contract	1000 contract	1000 contract
ارزش 1 پیپ در حجم 1 lot	1 USD	1 USD	1 USD

گزینه ها	Standard-Floating	Micro-Floating	Demo-Floating
اسپرد شناور به پیپ	15	15	15
فاصلۀ دستور به پیپ	30	30	30
سواپ (خرید / فروش)	-6.47 / -11.79 USD per 1 lot	-6.47 / -11.79 USD per 1 lot	-6.47 / -11.79 USD per 1 lot
رقم	0.001	0.001	0.001
حجم در دسترس	0.1 – 10000 lot	0.01 – 1 lot	0.01 – 10000 lot
لات	1000 contract	1000 contract	1000 contract
ارزش 1 پیپ در حجم 1 lot	1 USD	1 USD	1 USD

قراردادهای CFD شاخص را معامله کنید و با مزایای معاملۀ CFD نزد IFC Markets آشنا شوید

+600 ابزار معاملاتی - ارزها، سهام، کالاها، فلزات، شاخص ها، صندوق های ETF، قراردادهای آتی کریپتو

ابزارهای ترکیبی مختص به خودتان - با استفاده از روش GeWorko

پلتفرم های معاملاتی پیشرفته - NetTradex و Metatrader 4/5

اجرای سریع دستور و اسپردهای کم

برنامۀ مشارکت سودآور - حداکثر تا 15$ برای هر یک لات

پشتیبانی آنلاین کارشناسانه 24/7

زمان معاملاتی شاخص دلار آمریکا

شاخص دلار آمریکا

نوع:شاخص ارز

نقدینگی: بالا

شاخص دلار معیاری است برای سنجش ارزش دلار در برابر سبدی متشکل از شش ارز اصلی یورو، ین ژاپن، پوند انگلیس، دلار کانادا، کرونای سوئد و فرانک سوئیس.

این شاخص طبق فرمول زیر تغییرات در میانگین هندسی موزون شناور نرخ های مبادله ای ارائه داده شده را نشان می دهد:

• تحت تاثیر عوامل معمولی که بر ارزها تاثیر می گذارند مانند موضوعات مالی و پولی، انتظارات نرخ های بهره، تورم و تجارت خارجی قرار دارد
• به دلیل پوشش جهانی مؤلفه هایش حائز اهمیت است

قراردادهای CFD شاخص دلار به دلار معامله می شود بطوریکه یک قیمت قرارداد برابر است با ارزش جاری شاخص که به دلار آمریکا بیان می شود.

همه چیز درباره شاخص دلار و نقش آن در بازار فارکس

معامله‌گران فارکس با مشاهده حرکات نرخ تبادل ارز در جفت ارزهایی که یک طرف آن دلار آمریکا است، معمولا از خود این سوال را می‌پرسند که ایا این نوسانات قیمت به دلیل تغییر ارزش در ارز خارجی است یا خود دلار؟
به منظور ساده‌ کردن پاسخ این سوال برای معامله‌گران، دو شاخص توسط بورس‌ها و فدرال رزرو ارائه شده است که ارزش دلار را در مقایسه با سبدی از ارزهای دیگر منعکس می‌کنند. در هر دو مورد، این سبدها متشکل از ارزهای چندین شریک تجاری اصلی ایالات متحده هستند.
در ادامه مقاله به شاخص‌های دلار آمریکا که در بورس‌ها با نمادهای USDX یا DXY شناخته می‌شوند، می‌پردازیم. همچنین به «شاخص دلار وزن‌دهی شده با تجارت» (Trade Weighted U.S. Dollar Index) که از سوی فدرال رزرو منتشر می‌شود نیز اشاره خواهیم کرد. شاخصی که بانک مرکزی از آن برای ارزیابی چگونگی روند ارزش دلار در برابر ارزهای اصلی شرکای تجاری ایالات متحده استفاده می‌کند.

شرکای تجاری اصلی ایالات متحده

از آنجا که هر دو شاخص محبوب دلار آمریکا دارای وزن تجاری هستند، ابتدا باید درک کنیم که شرکای تجاری اصلی ایالات متحده در حال حاضر کدام کشورها هستند. این امر بدان دلیل است که در محاسبه شاخص‌ دلار آمریکا، نرخ ارز شرکای تجاری در برابر دلار آمریکا، به عنوان مولفه‌ای از شاخص کل محاسبه شده و دارای ضرایب متفاوت هستند.
جدول زیر طبق اطلاعات جمع‌آوری شده ازسوی اداره آمار ایالات متحده در سال ۲۰۱۱، ۲۶ شریک تجاری برتر ایالات متحده را از نظر میزان کل تجارت بین دو کشور بر اساس دلار آمریکا رتبه‌بندی شده‌اند.
توجه داشته باشید که برخی از کشورهای ذکرشده (مانند آلمان، انگلستان، فرانسه، هلند، بلژیک و ایتالیا) بخشی از بزرگترین شریک تجاری امریکا یعنی اتحادیه اروپا هستند که در ابتدای لیست آمده است.
مقدار کل تجارت بین ایالات متحده و سایر کشورهای جهان در صدر جدول بر اساس دلار آمریکا آورده شده است.

ستون‌های جدول فوق به ترتیب نشان دهنده: رتبه یا موقعیت، نام کشور یا بلوک، مقدار کل تجارت، مقدار خالص تجارت و میزان صادرات و واردات است. میزان صادرات و واردات بر اساس آمار ایالات متحده ذکر شده‌اند. واحد مبالغ به میلیون دلار است.
بقیه کشورهایی که رتبه‌ای پایین‌تر از شیلی دارند با عنوان «کشورهای باقیمانده» مشخص شده‌‌اند. همچنین کل تجارت آمریکا با جهان در ردیف اول مشخص شده است.

شاخص دلار چیست؟

شاخص دلار آمریکا شناخته شده‌ترین شاخص ارز است و در مبادلات جهانی با نماد USDX یا DXY مشخص می‌شود. این معیار بسیار مهم، ارزش نسبی دلار امریکا را از سال ۱۹۷۳ (سالی که این نماد ایجاد شد) به این سو تعیین می‌کند. در ابتدا ارزش این نماد برابر با ۱۰۰,۰۰۰.۰۰ دلار بود.
پس از اینکه شوک نیکسون در سال ۱۹۷۱ منجر به فروپاشی معاهده برتون-وودز شد و آمریکا به طور یک جانبه استاندارد طلا را از دلار جدا کرد، شاخص دلار امریکا به یک معیار بسیار مفید برای تعیین ارزش دلار آمریکا تبدیل شد.
سبد ارزی که برای محاسبه ارزش شاخص دلار ایالت متحده استفاده می‌شود، تنها یک بار در طول تاریخ تغییر کرده است؛ چرا که در ابتدای سال ۱۹۹۹ یورو جایگزین چندین ارز دیگر اروپایی شد.
معاملات آتی USDX در حال حاضر در بورس‌های (Exchange) بین قاره‌ای یا ICE معامله می‌شود. این شاخص اکنون تبدیل به یک معیار اصلی برای ارزش دلار آمریکا در سطح بین المللی و رسانه‌های مالی شده است.

ترکیب ارزهای مورد استفاده در شاخص دلار USDX

ارزش شاخص دلار ایالات متحده با در نظر گرفتن میانگین هندسی نرخ دلار آمریکا در برابر سبدی متشکل از ارزهای خارجی محاسبه می‌شود. هریک از این ارزها متعلق به گروهی متشکل از شش شریک تجاری عمده ایالات متحده است که برای محاسبه شاخص دلار، با وزن‌های مختلف مورد استفاده قرار می‌گیرند.
درجدول زیر، شش ارزی را که شاخص دلار را تشکیل می‌دهند و درصد وزنی هریک از آنها را مشاهده می‌کنیم:

ترکیب ارزی تعیین کننده شاخص دلار

بسیاری از معامله‌گران و اقتصاددانان فکر می‌کنند سبد شاخص دلار آمریکا باید به‌روزرسانی شود چرا که در حال حاضر ایالات متحده تجارت بیشتری با کشورهایی مانند چین، کره جنوبی، مکزیک و برزیل انجام می‌دهد و تجارتش با سوئیس و سوئد به مراتب کمتر شده است.

نحوه محاسبه شاخص دلار آمریکا USDX

همانطور که در بالا ذکر شد، شاخص دلار آمریکا یک میانگین هندسی وزنی است. میانگین وزنی اعداد X که هرکدام وزنی معادل با W دارند به شیوه زیر محاسبه می‌شود:

در عمل، معامله‌گران می‌توانند برای محاسبه ارزش نظری شاخص دلار آمریکا از نرخ هر کدام از ارزها به دلار و وزن آنها در شاخص دلار از یک برنامه مثل اکسل استفاده کنند. معادله محاسبه شاخص دلار به شرح زیر است:

USDX = 50.14348112 * EUR/USD ^ (-۰.۵۷۶) * USD/JPY ^ (0.136) * GBP/USD ^ (-0.119) * USD/CAD ^ (0.091) * USD/SEK ^ (0.042) * USD/CHF ^ (0.036)

فرمول شاخص دلار

توجه کنید که جفت ارزهایی که دلار در آنها ارز پایه (صورت کسر) است توان مثبت دارند و بالعکس.
در یک فایل اکسل، باید نرخ‌های ارز مولفه‌ها را به صورت جداگانه ثبت کرده و سپس آنها را در فرمول قرار دهید. تصویر زیر نمونه‌ای از یک فایل آماده اکسل برای محاسبه شاخص دلار آورده شده است.

اکسل محاسبه شاخص دلار

همانطور که در محاسبات بالا مشاهده می‌کنید، ارزش نظری USDX با توجه به نرخ‌های ارز برابر با ۹۶.۶۳۹۳۵۴۴۶ بوده که بسیار نزدیک به نرخ ۹۶.۶۵ است که توسط بازارسازان در بورس بین قاره‌ای ICE قیمت‌گذاری شده است.

شاخص وزنی تجاری دلار فدرال رزرو

شاخص مهم دیگر دلار آمریکا شاخص وزنی تجاری دلار آمریکا یا TWDI است که از سال ۱۹۹۸ توسط فدرال رزرو محاسبه و منتشر می‌شود. این شاخص، ارزیابی بسیار گسترده‌تری از ارزش دلار را در مقایسه با سبدی از ۲۶ ارز ارائه داده و به سیاست‌گذاران پولی فدرال رزرو اجازه می‌دهد تا ارزیابی‌های خود را در مورد چگونگی رقابت‌پذیری کالاهای تولید شده توسط ایالات متحده در مقابل سایر کشورها ارائه کنند.
به دلیل ماهیت جامع‌تر این شاخص، بسیاری از اقتصاددانان فکر می‌کنند که TWDI فدرال رزرو شاخص اصلی دلار است که بیشترین تاثیر را بر اقتصاد این کشور دارد. علاوه‌بر این، این شاخص با وزن تجاری گسترده‌تر توسط سیاست‌گذاران فدرال رزرو برای تنظیم سیاست‌های پولی ایالات متحده (براساس قدرت و یا ضعف دلار آمریکا) استفاده می‌شود. از این رو تاثیر بالقوه این شاخص بر نرخ بهره بسیار بیشتر از شاخص USDX است.

ترکیب ارزها در شاخص وزنی تجاری دلار فدرال رزرو

در جدول زیر ترکیب سبد ۲۶ ارزی که ارزش شاخص دلار از دیدگاه فدرال رزرو را تشکیل می‌دهند، به همراه وزن آنها آورده شده است:

ارزهای تعیین کننده شاخص وزنی تجاری دلار و وزن هر کدام از ارزها در سال ۲۰۱۶

در جدول بالا، کشورها یا مناطقی که با ستاره مشخص شده‌اند، بخشی از شاخص ارزهای اصلی (Major Currencies Index) فدرال رزرو هستند. آنهایی که بدون ستاره هستند، در شاخص «سایر شرکای مهم تجاری» فدرال رزرو یا OITP قرار می‌گیرند.

نمودار تاریخی شاخص دلار آمریکا

قراردادهای آتی USDX در بورس ICE معامله می‌شود. بنابراین نمودار تاریخی این شاخص برای تحلیلگران تکنیکال به راحتی در دسترس است تا از آن برای پیش‌بینی سمت‌ وسوی آینده ارزش این شاخص استفاده کنند. بسیاری از وب‌سایت‌های آنلاین، به تحلیلگران و معامله‌گران فارکس این امکان را می‌دهند تا تغییرات این شاخص را به صورت آنلاین و در تایم فریم‌های مختلف مشاهده و از آن استفاده کنند.
نمودار زیر نشان می‌دهد که چگونه شاخص ارزش دلار آمریکا DXY از سال ۱۹۹۲ تغییر کرده است:

نمودار شاخص دلار آمریکا

همانطور که در نمودار می‌بینید، یادداشت‌هایی روی نمودار وجود دارد که نشان می‌دهد چه وقایع کلیدی فاندامنتالی در طول زمان رخ داده است که برخی از آنها عبارتند از: بحران مالی آسیا، بحران مالی و نکول بدهی روسیه، ترکیدن حباب دات کام، ترکیدن حباب بازار مسکن، بحران مالی ۲۰۰۸ ایالات متحده و شوک حاصل از همه‌پرسی برگزیت.

تفسیر شاخص دلار آمریکا

ارزش شاخص USDX Usd index چیست می‌تواند برای معامله‌گران یا تحلیلگران مشخص کند که این شاخص از سال ۱۹۷۳ تا امروز چه تغییری کرده است.
به عنوان مثال اگر ارزش این شاخص در حال حاضر ۹۶.۶۵ باشد، این نشان می‌دهد که دلار از سال ۱۹۷۳ در مقایسه با سبد شش ارز، ۳.۳۵ درصد کاهش یافته است. به همین ترتیب، اگر شاخص دلار آمریکا در عدد ۱۱۵ معامله شود، این به معنای آن است که دلار از زمان شروع محاسبه شاخص تاکنون ۱۵ درصد افزایش یافته است.

معامله قراردادهای آتی شاخص دلار آمریکا

معاملات آتی شاخص دلار آمریکا بر اساس سبد وزنی یورو، ین ژاپن، پوند استرلینگ انگلیس، دلار کانادا، کرون سوئد و فرانک سوئیس به راحتی در دسترس معامله‌گرانی است که در بورس ICE معامله می‌کنند. معاملات آتی شاخص دلار امریکا با نماد USDX در ۲۱ ساعت از هر روز معاملاتی در بستر معاملات الکترونیکی معامله می‌شود.
ساعت معاملات الکترونیکی ICE از ۸:۰۰ عصر به وقت نیویورک شروع و در ۵:۰۰ عصر روز بعد به اتمام می‌رسد. پیش گشایش معاملات در این بازار نیم ساعت پیش از گشایش بازار است و معامله‌گران در این زمان می‌توانند سفارشات خود را ثبت کنند.
از نظر اندازه قرارداد، یک قرارداد آتی USDX معادل ۱۰۰۰ دلار ضرب در ارزش شاخص دلار است. قیمت قراردادهای آتی شاخص دلار با سه رقم اعشار محاسبه می‌شود. حداقل اندازه معامله برابر با ۰.۰۰۵ USDX است که هیچ محدودیتی از لحاظ پوزیشن یا قیمت ندارد.
معاملات آتی USDX در چهار ماه سال در چرخه‌های فصلی منقضی می‌شوند. انقضای این قراردادها در ماه‌های مارس، ژوئن، سپتامبر و دسامبر است. آخرین روز معامله روی این قراردادها، دو روز قبل از سررسید است؛ دو روز قبل از سررسید ساعت ۱۰:۱۶ به وقت نیویورک، این قراردادها از دسترس معاملات خارج شده تا در تاریخ سررسید تسویه شوند.
این قراردادها به طور فیزیکی در سومین چهارشنبه هر فصل منقضی شده و به اندازه وزن تمام ارزها تسویه می‌شوند.
برای آن دسته از معامله‌گرانی که مایل به معامله در ابزار مشتقه هستند، ICE ابزار مشتقه شاخص دلار را در همان بازه‌های زمانی ارائه می‌دهد. آخرین روز معاملات این ابزار مشتقه، دو جمعه قبل از سومین چهارشنبه ماهی است که قرارداد منقضی می‌شود.

معامله DXY به صورت CFD

معامله‌گران می‌توانند از طریق بروکرهای آنلاین فارکس که معاملات CFD را ارائه می‌کنند، شاخص USDX را معامله کنند. این معاملات برپایه تسویه نقدی است. (DXY=USDX)
در معاملات CFD قیمت با توجه به ارزش قراردادهای آتی USDX که در بورس ICE معامله ‌می‌شود، تعیین می‌شود.
هر کارگزار تمایل دارد که شرایط خاص خود را برای تعیین USDX در CFD داشته باشند، بنابراین باید مطمئن شوید که پارامترهای قرارداد و روش تسویه حساب، متناسب با نیازهای معاملاتی شما باشد.

تاثیر حرکات شاخص DXY بر جفت ارزهای فارکس

معامله‌گران می‌توانند با مشاهده حرکات هر یک از دو شاخص ارز ایالات متحده مانند USDX، چگونگی تغییر ارزش نسبی این ارز در مقابل سایر ارزها را درک کنند. به عنوان مثال اگر این شاخص در حال افزایش باشد، احتمالا ارزش دلار آمریکا نیز افزایش خواهد یافت، برعکس اگر این شاخص در حال سقوط باشد، دلار نیز در بازار فارکس در مقابل دیگر ارزها کاهش خواهد یافت.
بسیاری از رسانه‌های فعال در بازار مالی تغییر در شاخص‌ دلار آمریکا را گزارش می‌کنند تا به مخاطبان خود درکی از عملکرد دلار آمریکا در بازار فارکس ارائه کنند تا آنها متوجه سقوط یا صعود دلار آمریکا در مقابل سایر ارزها شوند.
این شاخص همچنین به عنوان یک شاخص معکوس برای تعیین قدرت ارز یورو به عنوان واحد ارز اتحادیه اروپا استفاده می‌شود. چرا که وزن یورو در این شاخص ۵۷.۶ درصد است. بعد از یورو، بیشترین وزن در این شاخص متعلق به ین ژاپن با ۱۳.۶ درصد است.
نکته دیگری که معامله‌گران فارکس باید به یاد داشته باشند این است که چگونه معاملات شاخص دلار آمریکا با حرکت ارزهای دیگری که در مقابل دلار مظنه‌گیری شده‌اند، ارتباط دارد. به عنوان مثال جفت ارز USD/JPY که دلار آمریکا در آن ارز پایه است و در صورت کسر و ارز خارجی در مخرج کسر قرار دارد، با شاخص USDX همبستگی مثبت دارد، در این صورت، با افزایش شاخص، این جفت ارز نیز افزایش می‌یابد و با کاهش آن نیز این جفت ارز کاهش می‌یابد.
از سوی دیگر، جفت ارزی مانند EURUSD که در آن دلار آمریکا در مخرج کسر قرار دارد، جفت ارز با شاخص رابطه معکوس دارد به این معنا که شاخص و جفت ارز در جهت خلاف یکدیگر حرکت می‌کنند.

جهت پیگیری اخبار و تحلیل های فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرامی UtoFX بپیوندید.

شاخص دلار آمریکا چیست و چه تاثیری بر بیت کوین دارد؟

بسیاری از اعضای جامعه ارزهای دیجیتال باور دارند که بیت کوین یکی از بهترین ابزارهای موجود برای سرمایه‌گذاری است. واقعیت تلخی که در ماه‌های سال بسیاری از معامله‌گران صنعت ارزهای دیجیتال پذیرفته‌اند، این است که بیت کوین همبستگی زیادی با سهام ایالات متحده و مخصوصاً با بورس نزدک (NDX) دارد. شرکت‌های بزرگی همچون کوین‌شیرز (CoinShares) نیز مدام گزارش‌های را درمورد ارتباط بین بیت کوین و بازارهای سهام سنتی منتشر می‌کنند. اما آیا شاخص ارز دلار آمریکا و بیت کوین هم با هم همبستگی دارند؟ در این مورد، باید از مکس کایزر (Max Keiser)، بازرگان آمریکایی، تشکر کرد. او یکی از اولین کسانی بود که توجه معامله‌گران را به همبستگی بیت کوین با دلار آمریکا جلب نمود. با توجه به اهمیت مسئله، قصد داریم در این مقاله از داموندمگ درباره همبستگی بین بیت کوین و شاخص دلار آمریکا صحبت کنیم.

• 1) شاخص دلار آمریکا چیست؟
• 2) سبد ارزهای خارجی شاخص دلار آمریکا از چه ارزهایی تشکیل شده است؟
• 3) تاریخچه شاخص دلار آمریکا
• 4) درک شاخص دلار آمریکا
• 5) مقایسه بیت کوین و دلار
• 6) همبستگی بین بیت کوین و شاخص دلار آمریکا
  • 6.1) همبستگی مثبت بین بیت کوین و شاخص دلار آمریکا
  • 6.2) همبستگی منفی بین بیت کوین و شاخص دلار آمریکا
  • 8.1) ۱. تفاوت DXY و USDX در چیست؟
  • 8.2) ۲. رابطه بین شاخص دلار آمریکا و طلا چگونه است؟
  • 8.3) ۳.آیا شاخص دلار آمریکا در فارکس هم تأثیرگذار است؟

  شاخص دلار آمریکا چیست؟

  شاخص دلار آمریکا (USDX) ارزش دلار آمریکا را نسبت به مجموعه یا سبدی از ارزهای خارجی دیگر اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص توسط فدرال رزرو ایالات متحده در سال ۱۹۷۳ و بعد از انحلال توافقنامه برتوون وودز (Bretton Woods) تاسیس شد. ارزش این شاخص نشان‌دهنده ارزش دلار در بازارهای جهانی است.

  سبد ارزهای خارجی شاخص دلار آمریکا از چه ارزهایی تشکیل شده است؟

  سبد مذکور از شش ارز خارجی تشکیل شده است: یورو (EUR)، فرانک سوئیس (CHF)، ین ژاپن (JPY)، دلار کانادا (CAD)، پوند انگلیس (GBP) و کرون سوئد (SEK). یورو، با فاصله بسیار زیادی، بیشترین تاثیر را در شاخص مذکور می‌گذارد و ۵۷.۶ درصد از سبد را تشکیل می‌دهد. ین، پوند، دلار کانادا، کرون و فرانک نیز به‌ترتیب ۱۳.۶، ۱۱.۹، ۹.۱، ۴.۲ و ۳.۶ درصد از سهم این سبد را تشکیل داده‌اند. گفتنی است که شاخص دلار آمریکا بر پایه ذکر گفته می‌شود.

  

  تاریخچه شاخص دلار آمریکا

  شاخص دلار آمریکا در طول تاریخ خود فراز و فرودهای زیادی داشته است. این شاخص در سال ۱۹۸۴ با نزدیک‌شدن به محدوده ۱۶۵ به اوج خود رسید. کمترین مقدار آن در سال ۲۰۰۷ و نزدیک به ۷۰ بود. گفتنی است که در چند سال اخیر شاخص مذکور تقریباً در محدوده ۹۰ تا ۱۰۰ در نوسان بوده است.

  عوامل کلانی همچون افزایش یا کاهش تورم آمریکا یا کشورهای حاضر در سبد آن، رکود و رشد اقتصادی آنها، سیاست‌های پولی آنها، سیاست‌های بانک‌های مرکزی آنها و حتی شرایط کاری آنها می‌توانند روی این شاخص تاثیر بگذارند. کشورهای موجود در سبد ارزها از زمان ایجاد این شاخص تنها یک بار تغییر کرده‌اند. این اتفاق در سال ۱۹۹۹ افتاد و دلیل آن هم این بود که بسیاری از کشورهای اروپایی تصمیم گرفتند یورو را جایگزین ارزهای رسمی خود کنند. مارک آلمان یکی از ارزهایی بود که در این زمان از سبد ارزهای شاخص دلار آمریکا حذف شد.

  از آنجا که هدف از ایجاد این شاخص این بود که قدرت نسبی دلار آمریکا با شرکای تجاری اصلی آن بررسی شود، احتمال این وجود دارد که ارزهای دیگری وارد و برخی نیز از سبد آن خارج شوند. برای مثال، کارشناسان معتقدند در آینده ممکن است یوان چین (CNY) و پزو مکزیک (MXN) وارد سبد ارزهای شاخص دلار آمریکا شود؛ چراکه کشورهای مذکور، دو تا از شرکای تجاری اصلی ایالات متحده محسوب می‌شوند.

  درک شاخص دلار آمریکا

  اگر شاخص دلار آمریکا برای مثال از محدوده ۱۰۰ به ۱۲۰ برسد، به این معنی است که قدرت دلار آمریکا در دوره زمانی موردبحث و در مقایسه با ارزهای موجود در سبد آن افزایش یافته و ۲۰ درصد بیشتر شده است. به همین ترتیب، اگر شاخص دلار آمریکا از مقدار قبلی خود حدود ۲۰ واحد کاهش یابد و به ۸۰ برسد، به این معنی است که قدرت و ارزش دلار آمریکا ۲۰ درصد کاهش یافته است.

  در تصویر زیر روند این شاخص از ابتدا نشان داده شده است.

  

  به‌طور کلی، شاخص دلار آمریکا یک شاخص اقتصادی قوی و مفید محسوب می‌شود. زمانی که این شاخص افزایش می‌یابد، بازارهای جهانی تمایل دارند عقب‌نشینی کنند؛ چراکه دلار آمریکا یک ارز ذخیره جهانی است و برای قیمت‌گذاری بسیاری از دارایی‌ها، از جمله طلا و بیت‌ کوین، که هر دو کالا محسوب می‌شوند، استفاده می‌شود.

  مقایسه بیت کوین و دلار

  همان طور که می‌دانید، بیت کوین فوق‌العاده قابل‌حمل، بادوام و بخش‌پذیر است. به همین خاطر است که تعیین ارزش دقیق آن بسیار سخت است. بسیاری از سرمایه‌گذاران این ارز دیجیتال را به‌خاطر سفته‌بازی هولد کرده‌اند و درست مثل سهام شرکت‌های موجود در بازار بورس با آن رفتار می‌کنند. از آنجا که بیت کوین قدرت و حاکمیت کشورها (که با قدرت ارز فیات آن کشور و توانایی دولت در کنترل عرضه پول سنجیده می‌شود) را تهدید می‌کند، دولت‌ها تمایلی ندارند آن را به‌عنوان یک ارز قانونی بپذیرند.

  در نتیجه، به‌خاطر قوانین موجود و برای جلوگیری از نقض قانون اساسی، مخصوصاً در کشورهای دموکراتیک، بیت کوین به‌عنوان یک کالا در نظر گرفته می‌شود. با این حال، در سال‌های اخیر شرکت‌های زیادی همچون تسلا، از ارزهای دیجیتال به‌عنوان روش پرداخت خود استفاده کرده‌اند. به‌عبارت دیگر، کمتر از ۱۴ سال پس از شکل‌گیری اولین ارز دیجیتال جهان، یعنی بیت‌کوین، از ارزهای دیجیتال درست مانند دلار به‌عنوان یک «استاندارد پرداخت» استفاده می‌شود.

  اما چرا یک معامله‌گر باید به این مسئله اهمیت بدهد؟ هم دلار و هم بیت کوین قابل‌معامله هستند. به‌عبارت دیگر معامله‌گران می‌توانند روی آنها سرمایه‌گذاری کنند تا از کاهش و افزایش احتمالی آن سود ببرند. گستردگی و عمق بازار دلار بیشتر از تمام ارزهای دیجیتال است؛ به‌طوری که حجم معاملات روزانه بازار فارکس به بیش از ۵ تریلیون دلار می‌رسد. از طرف دیگر، بیت کوین نیز قابل‌معامله است اما بازار و صنعت آن چندان قانون‌گذاری نشده است.

  با این حال، این مسئله باعث نشده است که سرمایه‌گذاران نتوانند در آن مشارکت کنند. با وجود تمام این سختی‌ها، بیت کوین اکنون به‌عنوان ارز رسمی کشورهایی مثل جمهوری آفریقای مرکزی و السالوادور پذیرفته شده و ارزش بازار ارزهای دیجیتال نیز به حدود ۲ میلیارد دلار رسیده است. در تصویر زیر می‌توانید روند بیت کوین (خط نارنجی‌رنگ) و شاخص دلار آمریکا (خط آبی‌رنگ) را در یک سال گذشته مشاهده کنید.

  

  همان طور که در بالا ذکر شد، بیت کوین و دلار آمریکا، با وجود تمام تفاوت‌هاشان، مخصوصاً تفاوت مقررات و عمق بازار آنها، دو دارایی نقد با کاربردها و چارچوب‌های معاملاتی متفاوت هستند. هر دو برای سرمایه‌گذاران جذاب‌اند، به‌عنوان ابزاری برای ذخیره ارزش عمل می‌کنند و بسته به نیاز هولدرها عملکردهای مختلفی را انجام می‌دهند.

  همبستگی بین بیت کوین و شاخص دلار آمریکا

  به‌طور کلی برخی از شواهد نشان می‌دهند که همبستگی بین بیت کوین و شاخص دلار آمریکا مثبت است و برخی دیگر نشان‌دهنده منفی‌بودن رابطه بین این دو است. در ادامه هر دوی این حالت‌ها را بررسی خواهیم کرد. فقط باید به این نکته دقت کنید که همبستگی بین این دو به حرکت قیمت آنها متکی است و با وجود هیجانات و احساسات موجود در بازارهای آنها نمی‌توان چندان دقیق همبستگی بین این دو را بررسی کرد.

  همبستگی مثبت بین بیت کوین و شاخص دلار آمریکا

  همبستگی مثبت بین بیت کوین و شاخص دلار آمریکا می‌تواند کمترین بی‌اعتمادی و نیز بیشترین تلاطم ممکن را ایجاد کند. برای مثال، همان طور که در تصویر زیر می‌بینید، در روندهای اصلاحی نزولی شدید این همبستگی مثبت است.

  

  بیایید این نظریه را با جزئیات بیشتری بررسی کنیم. در تصویر زیر می‌بینید که در سه‌ماهه چهارم سال ۲۰۱۸ بازار سهام آمریکا نزدیک به ۲۰ درصد و یت کوین تا ۵۰ درصد سقوط کردند. این در حالی بود که قیمت طلا نزدیک به ۸ درصد افزایش یافت. این نوسانات عمدتاً به‌خاطر فدرال رزرو آمریکا و ترس معامله‌گردان از کندشدن رشد اقتصادی ایجاد شدند.

  

  تصیویر زیر مربوط به اوایل سال ۲۰۲۲ است. در این زمن رشد سریع بیماری کرونا باعث شد بیت کوین دوباره تقریباً ۵۰ درصد و بازار سهام آمریکا تا ۳۴ درصد سقوط کنند. در این میان، قیمت طلا تغییری نکرد و این دارایی بار دیگر ثبات کرد که همچنان یک دارایی امن محسوب می‌شود.

  

  همبستگی منفی بین بیت کوین و شاخص دلار آمریکا

  دلایلی وجود دارد که نشان می‌دهد همبستگی بین قیمت بیت کوین و شاخص دلار آمریکا می‌تواند منفی باشد. به‌عبارت دیگر، این دلایل نشان می‌دهند که اگر ارزش دلار آمریکا افزایش Usd index چیست یابد، احتمال سقوط بیت کوین زیاد است و بالعکس. یکی از اصلی‌ترین دلایل منفی‌بودن همبستگی بین این دو می‌تواند سوء مدیریت فدرال رزرو و سیاست‌های پولی ایالات متحده آمریکا باشد.

  نکته اول این است که بسیاری از افراد تصور می‌کنند بیت کوین می‌تواند جایگزین طلا شود. حتی تعدادی از مقامات فدرال رزرو هم این چنین باوری دارند. با توجه به اینکه بسیاری از صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل‌معامله طلا قصد دارد در دارایی‌های دیجیتالی همچون بیت کوین سرمایه‌گذاری کنند، احتمال اینکه بیت کوین شبیه طلا رفتار کند، افزایش می‌یابد.

  نکته دوم این است که اقدامات بانک‌های مرکزی و چاپ پول توسط آنها که منجر به تورم می‌شود، باعث شده است بسیاری از افراد ترجیح بدهند فلزات گران‌بهایی همچون طلا را به‌خاطر ارزش ذاتیشان هولد کنند. از طرفی چاپ پول و تأثیرات شیوع ویروس کرونا اقتصاد ایالات متحده را از پا درآورده است. تمام این مسائل در کنار هم باعث شده‌ است که بسیاری از سرمایه‌ها مخصوصاً در سال ۲۰۲۱ به‌سمت بیت کوین و بازار ارزهای دیجیتال حرکت کنند.

  برای مثال، وقتی روند نزولی دلار آمریکا در ۱۹ دسامبر ۲۰۱۶ (۲۹ آذر ۹۵) آغاز شد، قیمت بیت کوین شدیداً افزایش یافت و از ۸۹۰ دلار به ۱۸,۹۵۳ دلار رسید. همان طور که در تصویر زیر می‌بینید، این شرایط تا ۲۰ ژانویه ۲۰۱۸ (۳۰ دی ۹۶) ادامه داشت. همین شرایط در ۱۶ مارس ۲۰۲۰ (۲۶ اسفند ۹۸) هم مشاهده شد. در این زمان دلار آمریکا به‌دلیل سیاست پولی نه چندان منطقی موسسات دولتی مالی ایالات متحده وارد یک روند نزولی بسیار شدید شد.

  

  در تصویر زیر می‌توانید همبستگی منفی بیت شاخص دلار آمریکا و بیت کوین را بهتر ببینید.

  

  چرا معامله گران و سرمایه گذاران بیت کوین این شاخص را دنبال می‌کنند؟

  تقریباً تمام فعالان صنعت ارزهای دیجیتال می‌دانند که بین بیت کوین و شاخص «S&P 500»همبستگی وجود دارد. حال ما می‌خواهیم روی همبستگی بین بیت کوین و شاخص دلار آمریکا تمرکز کنیم.

  با این حال، صرف نظر از همبستگی بین بیت کوین و شاخص دلار آمریکا، مسئله این است که سرمایه‌گذاران خرد و نهادی به این شاخص و رابطه آن با بیت کوین و بازار ارزهای دیجیتال اهمیت بدهند و آن را پیگیری کنند.

  دلیل آن هم ساده است. دلار آمریکا قرار نیست به این زودی‌ها نابود شود. دلار آمریکا همچنان به‌عنوان ارز ذخیره‌ای جهان به کار خود ادامه می‌دهد و غالب تجارت‌های بین کشورهای مختلف هم با آن انجام می‌شود. علاوه بر این، دارایی‌های دیجیتالی مثل بیت‌کوین هم همچنان با دلار آمریکا قیمت‌گذاری خواهند شد، نه ین یا یورو.

  درک این ارتباط و اهمیت آن بسیار مهم است. روزانه مؤسسات زیادی وارد صنعت ارزهای دیجیتال می‌شوند. اکثر این موسسات در ایالات متحده قرار دارند، از قوانین این کشور تبعیت می‌کنند و پرداخت‌هایشان را با استفاده از دلار انجام می‌دهند. بررسی عملکرد شاخص دلار آمریکا نقش زیادی در تصمیمات معاملاتی سرمایه‌گذاران خواهد داشت. مؤسساتی که این شاخص و همبستگی آن با ارزهای دیجیتالی مثل بیت کوین را مدام بررسی می‌کنند، ابزاری کلیدی برای تنظیم سبدهای سرمایه‌گذاری در اختیار دارند.

  سوالات پرتکرار در رابطه با شاخص دلار آمریکا

  ۱. تفاوت DXY و USDX در چیست؟

  هیچ تفاوتی بین USDX و DXY وجود ندارد و منظور از هر دوی آنها همان شاخص دلار آمریکا است.

  ۲. رابطه بین شاخص دلار آمریکا و طلا چگونه است؟

  طلا و دلار آمریکا رابطه معکوس دارند. زمانی که دلار آمریکا در برابر سایر ارزها ضعیف می شود، ارزش پول سایر کشورها افزایش می یابد و این امر تقاضا را برای کالاهایی مانند طلا را افزایش می دهد. افزایش تقاضا نیز منجیر به افزایش قیمت طلا می‌شود.

  ۳.آیا شاخص دلار آمریکا در فارکس هم تأثیرگذار است؟

  شاخص دلار آمریکا یکی از مهم‌ترین و کلیدی‌ترین ابزارهایی است که معامله‌گران فارکس از آن استفاده می‌کنند. معامله‌گران این بازار باید همیشه موقعیت دلار را در جفت‌ارزی که معامله می‌کنند، در نظر داشته باشند. برای مثال، اگر شاخص دلار آمریکا افزایش یابد و معامله‌گری بخواهد جفت‌ارز «EUR/USD» را معامله کند، باید بداند که قوی‌‌تر شدن دلار باعث ایجاد یک روند نزولی در نمودار EUR/USD می‌گردد.

  کلام آخر

  به‌طور کلی، زمانی که شاخص دلار آمریکا سقوط و یا صعود می‌کند، هم نوسان‌گیران و هم هولدرهای بلندمدت باید در معاملات خود احتیاط کنند. معامله‌گران باید این را هم در نظر بگیرند که رابطه بین شاخص دلار آمریکا و ارزهای دیجیتال ممکن است گاهی برقرار و حتی قابل‌درک نباشد. همان طور که گفته‌ شد، تمام همبستگی‌ها بر اساس حرکات قیمت هستند که به نوبه خود می‌توانند تحت‌تأثیر احساسات معامله‌گران قرار بگیرند.