مقدمه ای بر تحلیل تکنیکال و کندل استیک

الگوی سر و شانه

تحلیل تکنیکال چیست | راهنمای جامع آشنایی با تحلیل تکنیکال

امروزه با گسترش سرمایه‌گذاری در بورس و ارز دیجیتال عبارت‌هایی همچون تحلیل تکنیکال، نمودار، الگوها، اندیکاتور و این قبیل موارد بسیار شنیده می‌شود. به همین دلیل شاید برای هر کسی سوال پیش بیاید که تحلیل تکنیکال چیست و این عبارات به چه معنا هستند. برای درک کامل این مفاهیم ابتدا باید با تعریف تحلیل تکنیکال آشنا شوید. سپس با معرفی کامل تمامی مفاهیم مربوط به آن همه چیز را در خصوص این عبارات و کلمات مرتبط با تحلیل تکنیکال یاد بگیرید.

کلینیک سرمایه سعی دارد با پاسخ به پرسش Technical Analysis چیست؟ شروع کرده و همه چیز را درباره این عبارت به زبان ساده بیان کند. با پایان این مقاله مفهوم تمامی واژه‌ها و عبارات پیچیده‌ای که در زمینه تحلیل تکنیکال شنیده‌اید برای شما معنا خواهند یافت.

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال یا Technical Analysis یکی از روش‌هایی است که تحلیلگران بازار سرمایه برای ارزیابی سهام‌ها و تشخیص موقعیت‌های مناسب از آن استفاده می‌کنند. این روش کاملاً مبتنی بر نمودارها، جدول‌ها، روند ارزش سهام، آمار و ارقام و محاسبات ریاضی است.

تحلیل تکنیکال به این صورت است که شما با بررسی سابقه یک سهام و کشف الگوهای پیشروی آن، رفتار یک سهام را درمی‌آورید و مطابق آن برای خرید و فروش تصمیم می‌گیرید.

برای مثال سهامی را بررسی می‌کنید و متوجه می‌شوید روند این سهام به این مقدمه ای بر تحلیل تکنیکال و کندل استیک گونه است که پس از مقداری صعود طی بازه زمانی مشخصی، به طور معمول ریزش قیمت دارد و این الگو به طور مداوم تکرار می‌شود. در نتیجه ابتدا صبر می‌کنید تا زمان ریزش فرا برسد. زمانی‌که ریزش به آخرین حد خود رسید اقدام به خرید سهام می‌کنید و سپس در اوج و پیش از ریزش دوباره اقدام به فروش آن می‌کنید.

تاریخچه تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال اولین بار توسط چارلز داو (Charles Dow) با عنوان تئوری داو در اواخر دهه 1800 مطرح شد. پس از آن محققان بسیاری به تحقیق و بررسی نظریه داو پرداختند و به کمک نتایج این تحقیقات پایه تحلیل تکنیکال بنا نهاده شد. این پژوهش‌ها طی سالیان سال ادامه یافتند و روز‌به‌روز بر الگوها و سیگنال‌های مطرح در تحلیل تکنیکال افزوده می‌شود.

بر طبق این نظریه با بررسی ارزش سهام و سابقه آن می‌توانید امنیت سرمایه خود را تضمین کنید. به این ترتیب با الگو و روند صعود و نزول یک سهام آشنا خواهید شد. در نتیجه روند پیشروی سهام را پیش‌بینی کرده و از ضرر جلوگیری می‌کنید.

تحلیلگر تکنیکال کیست؟

تحلیلگر تکنیکال یا متخصص بازار به محققی می‌گویند که با سوابق یک سهام به بررسی و ارزیابی سرمایه‌گذاری بر آن می‌پردازند.

تحلیلگرهای تکنیکال معتقدند برای انجام معاملات نیازی به بررسی عواملی همچون وضعیت اقتصادی جامعه، شرایط سیاسی و این قبیل مسائل نیست؛ بلکه تنها بررسی نمودارها، آمار و ارقام و سابقه هر سهام کفایت می‌کند، زیرا تغییرات کوتاه مدت یک سهام، الگوی پیشرفت آن در آینده را مشخص می‌کند.

بنابراین تحلیلگر تکنیکال با استفاده از سابقه ارزش یک سهام در گذشته و بررسی روند قیمتی آن طی زمان پیش می‌رود. او با استفاده از الگوها و تحلیل تمامی اطلاعات مربوط به جدول‌ها و نمودارها دست به انتخاب می‌زند و معاملات خود را انجام می‌دهد.

تفاوت تحلیل بنیادی با تحلیل تکنیکال چیست؟

تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندمنتال در چیست؟ تحلیل تکنیکال به نوعی متضاد تحلیل فاندامنتال یا بنیادی به شمار می‌رود. همانطور که گفتیم تحلیل تکنیکال با استفاده از وضعیت سهام و ارزش آن، نمودارها، الگوهای روند و بررسی آمار و ارقام و داده‌ها صورت می‌گیرد. اما تحلیلگر بنیادی به بررسی سابقه مالی شرکت و عوامل تاثیرگذار بر آن می‌پردازد.

برای مثال اگر سهام متعلق به یک شرکت وارداتی است، تحلیلگر بنیادی با بررسی شرایط سیاسی، تحریم‌ها، ارزش ارز و این قبیل موارد و تاثیر هریک بر شرایط مالی شرکت، تصمیم‌گیری می‌کند.

تحلیلگر فاندامنتال با تکیه بر امنیت مالی معامله می‌کند، اما تحلیلگر تکنیکال با تکیه بر داده‌ها، سابقه و ارزش سهام سرمایه‌گذاری می‌کند.

آموزش و یادگیری تحلیل تکنیکال به چه روش‌هایی صورت می‌پذیرد؟

برای آن‌که بتوانید تحلیل تکنیکال را یاد بگیرید راه‌های متعددی وجود دارد. با استفاده از یادگیری این روش به راحتی می‌تواند با کمترین خطر سرمایه‌گذاری کنید. به طور کلی سه راه برای یادگیری و کسب مهارت در تحلیل تکنیکال پیش روی شماست:

یادگیری به کمک کتاب

اگر سری به کتابخانه یا فروشگاه‌های کتاب بزنید، متوجه خواهید شد که کتاب‌ها و مجله‌های بسیاری در زمینه آموزش سرمایه‌گذاری در بورس یا ارز با استفاده از تحلیل تکنیکال وجود دارد. برخی از این کتاب‌ها در چند جلد و به صورت دوره‌های آموزشی به چاپ می‌رسند. ما در مقاله بهترین کتاب تحلیل تکنیکال لیستی از 10 کتاب فارسی و انگلیسی در این زمینه را معرفی کرده ایم.

یادگیری با کمک سایت

راه بعد یادگیری با کمک وب سایت‌ها است. سایت‌هایی همچون کلینیک سرمایه تحلیل تکنیکال را به طور کامل و بسیار دقیق آموزش می‌دهند. این آموزش‌ها در قالب مقاله یا با استفاده از ویدیوهای آموزشی ارائه می‌شوند.

یادگیری با استفاده از دوره‌های آموزشی

آخرین راه یادگیری تحلیل تکنیکال با شرکت در دوره‌های آموزشی است. موسسات و وب سایت‌های بسیاری در همه شهرها برای آموزش سرمایه‌گذاری با روش تحلیل تکنیکال وجود دارند. برخی از این دوره‌ها به صورت حضوری و برخی به صورت مجازی هستند. همچنین گاهی این دوره‌ها در قالب چندین DVD آموزشی عرضه می‌شوند.

کندل شناسی چیست؟ آموزش صفر تا صد کندل شناسی ارز دیجیتال

برای شناخت رفتار یک پدیده باید به دنبال ثبت جزئیات عملکرد آن در طول زمان های مشخص و دوره های متناوب بود. این رفتارها در مواردی مانند نمودارهای مربوط به بازار سرمایه و دارایی هایی مانند سهام و ارز، به صورت تکراری می باشد. این به معنای احتمال تکرار یک رفتار در تناوب زمانی مشخص که فرد تحلیلگر می تواند با مطالعه دقیق به این نتیجه برسد. آن مفهومی که تمامی این داده ها را به صورت فشرده و البته گویا در خود نهفته است، کندل یا شمع نام دارد. ستون های مستطیلی به شکل شمع که دارای سایه های بالا و پایین بوده و هر یک داده های مشخصی را به اطلاع تحلیلگر و معامله گر می رساند. شناسایی و تحلیل و نتیجه گیری از این عناصر روی نمودار را کندل شناسی نامیده و در این مقاله به اختصار در مورد این موضوع حیاتی بحث خواهیم کرد.

کندل شناسی یعنی چه !؟

کندل یا شمع، کلمه ای انگلیسی که برای نمایش تغییرات قیمت بر روی نمودارها مورد استفاده قرار می گیرد. این مفهوم برای نخستین بار در ایالات متحده و توسط شخصی به نام “نیسون” معرفی شد. او اولین فردی بود که الگوهای کندل استیکی را در بازارهای سرمایه به کار برد. اما حقیقت چیز دیگری است. کندل و کاربرد آن به زمان های بسیار قبل تر و تاجران برنج ژاپنی بر می گردد. آنچه در اوایل صده هفدهم میلادی رواج یافت و این تجار از طریق کندل به کنترل و نظارت بر قیمت های بازار و رشد و سقوط آنها می پرداختند. نیسون نیز از همین قابلیت بهره گرفت و این را در بازار بورس استفاده کرد.

مهمترین کارکرد کندل استیک ها، دقیقا در محدوده های حمایتی و مقاومتی صورت می گیرد. جایی که تغییرات قیمتی را به طور دقیق تحت نظر قرار می دهیم تا انتخاب مناسبی برای ورود و خروج در سهم و دارایی مورد نظر داشته باشیم. توالی این کندل ها، تشکیل الگوهایی را می دهند که در این الگوها، می توان درصدی از احساسات و تمایلات بازار را نیز رصد کرد. همین موضوع قدرت بیشتری به کندل ها داده است. الگوها، همان توالی های تکراری است که با دقیق شدن بر روی نمودار، می توان به صورت کامل آنها را تشخیص داد. مزیت این کندل ها در مقابل نمودارهایی با عناصر خطی و میله ای، وضوح و سهولت خوانش آن است. در واقع در نمودارهایی که کندلی باشند، روندها به راحتی قابل تشخیص هستند و داده های بیشتری نیز در اختیار تحلیلگران قرار می گیرد.

ساختار کندل ها

مسلما برای درک کامل کندل شناسی، بایستی که با جزئیات هر کندل نیز آشنا باشیم. کندل ها از چهار قسمت به صورت کاملا مجزا تشکیل شده اند. بدنه کندل دقیقا مساحت مستطیلی است که شمع را ساخته و می تواند بلند یا کوتاه باشد. بلندی و کوتاهی آن نشان دهنده حجم و میزان معاملات است. قیمت باز شدن سهم، قیمت بسته شدن سهم، بالاترین قیمت و پایین ترین قیمت نیر عناصر بعدی هستند :

• قیمت بازشدن : قیمتی که سهم در ابتدای معاملات دارد
• قیمت بسته شدن : قیمتی که سهم در انتهای معاملات دارد
• بالاترین قیمت : بیشتری قیمتی که سهم می تواند آن را تاچ کند
• پایین ترین قیمت : کمترین قیمتی که سهم آن را در آن روز معاملاتی تاچ کرده است

بدنه های سبز و قرمز، یا بدنه های سیاه و سفید نیز نشان دهنده صعودی یا نزولی بودن می باشد. بدنه سبز و سفید یک کندل صعودی را نشان می دهد که در حالی که بلند باشد، بهترین حالت را برای خریداران رقم زده و تقاضا به بالاترین حد رسیده است. بدنه قرمز و سیاه نیز دقیقا حالت برعکس بوده و عرضه را نشان می دهد که قدرت فروشندگان بر قدرت خریداران چربش داشته و هرچه بدنه بلندتر باشد، این غلبه نیز عمیق تر است.

سایه ها نیز حاوی داده های بسیار ارزشمندی می باشند. شاخ یا سایه مقدمه ای بر تحلیل تکنیکال و کندل استیک بالایی خطی عمود بر قاعده بالایی کندل است که سر آن بالاترین قیمت و ته آن قیمت بسته شدن سهم می باشد. دم یا سایه پایینی نیز خطی عمود بر قاعده پایینی است که انتهای آن را پایین ترین قیمت و راس متصل آن به قاعده را قیمت بازشدن تشکیل می دهد. سایه های بلند و کوتاه به مانند بدنه ها، نمایانگر شرایط مختلفی از معامله هستند. سایه بلند بالایی عبارت است از تلاش بی وقفه برای جلوگیری از افت قیمت و اتفاقی که نهایتا رخ داده و قیمت در محدوده پایین بسته شده است. سایه کوتاه بالایی نیز عبارت است از انفعال در معاملات و فاصله نزدیکی که مابین قیمت بسته شدن و بالاترین قیمت وجود دارد. سایه بلند پایینی پدیده خاصی است. بهترین اتفاق در همین نقطه افتاده است. سهم پس از تاچ کردن پایین ترین نقطه خود، بالاخره به قیمت بازشدن خود رسیده و نشانگر شروع یک روند صعودی است. کوتاه بودن سایه پایین نیز عبارت است از انفعال در نزول سهم که اتفاق خوبی به نظر نمی رسد و سیگنالی برای آمادگی خروج است. این تحلیل های مختلف در مورد شرایط گوناگون کندل ها، عبارت است از علمی به نام کندل شناسی که سابقه دیرینی در بازارهای سرمایه دارد و البته نتایج خوبی نیز به همراه داشته است.

هر یک از این کندل استیک ها بیانگر دوره یک روزه از معاملات هستند و همین دوره های یک روزه قابلیت تکرار در روزهای بعدی را نیز دارند. رمز موفقیت کارکرد این مفهوم نیز در همین توالی نهفته است. باید اشاره کنیم که علاوه بر تکرار در تک کندل ها، تکرار در توالی کندل ها یا همان الگوها نیز وجود دارد. الگوهای نزولی و صعودی فراوانی را می توان اشاره کرد که در طول زمان و توسط محققین شناسایی شده و اکنون تدریس می شوند. این الگوها به همراه توضیحات مفصل در مقالات قبلی مورد اشاره بوده اند. اما هدف این الگوها چیست؟

به نظر شما در فرایند کندل شناسی، نوع عکس العمل هر معامله گر در مقابل تکرار یک الگو چه خواهد بود؟ این تجربه را نمی توان به هزینه یک اشتباه و هزینه های مالی فراوان بدست آورد. افراد زیادی قبل از شما این هزینه ها را پرداخته و روش های مقابله را آموخته اند و آنها را تحت عناوین الگو در اختیار شما قرار داده اند. بررسی و شناسایی این الگوها و مدل های رفتاری آن را تحلیل تکنیکال می نامیم. تحلیلی مبتنی بر قیمت که مهمترین عنصر تشکیل دهنده نمودارهای آن، کندل ها هستند و جزء به جزء می توان در مورد رویدادهای بازار سرمایه برای آن مصداقی پیدا کرد و مطابق دستور عمل کرد.

انواع کندل استیک

همانطور که بیان شد، در علم کندل شناسی ما به دنبال پیش بینی روند بازار با استفاده از کندل ها هستیم؛ در این بخش قصد معرفی برخی از انواع کندل ها را داریم که به جرات می توان گفت توانایی یاری به شما در فرایند کندل شناسی را خواهند داشت. همچنین شما می توانید در صورت تمایل به صفحه مربوطه هر یک از کندل های مذکور رفته و به شکل بیشتری در مورد آن مطالعه فرمایید.

کندل ماربوزو

کندل مارابوزو یکی از کندل هایی است که در کندل شناسی، به شدت به آن نیاز خواهید داشت. این الگو در یک روند صعودی یا نزولی شکل می گیرد و به راحتی قابل تشخیص است؛ از ویژگی های موجود برای این کندل می توان به طول دراز و مستطیل شکل بودن آن اشاره کرد. توجه داشته باشید که کندل مارابوزو هیچ شاخ و دمی به شکل سایه ندارد و اگر باشد، بسیار جزئی بوده و می توان از آن چشم پوشی کرد.

برای اطلاعات دقیق و کامل تر در مورد کندل مارابوزو کلیک کنید.

کندل مرد به دار آویخته

الگوی مرد به دار آویخته نیز یکی از پر کاربرد ترین و معروف ترین الگوی های موجود در کندل شناسی است؛ این الگو در انتهای روند های صعودی و نزولی تشکیل شده و خبر از بازگشت بازار می دهد. اگر بخواهیم از ویژگی های این کندل مواردی را بیان کنیم می توان به دم بلند آن که به شکل سایه است اشاره کرد.

برای اطلاعات دقیق و کامل تر در مورد کندل مرد به دار آویخته کلیک کنید.

کندل دوجی

اگر بخواهیم مقدمه ای بر تحلیل تکنیکال و کندل استیک به شکل ساده در مورد کندل دوجی صحبت کنیم، می توان گفت که کندل دوجی کندلی است که قیمت باز و بسته شدن یک کندل بسیار به هم نزدیک می باشد؛ این روند به شکلی است که قدرت خریداران و فروشندگان بسیار به یک دیگر نزدیک بوده و عملا در نقطه باز شدن کندل جدید همدیگر را خنثی می کنند.

برای اطلاعات دقیق و کامل تر در مورد کندل دوجی کلیک کنید.

کندل چکش

کندل چکش یکی از کندل های مهم در کندل شناسی می باشد که یادگیری آن برای هر معامله گری، الزامی است. این کندل خبر از این می دهد که فروشندگان یک دارایی در قدرت فروش خود دچار ضعف شده اند و ورق به سوی خریداران چرخیده است.

برای اطلاعات دقیق و کامل تر در مورد کندل چکش کلیک کنید.

کندل ستاره دنباله دار

کندل ستاره دنباله دار به شکل کاملا طبیعی در انتهای یک روند صعودی اتفاق می افتد.هر آنچه که در این الگو اتفاق می افتد، دقیقا مطابق با نامی است که برای آن انتخاب کرده اند. یک بدنه کوتاه کندلی که در آن، قیمت باز شدن سهم می تواند به اندازه قیمت بسته شدن یا همان پایین ترین قیمت باشد.

برای اطلاعات دقیق و کامل تر در مورد کندل ستاره دنباله دار کلیک کنید.

کندل ابر سیاه پوششی

کندل ابر سیاه پوششی از سری کندل هایی است که ممکن است نام آن را کمتر شنیده باشید اما یادگیری آن خالی از لطف نیست؛ همانطور که از اسمش پیداست، این کندل یک نشانه بزرگ از تغییر یک روند صعودی به یک روند نزولی است و دقیقا در نقطه اتمام روند های صعودی تشکیل می شود.

برای اطلاعات دقیق و کامل تر در مورد کندل ابر سیاه پوششی کلیک کنید.

آیا کندل شناسی واقعا جواب می دهد؟

درست است که کندل شناسی امری مهم در تحلیل است اما نکته مهم و حیاتی در این انتهای مقاله اشاره به عدم تکیه کامل به کندل هاست. تحلیل کندل ها و اصولا بهره گیری از تحلیل تکنیکال بدون مراجعه به سایر تحلیل ها اعم از بنیادی و غیره، کاری بس اشتباه است که زیان های فراوانی مقدمه ای بر تحلیل تکنیکال و کندل استیک می تواند برای شما به همراه داشته باشد. خطوط حمایتی و مقاومتی، کانال ها و بنیادهای سازمانی و تاریخی یک سهم، تاثیر کمی در روند آن ندارند و نباید آنها را نادیده گرفت.

آشنایی با کندل استیک

افرادی که به عنوان معامله گر بورس شناخته می شود به طور معمول از سه نمودار خطی، میله‌ای و کندل استیک برای انجام معاملات خود استفاده می کنند. از بین این سه نمودار به خاطر مزیت ها و ویژگی هایی که کندل استیک دارد بیشتر از آن استفاده شده و محبوبیت بیشتری در بین معامله گران پیدا کرده است. یکی از این مزیت ها که برای سایر افراد مبتدی و حرفه ای مناسب است استفاده راحت از این نمودار خواهد بود و از دیگر مزیت های ویژه کندل استیک تشخیص روند های سعودی و نزولی به صورت مجزا از یکدیگر است.

برای استفاده از نمودار کندل استیک نیاز به شرایط خاصی است. اولین و مهمترین شرط این است که تغییراتی که در قیمت سهم به وجود می آیند روند صعودی و نزولی داشته باشند. دقت کنید که به صورت کلی می توان گفت که کندل استیک از چهار بخش تشکیل شده است. این چهار بخش عبارتند از: قیمت آغازی، قیمت پایانی، بالاترین قیمت و پایین ترین قیمت در بازه زمانی. چیزی که در کندل استیک ها اهمیت دارد اندازه بدنه آنها و سایه ای است که در قسمت بالایی و پایینی آنها مشخص می شود.

زمانی که کندل یا شمع، خالی باشد و سایه‌ای کوتاه داشته باشد به این مفهوم است که قیمت پایانی از قیمت آغازین بالاتر است. در حالت برعکس چیزی که گفته شد کندل یا شمع به صورت تو پر نمایش داده می شود.

ویژگی های بدنه در کندل استیک ها

می توان از طریق ویژگی های و خصوصیاتی که در بدنه کندل استیک ها وجود دارد اطلاعاتی را متوجه شد. زمانی که اندازه بدنه مخصوص کندل استیک ها بزرگ باشد نشان از قدرت بالای خرید و فروش خواهد بود. زمانی که کندل هایی با بدنه های بزرگ مشاهده می کنید می توانید به سادگی متوجه قدرت بالای خریداران و فروشندگان شوید. در این حالت زمانی که قصد دارید خریداران و فروشندگان را مشخص کنید باید به درون کندل ها توجه کنید. که توپر هستند یا درون آنها خالی است.

اگر کندل ها به رنگ سفید یا توخالی باشد، نشان دهنده قوی بودن خریداران خواهد بود و در حالتی که کندل مشکی یا توپر باشد نشان دهنده قدرت فروشندگان است. در کندل استیک سایه هایی که در بالا یا پایین کندل ها نشان داده می شوند هم معانی خاص دارند. اگر سایه نشان داده شده ب روی کندل بلند باشد مشخص می کند که معالاتی که بر روی یک سهم انجام گرفته است، در خارج از محدوده قیمتی که برای باز و بسته شدن در نظر بوده شکل گرفته است. در صورتی که سایه بالایی یک کندل بلند باشد، نشانگر این است که خریدار سهم بسیار قوی بوده است که در این صورت قیمت سهم افزایش پیدا می کند.

کندل استیک را می توان در الگوهای مختلفی استفاده کرد. از جکله این الگوها می توان به ماروبزو، دوجی، دوجی پایه بلند، دوجی سنگ قبر و …. اشاره کرد که توضیح این الگوها در این مقاله نیامده است. در محتواهای آینده شاهد توضیحات تکمیلی در زمینه الگوهای کندل استیک خواهیم بود. برای آشنایی بیشتر با نمودار کندل استیک و کاربرد آن می توانید فیلم آموزشی تهیه شده در زیر را مشاهده کنید.

آموزش انواع نمودارهای تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال

وقتی قرار است قیمت یک رمز ارز را به صورت تکنیکالی تحلیل کنیم دیگر کاری با ماهیت آن ارز نداریم، دقیق تر بگویم یعنی کاری با شاخص های بنیادی ارز که در مقاله آموزشی قبلی به آن اشاره کردیم نداریم. فقط مستقیم می رویم سراغ چارت قیمتی (نمودار ارز دیجیتال) و به رفتار معامله گران دقت می کنیم. میزان عرضه و تقاضا به ما خواهد گفت مقدمه ای بر تحلیل تکنیکال و کندل استیک قیمت رمز ارز مورد نظر به چه سمتی حرکت خواهد کرد. نکته ای که در نمودارهای تحلیل تکنیکال بازار های مالی بسیار مهم است این است که تاریخ به تکرار خود علاقه مند است. منظور از این اصطلاح مهم در بازار های مالی این است که رفتار حال حاضر معامله گران در یک ارز دیجیتال شبیه رفتار گذشته آنها خواهد بود، بنابراین می توان با نگاه به سابقه قیمتی و تحلیل آن، قیمت آینده یک ارز دیجیتال را پیش بینی کرد.

در ادامه قصد داریم مقدمات اولیه نظیر آموزش نمودار های ارز دیجیتال و تحلیل تکنیکال را جهت آموزش تحلیل تکنیکال مطرح سازیم تا با مفاهیم ابتدایی این حوزه بیشتر آشنا شوید.

تایم فریم چیست؟

تایم فریم در نمودار های قیمتی مفهومی است که کوچک ترین جز یک نمودار را در یک بازه زمانی مشخص نشان می دهد. این کوچکترین جز می تواند شامل اطلاعاتی از قبیل قیمت شروع، پایان و بالاترین و پایین ترین قیمت باشد. برای نمونه تایم فریم روزانه یعنی هر روز، یک جز از نمودار قیمتی می شود که شامل اطلاعات بالا در طول یک روز است. البته این اطلاعات ارائه شده توسط نمودار، بستگی به نوع نمودار نیز دارد. برای مثال نمودار خطی تنها قیمت آخرین معامله یک ارز را نشان می دهد. تایم فریم ها می تواند از بازه زمانی در حد ثانیه آغاز و تا سالانه هم ادامه داشته باشد. یعنی هر جز از نمودار بیانگر اطلاعات ۳ ثانیه یا یک سال باشد. مهمترین تایم فریم ها عبارتند از:

• ۵ دقیقه
• ۱۵ دقیقه
• ۳۰ دقیقه
• ۱ ساعت
• ۴ ساعت
• روزانه
• هفتگی
• ماهانه

انواع نمودارهای تحلیل تکنیکال قیمت ارزهای دیجیتال

به طور کلی برای نشان دادن تغییرات قیمت در بازار های مالی می توان از دو نوع نمودار بهره برد:

نمودار خطی

در نمودار های خطی تنها قیمت نهایی رمز ارز یا به عبارتی قیمت آخرین معامله ارز دیجیتال نشان داده شده است. برای مثال قیمت آخرین معاملات یک ارز در چند روز به هم با یک خط رسم شده است تا چارت قیمتی را تشکیل دهد.

نمودار خطی ارز دیجیتال هگز در تایم فریم روزانه در زیر نشان داده شده است.

یکی از معایب نمودار خطی عدم اطلاع نوسان قیمت در یک تایم فریم است و تنها قیمت نهایی را در یک تایم فریم نشان می دهد و برای سایر معاملات در طول آن تایم فریم ارزشی قائل نیست مشکلی که با استفاده از نمودارهای OHLC رفع شده است.

نمودار OHLC

نمودار های OHLC نمودارهایی هستند که اطلاعات بیشتری را نسبت به نمودار های خطی در قالب یک میله یا شمع از جزئیات تغییرات قیمت یک ارز یا سهم را در یک تایم فریم نشان می دهند. برای نمونه قیمت آغازین قیمت بسته شدن و بیشترین و کمترین قیمت، اطلاعاتی است که می توان از نمودار های OHLC برداشت کرد.

نمودار های OHLC را می توان به دو نوع تقسیم بندی کرد:

در ادامه این دو نوع نمودار را شرح خواهیم داد.

۱- نمودار میله ای

نمودار میله ای یا bar chart نوعی نمودار OHLC است که در آن قیمت آغازین، قیمتی پایانی، بیشترین و کمترین قیمت در یک تایم فریم را نشان داده است. برای مثال بیشترین قیمت در تایم فریم ۱ ساعته.

شکل این نمودار در زیر نشان داده شده است و می توانید در آن نقاط مشخصه هر قیمت را ببینید:

اگر قیمت باز پایین تر از قیمت بسته باشد یعنی این میله افزایشی است و در طول آن تایم فریم قیمت افزایش یافته است ولی اگر قیمت باز بالاتر از قیمت بسته باشد یعنی قیمت در طول این تایم فریم کاهش یافته و میله کاهشی است. میله های افزایشی در نمودار های قیمتی با رنگ سبز و میله های کاهشی با رنگ قرمز نشان داده شده اند.

نمودار میله ای بیت کوین در تایم فریم روزانه در شکل زیر نشان داده شده است:

۲- نمودار شمعی

نمودار شمعی یا کندل استیک پر طرفدارترین نمودار در بین نمودارهای موجود در بین معامله گران بازارهای مالی در دنیاست. این نمودار نیز دارای خواص OHLC بوده و قیمت آغازین و پایانی، همچنین بیشترین و کمترین قیمت را نشان می دهد. علت محبوبیت این نمودار نسبت به نمودار میله ای تفسیر بهتر و آسانتر آن است.

هر نمودار شمعی بیانگر اطلاعات قیمتی یک تایم فریم است که می تواند دقیقه، ساعت، روزانه یا غیره باشد.

در شکل زیر نمونه ای از یک نمودار شمعی یا همان کندل استیک به همراه قسمت های مختلف آن آورده شده است.

در تصویر بالا مشاهده می‌کنید که یک شمع دارای دو قسمت است یکی بدنه که اختلاف قیمت باز و بسته را نشان می‌دهد یکی هم سایه که سایه بالای بیشترین قیمت و سایه پایینی بیانگر کمترین قیمت است. دقیقا مانند نمودار میله ای در صورتی که قیمت باز پایین تر از قیمت بسته باشد شمع صعودی بوده و در حالت برعکس شمع نزولی است.

در چارت های قیمتی رنگ سبز نشان گر صعودی بود شمع و رنگ قرمز نزولی بودن آن را نشان می دهد. نمونه یک چارت ارز دیجیتال با استفاده از کندل استیک برای رمز ارز اتریوم در زیر نشان داده شده است.

هر شمع در نمودار های کندل استیک حاوی اطلاعت مهمی است که می توان بر اساس الگو های کندل استیک خرید فروش کرد. مثلا طول و شکل هر کندل می تواند بیانگر رفتار متفاوت معامله گران باشد. درآینده در مقالات بخش تحلیل تکنیکال پیشرفته سعی خواهیم کرد این اطلاعات را در اختیار مخاطبان صرافی آنلاین ارزپایا قرار دهیم.

معرفی پنج کتاب برتر برای تحلیل تکنیکال بیت کوین

جنبش ارزهای دیجیتال با سرعت نور در حال پیشروی است. هر روز افراد بیشتری درگیر معاملات بیت کوین و سایر دارایی‌های دیجیتال می‌شوند. در این میان نکتۀ چالش‌برانگیز آن است که این افراد از پس‌زمینه‌های مختلفی می‌آیند. برخی تاجران باتجربه‌ای هستند که به تازگی به بیت کوین علاقه‌مند شده‌اند. برخی دیگر از پتانسیل ارزهای دیجیتال برای تغییر دنیا شنیده‌اند و می‌خواهند نقشی در آن داشته باشند. ولی بیشتر افراد از نحوۀ مدیریت دولت در امور اقتصادی خسته شده‌اند و می‌خواهند همه چیز را دربارۀ بیت کوین بیاموزند. همۀ آنها دنبال منابعی می‌گردند تا استراتژی‌های معاملۀ بیت کوین را یاد بگیرند. برای این افراد، ما فهرستی از پنج کتاب برتر جهت آموختن تحلیل تکنیکال بیت کوین را آماده کرده‌ایم.

در این مقاله ابتدا بررسی می‌کنیم که بیت کوین چیست، چگونه کار می‌کند و چرا یک انقلاب ایجاد کرده است. سپس به کاوش در میان بهترین کتاب های موجود برای تحلیل تکنیکال بیت کوین خواهیم پرداخت.

لطفاً توجه داشته باشید که ما منابعی را معرفی می‌کنیم که به تحلیل تکنیکال بیت کوین کمک می‌کنند؛ راهبردهای این کتاب‌ها ممکن است در خصوص ارزهای دیگر هم قابل اعمال باشند.

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال (TA) یک روش ترید است که شامل ارزیابی حرکات قیمت و داده‌های حجمی است. معامله‌گران از طریق شناسایی ترندها و الگوهای ترید، به دنبال یافتن فرصت مناسب هستند.

اساساً تحلیل تکنیکال از فعالیت‌های تجاری گذشته استفاده می‌کند تا رفتار قیمت‌ها را در آینده پیش‌بینی کرده و برای آنها برنامه‌ریزی کند.

به عنوان مثال، معامله‌گران، اغلب هنگام مطالعۀ تاریخچۀ قیمت و حجم بیت کوین، الگوهای سر و شانه (head and shoulders) را مشاهده می‌کنند. این امر به آنها کمک می‌کند که رفتار قیمت بیت کوین را در آینده تعیین کنند تا بتوانند با توجه به آن به معامله بپردازند.

الگوی سر و شانه

بیت کوین چیست؟

به ساده‌ترین بیان، بیت کوین یک نوع پول جدید است. در حقیقت، بیشتر از پول به اطلاعات شباهت دارد. با استفاده از شبکۀ باز بیت کوین، همه می‌توانند به یک سیستم پرداخت دسترسی داشته باشند که از طریق آن می‌توانند برای یک شخص دیگر، صرف نظر از اینکه در کجای سیاره قرار دارد، با هر نوع دستگاهی مستقیماً پول ارسال کنند. هیچ شخص ثالثی در این فرآیند دخیل نیست و هزینۀ جابجایی پول در آن بسیار پایین است.

برای ارزهای سنتی بی‌پشتوانه مثل دلار آمریکا، یک نهاد مرکزی وجود دارد که قوانین آن ارز را تدوین و اجرا می‌کند؛ اما از طرف دیگر، بیت کوین روی یک بلاکچین غیرمتمرکز اجرا می‌شود، یعنی دارای ویژگی‌های زیر است:

ویژگی‌های یک ارز دیجیتال غیرمتمرکز

• برای عموم باز است.
• کسی نمی‌تواند دفترکل (ledger) آن را دستکاری کند.
• ورودی‌های دفتر کل، دائمی، بی‌طرف و غیرقابل سانسور هستند.
• هیچ نهاد مرکزی وجود ندارد. بیت کوین یک الگوریتم و نرم‌افزار است که خود را با کمک کاربرانی که در سرتاسر کرۀ زمین قرار دارند و به موفقیت سیستم کمک کرده و در ازای آن پاداش دریافت می‌کنند، اداره می‌کند.
• بلاکچین بیت کوین از طریق رمزنگاری ایمن شده است. همچنین یک سیستم امنیتی منحصر به فرد را از طریق کاربرانش به کار می‌گیرد که در آن، به کاربرانی که مطابق قواعد بلاکچین عمل کنند، پاداش داده خواهد شد (و در غیر این صورت، از شبکه بیرون انداخته خواهند شد).
• تنها 21 میلیون بیت کوین استخراج خواهد شد. به‌علاوه همه می‌توانند روند استخراج آنها را دنبال کرده و بفهمند. در نتیجه این ارز در معرض انتشار بی‌رویه یا سیاست‌های تورمی که بانک‌ها از آنها سوء‌استفاده می‌کنند، قرار نمی‌گیرد.

امیدواریم برای شما مشخص شده باشد که بیت کوین چقدر با سیستم دستکاری‌شده و کنترل‌شدۀ ارزها در دنیای امروز ما تفاوت دارد. طی ده سال اخیر، از زمانی که ساتوشی ناکاموتو (Satoshi Nakamoto) پروتکل بیت کوین را به صورت عمومی منتشر کرد، شمار کاربران بیت کوین و کیف پول‌ها با سرعت زیادی در حال افزایش است. در ضمن بسیاری از تریدرها، از نوسانات بیت کوین در اوایل عرضۀ آن، سود زیادی بردند.

امروزه کماکان تریدرها مشغول معاملۀ بیت کوین در صرافی‌ها و برنامه‌های گوناگون هستند. مؤسسات سرمایه‌گذاری و مدیران صندوق‌های سرمایه‌گذاری هم نگاه خود را به سمت بیت کوین برگردانده‌اند. به نظر آنتونی پومپلیانو (Anthony Pompliano)، یکی از فعالان حوزۀ ارزهای دیجیتال، در یک دهۀ اخیر، بیت کوین بهترین عملکرد را در میان دارایی‌ها داشته است.

بهترین کتاب‌ها برای تحلیل تکنیکال بیت کوین

فناوری بلاکچین و ساز و کارهای غیرمتمرکز، دنیای جدیدی از ابزارها و داده‌های مالی را پیش روی ما قرار داده‌اند که قبل از این وجود نداشت. البته فقط تریدرهای وال استریت نیستند که به تحلیل تکنیکال بیت کوین علاقه دارند، بلکه فعالان این حوزه هم فهمیده‌اند که هر چه دانش خود را در دنیای امور مالی غیرمتمرکز تقویت کنند، وضعیت بهتری خواهند داشت.

برای اینکه به همۀ تریدرها با سطوح مختلف کمک کنیم تا خود را به سلاح دانش مجهز کنند، فهرستی از بهترین کتاب های تحلیل تکنیکال بیت کوین را تدارک دیده‌ایم. این کتاب‌ها به همراه شرح مختصری از آنها، در ادامۀ بحث آمده اند:

1- دارایی‌های دیجیتال: راهنمای سرمایه‌گذار خلاق در بیت کوین و ورای آن

نویسنده: کریس برنایسک (Chris Burniske) و جک تاتار (Jack Tatar)

سطح کتاب: مناسب برای تریدرهایی که تا حالا ارز دیجیتال معامله نکرده‌اند.

برنایسک و تاتار یک راهنمای جامع را برای معاملۀ ارزهای دیجیتال فراهم کرده‌اند. کتاب آنها علاوه بر مقدمه‌ای بر تحلیل تکنیکال بیت کوین، حاوی روانشناسی خاص بازارهای دیجتال هم می‌باشد.

افراد تازه واردی که فقط تجارت سنتی را تجربه کرده‌اند و همچنین تازه‌واردان ارز دیجیتال، از بحث‌های کتاب در این موارد بهره خواهند برد:

• چگونگی ارزیابی دارایی‌های دیجیتال.
• تاریخ مناسب جهت استفاده در تحلیل تکنیکال.
• راهنمایی‌هایی برای اینکه همه بتوانند از ارزهای دیجیتال استفاده و آنها را معامله کنند. به عنوان مثال، نویسندگان در این کتاب شما را در طول فرآیند انتخاب صرافی‌ها و بازارهای مناسب برای تحلیل تکنیکال، راهنمایی می‌کنند.

با وجود اینکه موضوع اصلی این کتاب ، تحلیل تکنیکال نیست، اما برای مطلع کردن تریدرها و تازه واردان از اطلاعاتی که برای شروع لازم دارند، بسیار مفید است.

2- تحلیل تکنیکال برای بازارهای مالی

نویسنده: جان مورفی (John Murphy)

سطح کتاب: مناسب برای کسانی که قبلاً با تریدینگ و/یا بازارهای ارز دیجیتال، آشنایی پیدا کرده‌اند.

در نگاه اول ممکن است خواندن این کتاب دشوار به نظر برسد، ولی در عمل، علی‌رغم اینکه در بحث تحلیل تکنیکال کتاب بسیار جامعی است، خواندن آن راحت است.

نویسندۀ کتاب در زمینۀ تجارت بیش از 40 سال تجربه دارد و از همین رو به سادگی از گنجینۀ دانش خود جهت سخن گفتن بهره می‌گیرد.

این کتاب به طور ویژه در مورد بیت کوین نوشته نشده است، ولی اطلاعات گستردۀ آن در زمینۀ تحلیل تکنیکال، قابلیت اعمال در مورد بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال را هم دارد.

این کتاب با بیش از 500 صفحه محتوا، سؤالات چندانی را برای خواننده بی پاسخ نمی‌گذارد. شما با خواندن این کتاب موارد زیر را خواهید آموخت:

• نظریات کلی در پس تحلیل تکنیکال
• ساختار نمودار
• مفاهیم ترند
• کندل استیک (شمعدان) ژاپنی

در انتها، در بخش منابع، آقای مورفی تمام موارد ضروری برای ساختن یک سیستم ترید را مشخص می‌کند.

با وجود اینکه جان مورفی از نقطه نظر تجارت سنتی سخن می‌گوید، اما اصول کتاب وی به سادگی قابلیت استفاده در تحلیل تکنیکال بیت کوین را دارد.

3- تحلیل تکنیکال: اصول معاملۀ ارزهای دیجیتال – آموزش پول درآوردن با ارزهای دیجیتال برای تازه‌کاران

نویسنده: تئودور مَستری (Theodore Mastery)

سطح کتاب: این کتاب مخصوصاً برای تریدرهای تازه‌کاری نوشته شده است که احساس می‌کنند اطلاعات اضافی دارند.

مستری کتابش را با بحثی در خصوص نظریۀ داو (Dow Theory) آغاز می‌کند و توضیح می‌دهد که این نظریه، پایۀ تحلیل تکنیکال است. او بحث‌های زیادی را در خصوص تحلیل تکنیکال مورد پوشش قرار می‌دهد، از جمله:

• اطلاعاتی در خصوص تحلیل تکنیکال بیت کوین به صورت تفصیلی
• تحلیل تکنیکال و رابطۀ آن با بازار گاوی و خرسی
• حمایت و مقاومت
• اندیکاتورها و ابزارهای تریدرها
• یک راهنمای جامع در خصوص کندل استیک ژاپنی

4- دایرة‌المعارف الگوهای نموداری

نویسنده: توماس بالکوفسکی (Thomas Bulkowski)

سطح کتاب: پیشرفته؛ مناسب برای تریدرهای سنتی و تریدرهای باتجربۀ ارز دیجیتال

غول 1000 صفحه‌ای بالکوفسکی، یک منبع برای تریدرهای حرفه‌ای، تریدرهای ارزهای دیجیتال و سایرین است.

چه ترید را در وال استریت آموخته باشید و چه یک تریدر خودآموختۀ ارز دیجیتال باشید، این کتاب برای شما حکم یک منبع نفیس را خواهد داشت.

نویسنده این کتاب تمام الگوهای ممکن را بررسی کرده و یک چشم انداز کلی شامل موارد زیر ارائه می کند:

1-نمایی کلی از نتایج به دست آمده

2-شکست‌های صعودی و نزولی به همراه آمارهایی در خصوص بازارهای خرسی و گاوی

3-اطلاعاتی کامل در مورد نحوه شناسایی و به‌کارگیری 53 الگوی مختلف نموداری از جمله سقف و کف الماس، شکاف‌های قیمتی و الگوی سروشانه

4-الگوهای رویدادی نظیر Earning Surprise، افت ارزش سهام، جهش گربه مرده (dead-cat bounce)

5- کریپتو تریدینگ حرفه‌ای: گذران زندگی از طریق ترید با راهبردهای آزموده شده، ابزارها و تکنیک‌های مدیریت ریسک.

نویسنده: آلن تی.نورمن (Alan T.Norman)

سطح کتاب: این کتاب به گونه‌ای طراحی شده است که یک فرد مبتدی را به یک تریدر موفق ارز دیجیتال و تحلیلگر تکنیکال توانمند تبدیل کند.

کتاب نورمن، هر چه را که تریدرها برای تبدیل شدن به یک تریدر موفق ارزهای دیجیتال نیاز دارند، در اختیار آنها قرار می‌دهد.

او در این کتاب، با جزییات بسیار زیادی شرح می‌دهد که چگونه میان ترید ارزهای دیجیتال و ترید سنتی تفاوت وجود دارد. وی همچنین توضیح می‌دهد که این تفاوت چگونه کل بازار را تغییر داده است. نویسندۀ این کتاب ، برای اینکه شما را در این سفر یاری کند، به شما تکالیفی را محول خواهد کرد.

در این کتاب، بخش‌های مفصلی را در خصوص موضوعات زیر خواهید یافت:

• چگونگی انتخاب پلتفرم مناسب برای تحلیل تکنیکال
• توسعه دادن الگوریتم‌های تریدینگ خودتان
• الگوهای نموداری
• زمان مناسب خرید و فروش برای کسب سود

سخن پایانی

ارزهای دیجیتال و رمزارزها آن‌چنان در دنیای امروز نقش پررنگی دارند که به سادگی نمی‌توان از کنار آنها گذشت. آینده اقتصادی جهان به ارزهای دیجیتال ختم می‌شود. آشنایی با رمزارزها و نحوه تحلیل بازارهای آن برای هر کسی لازم خواهد شد. در آیندۀ پیش رو، کسی که با تحلیل بازار ارزهای دیجیتال آشنا نباشد، از قافلۀ اقتصادی جهان عقب می‌ماند.

از این رو سعی کردیم برای آشنایی بیشتر، به معرفی پنج کتاب برتر برای تحلیل تکنیکال بیت کوین بپردازیم. امیدواریم این فهرست به شما برای یافتن منابعی با موضوع تریدینگ ارزهای دیجیتال، به خصوص بیت کوین، کمک کرده باشد.