حساب سپرده سرمایه گذاری بلند مدت

انواع وام‌های بانک ایران و ونزوئلا + شرایط دریافت

به گزارش خبرنگار پول و تجارت، بانک مشترک ایران و ونروئلا در سال ۱۳۸۸ پیرو مفاهمه شکل گرفته شده در سال ۱۳۸۳ بین دو دولت وقت جمهوری اسلامی ایران و جمهوری بولیواری ونزوئلا که تبدیل به قانونی با عنوان «قانون قرارداد جامع همکاری بین دولت جمهوری اسلامی ایران و دولت جمهوری بولیواری ونزوئلا» با حضور روسای جمهور دو کشور راه‌اندازی شد.

این بانک دارای مجوز ارائه کلیه خدمات بانکی و بازار پول اعم از ریالی و ارزی و همچنین صرافی است. ارزیابی و اجرای طرح‌ها و برنامه‌های سرمایه‌گذاری، پرداخت تسهیلات و اعطای اعتبار به اشخاص حقیقی و حقوقی، افتتاح حساب و نگهداری حساب جاری، پس‌انداز، سرمایه‌گذاری و سایر حساب‌های مشابه، فعالیت‌های تأمین مالی و ریفاینانس، صدور اوراق بهادار، خرید اوراق و اسناد از قبیل سفته و بروات بخشی از مهم‌ترین فعالیت این بانک به‌شمار می‌آید.

همچنین انجام معاملات ارزی، افتتاح اعتبارنامه و ابلاغ آن، قبول نمایندگی و انجام خدمات برای وزارتخانه‌ها، موسسات و بانک‌های داخلی و خارجی در زمینه پرداخت وام و اعطای اعتبار و وصول مطالبات و مشارکت در زمینه‌های مختلف اقتصادی و بازرگانی و سرمایه‌ای از دیگر..

به گزارش خبرنگار پول و تجارت، بانک مشترک ایران و ونروئلا در سال ۱۳۸۸ پیرو مفاهمه شکل گرفته شده در سال ۱۳۸۳ بین دو دولت وقت جمهوری اسلامی ایران و جمهوری بولیواری ونزوئلا که تبدیل به قانونی با عنوان «قانون قرارداد جامع همکاری بین دولت جمهوری اسلامی ایران و دولت جمهوری بولیواری ونزوئلا» با حضور روسای جمهور دو کشور راه‌اندازی شد.

این بانک دارای مجوز ارائه کلیه خدمات بانکی و بازار پول اعم از ریالی و ارزی و همچنین صرافی است. ارزیابی و اجرای طرح‌ها و برنامه‌های سرمایه‌گذاری، پرداخت تسهیلات و اعطای اعتبار به اشخاص حقیقی و حقوقی، افتتاح حساب و نگهداری حساب جاری، پس‌انداز، سرمایه‌گذاری و سایر حساب‌های مشابه، فعالیت‌های تأمین مالی و ریفاینانس، صدور اوراق بهادار، خرید اوراق و اسناد از قبیل سفته و بروات بخشی از مهم‌ترین فعالیت این بانک به‌شمار می‌آید.

همچنین انجام معاملات ارزی، افتتاح اعتبارنامه و ابلاغ آن، قبول نمایندگی و انجام خدمات برای وزارتخانه‌ها، موسسات و بانک‌های داخلی و خارجی در زمینه پرداخت وام و اعطای اعتبار و وصول مطالبات و مشارکت در زمینه‌های مختلف اقتصادی و بازرگانی و سرمایه‌ای از دیگر خدمات بانک ایران ونزوئلا است.

مشتریان این بانک به دو دسته شرکتی و شخصی تقسیم‌بندی می‌شود. مشتریان شرکتی که اولویت اصلی بانک را شامل می‌شود که براساس همکاری با صنایع باثبات و شرکت‌های باسابقه و معتبر یا پذیرفته شده در بازار سرمایه ایران صورت می‌پذیرد.

سطح دوم مشتریان هم بانکداری شخصی است؛ به طوری که در کنار اشخاص حقوقی و پرسنل، طبقه خاص افرادی از قبیل اعضای هیئت علمی، جامعه پزشکان، مهندسین، وکلا و افراد متعلق به طبقه و یا صنف مشخص را در بر می‌گیرد.

تسهیلات در قالب دو نوع عقود

تمامی تسهیلات ریالی و ارزی در قالب دو نوع کلی عقود تسهیلاتی در نظام بانکداری بدون ربا اعطا می‌شود که این عقود با توجه به چگونگی تعیین سود و دوره بازپرداخت متفاوت و همچنین موضوعیت هر یک برای فعالیت‌های خاص، تفکیک‌شده‌اند.

در نوع عقود مشارکتی، بانک، کل یا بخشی از سرمایه موردنیاز یک فعالیت اقتصادی (تولیدی، تجاری یا خدماتی) را تأمین می‌کند و درنهایت، در انتهای فعالیت، مطابق قرارداد فی‌مابین با صاحب‌کار اقتصادی، سود حاصل از این فعالیت را تقسیم می‌کند که شامل مضاربه، مشارکت مدنی، مشارکت حقوقی، مزارعه و مساقات است.

در نوع عقود مبادله‌ای ، بانک کل یا بخشی از سرمایه موردنیاز یک فعالیت اقتصادی را تأمین می‌کند، با این تفاوت که بعد از انعقاد قرارداد و قبل از انجام فعالیت اقتصادی، سود بانک معلوم و معین است و تحولات آتی و تغییرات احتمالی در وضعیت مالی فعالیت مذکور (از جهت سود و زیان) ارتباطی به سود و مطالبات بانک در آن قرارداد ندارد. این عقود شامل فروش اقساطی، اجاره به‌شرط تملیک، جعاله، خرید دین، سلف، استصناع و مرابحه است.

نرخ سود تسهیلات این بانک شامل تسهیلات مبادله‌ای با ۱۸ درصد، تسهیلات مشارکتی با ۱۸ درصد و تسهیلات قرض‌الحسنه با ۴ درصد است.

تسهیلات صندوق توسعه ملی

بانک مشترک ایران و ونزوئلا همچنین در راستای حمایت از بنگاه‌های اقتصادی و اجرای قانون احکام دائمی برنامه‌های توسعه‌ای کشور و به منظور حمایت از توسعه صادرات غیر نفتی در چارچوب برنامه ملی پیشبرد برون گرایی اقتصاد سال ۱۳۹۹، اقدام به اعطای تسهیلات از محل منابع صندوق توسعه ملی در سه بخش می‌کند:

۱- تسهیلات سرمایه در گردش بخش صنعت و معدن واقع در مناطق برخوردار

۲- تسهیلات سرمایه در گردش بخش صنعت و معدن واقع در مناطق مشمول اعمال نرخ ترجیحی

رونق بازار در گرو تثبیت نرخ ارز

سیاست‌های سهامداری باید سیاست‌های کوتاه و بلند مدت باشد یعنی این استراتژی را از حضور در مجامع و منتفع شدن از سود تقسیمی باید داشته باشند. زمانی که فرد به ثبات اقتصادی می‌رسد که بعد از احیای برجام با روند افزایش نرخ دلار و طلا و مسکن و دارایی‌های دیگر مثل خودرو و کالاهای دیگر تثبیت انجام شود، البته نباید انتظار داشت رشدهای آنچنانی دربازار اتفاق بیفتد و همین که در حساب سپرده سرمایه گذاری بلند مدت مجامع حضور پیدا کنند و از محل سود تقسیمی، سود بگیرند برنده اند چرا که آن سود، سودی واقعی است. فرد اگر به سمت سپرده‌های بانکی با سود ۲۰ درصد برود با موج تورمی تمام سرمایه خود را از دست می‌دهد بنابراین کسانی که طولانی مدت در بازار سرمایه حضور داشته اند صاحب ثروت شده اند چرا که بازار سرمایه در ۴۰ سال گذشته بالاترین بازدهی را نسبت به بازارهای موازی داشته است. گفتگو با با احمد اشتیاقی، مدیر عامل شرکت سرمایه‌گذاری کاوشگران بازار سرمایه را در این مطلب بخوانید.

به گزارش صدای بورس بازار سرمایه این روزها در شرایطی است که از یک سو بی‌اعتمادی به آن به اوج خود رسیده و از سویی دیگر وضعیت نابسامان برجام و شرایط دلار و سهام عدالتی که وضعیت مشخصی ندارد مشکلات و چالش‌های زیادی نیز برای آن به بار آورده است در همین راستا با احمد اشتیاقی، مدیر عامل شرکت سرمایه‌گذاری کاوشگران بازار سرمایه به گفت‌وگو پرداختیم.

*وضعیت دلار چگونه باید تثبیت شود و برای تثبیت نرخ ارز چه تدابیری باید لحاظ شود؟
درحال حاضر در بازار به‌خاطر مذاکرات جدید و احیای برجام اتفاقات زیادی افتاده است و ابهامات نیز وجود دارد، به نظر می‌رسد با احیای برجام دو ابهام اساسی در بازار مطرح می‌شود که اولی نرخ دلار است و اینکه این نرخ با احیای برجام روی چه عددی تثبیت و تک نرخی می‌شود و هرقدر زودتر به عدد تثبیت شده برسد، بازار چه با فرض مقامات اقتصادی و چه رئیس کل بانک مرکزی این عدد را باید اعلام کند. در شرایط فعلی اصولا یکسری سرمایه‌گذارغیرحرفه‌ای هستند که درک صریحی از اقتصاد کلان ندارند و اگر به آن‌ها اعلام شود دلار روی عدد ۲۰ تومان تثبیت و تک نرخی شود بدون توجه به شرایط و سایر متغیرهای کلان اقتصادی قبول می‌کنند بنابراین باید این موضوع هر چه سریع‌تر حل و عددی از طریق رئیس کل بانک مرکزی اعلام شود تا بازار پیش بینی پذیر شود.
در این شرایط تنها موضوعی که بازار را آزار می‌دهد نرخ دلار است و این موضوع با کاهش قیمت‌های جهانی روبه‌رو شده است و ما شاهد هستیم حساب سپرده سرمایه گذاری بلند مدت اکثر کامودیتی‌ها غیر از نفت با کاهش قیمت مواجه شدند و بازار سرمایه ما هم بسیار کامودیتی محور و وابسته به قیمت‌های جهانی است و خود این هم دلیلی است که این روزها بازار منفی شود و در نقاط منفی مورد معامله قرار بگیرد و ترس از ریزش مجدد قیمت‌های جهانی هم وجود داشته باشد و به‌نظر می‌رسد که تقریبا با بازگشت به برجام و کاهش قیمت نفت اصلاحات لازم انجام شده باشد.
دلار اگر در حوالی عدد ۲۶ تا ۲۸ هزار تومان تک نرخی شود می‌تواند هم برای بازار سرمایه و هم برای سایر شرایط اقتصاد ایران عددی مناسب باشد و اگر رشد، تولید و اشتغال و سرمایه‌گذاری و خارج نشدن سرمایه هم لحاظ شود عدد، عددی مناسب است و با توجه به اینکه این روزها دلار نیمایی نزدیک ۲۵ هزارتومان مورد معامله قرار گرفته است اگر به فرض به دامنه ۲۷ هزار تومان برسد تقریبا با رشدی ۱۰ درصدی می‌تواند مواجه شود که این خود منجر به افزایش سودآوری شرکت‌ها می‌شود.
هرقدرکه زودتربه دلاری تک نرخی برسیم تکلیف بازار مشخص می‌شود و می‌توانیم به راحتی سودآوری شرکت‌ها را مورد محاسبه قرار دهیم و بنابر قیمتی که برروی تابلو است بینیم که ارزنده هستند یا خیر. در حال حاضر نیز بازار در اقل p/e معامله می‌شود و با محاسباتی که انجام می‌دهد نشان می‌دهد که با احیای برجام و تثبیت نرخ دلار تورم روندی کاهشی داشته و انتظار نیز کاهش پیدا می‌کند.
بنابراین درخواستی که اهالی بازار باید از مقامات اقتصادی داشته باشند این است که دلار در عددی که اعلام می‌کنند تثبیت شود و برای مدتی مانند سه سال در آن عدد حبس نشود زیرا تجربه بدی در این مورد داشتیم که باعث شوک ارزی شد و با وجود این تورم ۲۰ درصدی و نقدینگی ۲۵ درصدی و رشد اقتصادی ۳ درصدی و تورم را هم ۱۷ درصد بگیریم بنابراین باید نرخ دلار را بنا به تفاوت تورم داخلی و خارجی افزایش دهیم و حبس نکنیم.
این موضوع به صورت قانونی جامع که در گذشته نیز وجود داشته است باید به بازار ارائه شود و سیاست دولت اجازه دهد که این نرخ با مدیریت حرکت کند و حبس نشود مانند تحلیلگری که می‌داند سود شرکت‌ها را سالانه ۱۰ درصد افزایش می‌دهند، دولت و مجموعه بانک مرکزی و وزارت دارایی و مجموعه مقامات دولت هم باید متقاعد شوند که دلار را بنابر این مدل افزایش دهیم و این می‌تواند بسیار به بازار کمک کننده باشد و به بازار هم شوکی وارد نمی شود و اگر به بازار اعلام کنیم که این تجربه تلخ گذشته تکرار نمی شود و هرساله دلار به این مدل افزایش پیدا می‌کند می‌تواند کمک کند به ماندگاری در سهام و اینکه از سهام به سپرده بانکی شیفت نکنند و این نکته ای است که باید به آن توجه شود.
و در مرحله بعد به نرخ سود سپرده زمانی که برجام احیا شود و دولت هم به منابع ارزی خوبی دسترسی پیدا کند و همزمان کسری بودجه هم برطرف شود نیازی ندارد اوراق بدهی انتشار دهد و آنجا می‌تواند در حقیقت به صورت تدریجی حتی نرخ سود سپرده و نرخ اوراق بدهی که الان مثلا در حدود ۲۰ درصد است روند حساب سپرده سرمایه گذاری بلند مدت حساب سپرده سرمایه گذاری بلند مدت کاهشی به خود بگیرد چون اتفاق خاصی نمی‌افتد و زمانی که توافق انجام شود و انتظارات تورمی فروکش کند قیمت دارایی‌های موازی که به اوج خود رسیده است مثلا غیر بازار سرمایه که رشد آنچنانی نداشته است مسکن به صورت مستمر در این ۴ سال گذشته رشد کرده است و دلار و سکه نیز به همین صورت و ترسی وجود ندارد، زمانی شرایط احیای برجام اتفاق می‌افتد که پول از سیستم بانکی و سپرده خارج شود و به بازار برود و بازارهای دیگر را با رشد مواجه کند، بنابراین می‌توانیم به تدریج نرخ سود را نیز با روندی کاهشی همراه کنیم.
در حال حاضر مصوبه شورای عالی بانک‌ها عدد ۱۸ است که حتی اگر ۲ درصد نرخ سود سپرده و اوراق بدهی کم شود به بازار سرمایه کمک می‌کند که پی بر ای به خود بگیرد و اضافه شود و خود قاعده p/e بازار از نظر بدهی مثلا در نقاط ۶ مورد معامله قرار می‌گیرد و این خود جای خوشحالی دارد که بازار، بازاری ارزان است.
زمانی که p/e بین ۵ تا ۶ است بازار تقریبا در کف خود مورد معامله قرار می‌گیرد و این نوید دهنده این است که بازار جای رشد دارد. در شرایط خوب که جریانات نقدینگی باشد و بنابر شرایط اقتصاد کلان p/e بازار باید به ۸ اضافه شود پس می‌توان این انتظار را داشت که اگر جریانات پول به سمت بازار بیاید و تعادل بین عرضه و تقاضا برقرار باشد سهامدار می‌تواند به بازدهی بلند مدت خود برسد و p/e هشت عدد مناسبی است.

* وضعیت صندوق‌های بازنشستگی را چگونه ارزیابی می‌کنید؟
با توجه به وضعیت نامشخص برجام، دولت کماکان با کسری بودجه مواجه است و صندوق‌های بازنشستگی که بازیگرهای اصلی بازار سرمایه و یکی از سهامداران اصلی بازار سرمایه هستند در ۳ ماهه ابتدای سال نه تنها خریدار نبودند بلکه همه فروشنده بودند به دلیل اینکه دولت پرداختی صندوق‌های بازنشستگی را پرداخت نکرده است که منجر به این شده که با فروش سهام در این مدت حقوق بازنشستگان را تامین کنند. امید می‌رود با احیای برجام و ورود منابع نفتی و فروش دلارهای حاصل از صادرات نفت، حساب سپرده سرمایه گذاری بلند مدت مطالبات صندوق بازنشستگی پرداخت شود و منجر به فروش سهم در بازار نشود و این خواسته اهالی بازار از دولت است که هدف‌گذاری تک بعدی نداشته باشد. دولت به صورت مستقیم سهم نمی فروشد اما صندوق بازنشستگی اصولا همیشه سود سهم می‌گیرد و ۲۰ درصد را در نقش خریدار وارد بازار سهام می‌کند و در حال حاضر می‌بینیم که نه تنها از آن محل پولی وارد نمی شود بلکه باید سهم هم فروخته شود و این‌ها باعث شده که پی بر ای‌ها از ناحیه کف کمتر باشد که اگر برطرف شود وضعیت بازار سرمایه بهبود می‌یابد.

* وضعیت بازار سرمایه و سهامداران را چگونه می‌بینید؟
سیاست‌های سهامداری باید سیاست‌های کوتاه و بلند مدت باشد یعنی این استراتژی را از حضور در مجامع و منتفع شدن از سود تقسیمی باید داشته باشند. زمانی که فرد به ثبات اقتصادی می‌رسد که بعد از احیای برجام با روند افزایش نرخ دلار و طلا و مسکن و دارایی‌های دیگر مثل خودرو و کالاهای دیگر تثبیت انجام شود، البته نباید انتظار داشت رشدهای آنچنانی دربازار اتفاق بیفتد و همین که در مجامع حضور پیدا کنند و از محل سود تقسیمی، سود بگیرند برنده اند چرا که آن سود، سودی واقعی است. فرد اگر به سمت سپرده‌های بانکی با سود ۲۰ درصد برود با موج تورمی تمام سرمایه خود را از دست می‌دهد بنابراین کسانی که طولانی مدت در بازار سرمایه حضور داشته اند صاحب ثروت شده اند چرا که بازار سرمایه در ۴۰ سال گذشته بالاترین بازدهی را نسبت به بازارهای موازی داشته است.

* نظر شما درخصوص موضوع سهام عدالت و چالش‌های آن چیست؟
مورد دیگری که مستلزم توجه اساسی است موضوع سهام عدالت است که به نظر می‌رسد باید برای یک بار نحوه آزادسازی آن به صورت قانون دربیاید در حال حاضر ارزش بازار سهام عدالت مستقیم و غیرمستقیم (قیمت روزانه) بالغ بر ۹۰۰ هزار میلیارد تومان است که زمانی که بخواهد آزادسازی را بدون برنامه انجام دهد برای بازار عدد قابل توجهی است و این باید برای یک‌بار تبدیل به قانون شود.
به نظر می‌رسد با آزادسازی سهام عدالت مثلا سالی ده درصد هم اتفاق خاصی برای بازار نمی افتد، در عرض یک‌سال سود دارندگان سهام عدالت دوونیم برابر شده است و به تدریج این دارندگی سهام می‌تواند با عایدی خوبی همراه باشد و فقط کافی است این فروش سهم به سالی ده درصد محدود شود و در آخر باید تکلیف سهام عدالت حداقل برای ده سال آینده مشخص شود. در نهایت با احیای برجام تمام این نکات قابل اجراست.

توصیه به سهامداران بورس/تحت تاثیر نوسانات روزانه قرار نگیرند

یک کارشناس بازار سرمایه گفت: در بلندمدت سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه بیش از هر بازار دیگری سود و نفع را نصیب سهامداران کرده است.

اکرم فیض‌یاب قلعه جوقی در خصوص شرایط بازار سرمایه گفت: در حالی از مرداد سال 99 تا کنون شرایط بورس در روندی منفی قرار دارد که به نوعی می‌توان گفت بازار سرمایه جا مانده از تورم است.

این کارشناس بازار سرمایه افزود: با این حال افزایش تورم به تنهایی نمی‌تواند دلیلی برای رشد این بازار باشد و باید سایر مولفه‌ها را در کنار تورم در راستای تحلیل این بازار بررسی کرد.

وی همچنین با اشاره به تحولات سیاسی در حوزه برجام اذعان داشت: موضوع برجام و موارد مرتبط با آن نیز یکی از ریسک‌های بازار سرمایه است که به‌صورت مستقیم و غیرمستقیم بر سودآوری شرکت‌ها اثرگذار است و از این منظر نیز می‌توان گفت بازار سرمایه حساب سپرده سرمایه گذاری بلند مدت به نوعی به عدم قطعیتی در برجام نگاه می‌کند که همین مولفه نیز موجب شده تا این بازار به مدار متعادل و صعودی واکنش کمتری نشان دهد.

فیض‌یاب قلعه جوقی اذعان داشت: از سوی دیگر متاسفانه طی سال‌های گذشته بجای هدایت نقدینگی و سرمایه‌گذارن به روش غیرمستقیم سرمایه‌گذاری در بورس، بیشتر معامله‌گران به صورت مستقیم در بازار سرمایه سرمایه‌گذاری کرده و در حال دادوستد سهام هستند و این مولفه نیز موجب شده در کنار سایر عوامل، با هیجان بیشتری دادوستدها در بورس انجام شود و این عامل نیز اثر منفی خود را بر بازار سرمایه داشته باشد.

وی در پیش‌بینی وضعیت بازرا سرمایه در روزها و هفته‌های پیش‌رو نیز گفت: تا مادامی که این عدم قطعیت‌ها و عوامل مورد اشاره در بازار سرمایه سایه انداخته باشد، نمی‌تواند منتظر بهبود روند معاملات بود، هر چند که با وجود این شرایط در بلندمدت سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه بیش از هر بازار دیگری سود و نفع را نصیب سهامداران کرده است. از این رو اگر سهامداران با مطالعه اقدام به خرید سهام و چینش پرتفوی خود کرده‌اند، نباید تحت تاثیر نوسانات روزانه بازار سرمایه قرار گیرند.

آشنایی با اصطلاح ریفای (ReFi)

امور مالی احیا کننده یا Regenerative Finance با هدف بازسازی سیستم امور مالی دچار اختلال شده وارد عرصه شده است. در بستر ریفای‌، کسب سود و میزان بازده حاصل‌شده به عنوان هدف نهایی محسوب نمی‌شود. این در حالیست که در امور مالی سنتی و بستر سرمایه‌گذاری ESG اینطور نیست. در این مقاله با ما همراه باشید تا دیدگاه یکی از فعالان توسعه پایدار و حفاظت از محیط زیست نسبت به این عرصه را بررسی کنیم و با دستاورد‌های امور مالی احیا کننده بیشتر آشنا شویم.

اصطلاح ریفای (ReFi) چه معنایی دارد؟

فضای وب ۳ برای من بسیار نوین است و با این حال‌، هنگامی که یک روز یکی از دوستان خوبم از حساب سپرده سرمایه گذاری بلند مدت من درخواست کرد تا در روز جهانی محیط زیست به یکی از رویداد‌های پایداری شبکه‌سازی رمزارز بروم‌، درخواست او را پذیرفتم. چهار سال حضور فعالانه در بخش حفاظت و پایداری‌ باعث شد حمایت از آب و هوای زمین‌، حفاظت از محیط زیست و آموزش به سه رکن اصلی ذهنیت من مبدل شوند. تجربیاتی که در این زمینه کسب کردم نیز سطح صحیح و متناسبی از منفی‌نگری را برای من به ارمغان آورده بود.

پس از کمی وقت‌گذرانی و ملاقات با برخی از بنیان‌گذاران پروژه‌های حوزه NFT‌، پای مبحث ریفای (ReFi‌) به میان آمد. ریفای به‌معنای عبارت امور مالی احیا کننده است و برای توصیف آینده تامین بودجه در حیطه توسعه پروژه‌های متن باز مورد استفاده قرار می‌گیرد. اگر معنای این عبارت را به صورت کامل متوجه نشده‌اید، نگران نباشید‌؛ زیرا من نیز در آن زمان متوجه منظور اصلی از این مبحث نبودم. براساس تعریف غیرتخصصی ارائه شده در این زمینه می‌توان گفت که ریفای عبارت است از ترجیح فرهنگی برای تامین مالی جامعه و منافع عمومی نسبت به پروژه‌هایی که انتظار می‌رود تا بازده مالی برای تامین‌کننده داشته باشند (Owocki در سال ۲۰۲۰‌).

کاربرد ReFi بدین صورت است که در این بستر با استفاده از پول به عنوان یک ابزار‌ برای رفع مشکلات سیستماتیک است که به احیای جوامع و محیط طبیعی منجر می‌شود. هدف اصلی در این زمینه‌ ساخت ارزش مشترک است‌: یعنی نقطه‌ای که در آن نه تنها کسب منفعت به معنای پایان ماجرا نیست‌، بلکه وسیله‌ای برای دست یافتن به پیشرفت بیشتر به شمار می‌رود. در پاسخ‌دهی به سوال جامع ریفای (ReFi) چیست باید بگوییم که در حوزه ریفای‌، چرخه پول جایگاه انباشت و ذخیره‌سازی آن را تصاحب می‌کند.

چنین ایده‌ای تا حدی شگفت‌انگیز به نظر می‌رسد که حتی می‌توانیم به واسطه آن یک سیستم مالی خراب را بازسازی کنیم. امیدوارم که اشتباه برداشت نکنید؛ اما هرگاه یکی از افراد فعال در حوزه امور مالی شروع به صحبت کردن در مورد پایداری می‌کند‌، رادار ذهنی‌ من درباره محیط زیست می‌شود.

مقایسه در خصوص امور مالی سنتی با سرمایه‌گذاری ESG و امور مالی احیا کننده

در این بخش به بررسی اهداف و ارزش‌های ریفای در مقایسه با امور مالی سنتی و سرمایه‌گذاری ESG می‌پردازیم. سرمایه‌گذاری ESG مخفف Environmental, Social and Governance است. لازم به ذکر است که این حوزه هنوز بسیار نوپا بوده و انتظار داریم تا بتواند نقص‌ها و معایبی را که در بستر‌های دیگری از امور مالی می‌بینیم، رفع کند.

امور مالی سنتی در قیاس با امور مالی احیا کننده

تفاوت واضح میان امور مالی سنتی و ریفای‌، مولفه‌های کسب موفقیت آنهاست. در بستر امور مالی سنتی‌، موفقیت بر اساس میزان بازده مالی حساب سپرده سرمایه گذاری بلند مدت مبتنی بر سرمایه اولیه تعریف می‌شود‌؛ در حالی که هرگونه تاثیر مثبت اجتماعی یا زیست محیطی محتمل حاصل از این فرایند‌، یک دستاورد جانبی به شمار می‌رود. مسائل انگیزشی متنوعی در سیستم امور مالی سنتی پایه‌ریزی شده‌اند تا بتوان سود حاصل را به حداکثر میزان خود برسانند و به پول به دید یک هدف و نه یک ابزار نگاه کرد. از سوی دیگر‌، موفقیت ریفای در این است که امکان تغییر مثبت را مهیا کند و در این مسیر‌، بازده مالی یک محصول جانبی به حساب می‌آید.

سرمایه‌گذاری ESG در قیاس با امور مالی احیا کننده

بدون شک‌، تبدیل شدن سرمایه‌گذاری ESG به یک جریان اصلی و رایج روندی مثبت محسوب می‌شود‌، اما هنوز هم چالش‌های این عرصه به قوت خود باقی است. سرمایه‌گذاری ESG بستری است که در آن عوامل ESG و میزان اهمیت آنها با تصمیمات حوزه سرمایه‌گذاری ادغام شده است. این در حالیست که بازده مالی در این حوزه نیز هدف نهایی محسوب می‌شود.

لازم به ذکر است که افشای پایداری سازمانی فعلی به صورت معمول به جای عملکرد واقعی‌، به شدت به فرایند‌های در جریان پروژه‌های این حیطه وابسته هستند. علاوه بر این‌، عوامل ESG به صورت معمول در مورد کاهش تاثیر منفی (مثل کاهش وسعت ۱‌، ۲ و ۳ انتشار آلودگی) هستند. حتی استراتژی‌های سرمایه‌گذاری که با هدف دست یافتن به تاثیر خالص مثبت صورت می‌گیرند نیز بر روی مجموعه محدودی از اهداف متمرکز بوده و اغلب از در نظر گرفتن شیوه حاصل شدن نتایج و افرادی که از آنها منفعت می‌برند غفلت می‌شود (Brakel در سال ۲۰۲۱‌).

فاکتورهای ESG، ابزاری مفید سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال

ریفای به پوشش‌دهی شکاف میان امور مالی سنتی و سرمایه‌گذاری ESG می‌پردازد. امور مالی احیا کننده امکان ادغام انواع مختلفی از سرمایه (سرمایه‌گذاری‌، وام‌ها‌، کمک‌های مالی و غیره) را فراهم می‌کند. این امر به تامین بودجه کسب و کار‌های اجتماعی‌، پروژه‌های تحت رهبری جامعه و ابتکار‌های مبتنی بر تاثیرات مختلف منجر می‌شود و به منظور به حداکثر رساندن موفقیت آنها طراحی شده است.

ویژگی‌های ریفای (ReFi) چیست؟

ریفای گام خود را فراتر از انجام تراکنش‌های ساده گذاشته است. در جنوب شرقی آسیا‌، این حیطه را تحت عنوان «گوانژی» نام‌گذاری می‌کنیم. ممکن است استفاده از رویکرد‌های ارائه شده توسط امور مالی احیا کننده تا حدی اتلاف وقت به نظر برسد‌، اما باید بدانید که همین رویکرد‌ها، راه به سمت فرصت‌های بی‌شماری باز می‌کنند. همکاری خلاقانه با افراد مناسب می‌تواند موجب افزایش موفقیت پروژه‌های شما شود. هنگامی که به مسائلی ورای تراکنش‌ها و کسب موفقیت‌های گذرا فکر می‌کنیم‌، امکان تولید ثروت همراه با ارزش افزوده به واسطه روابط‌، تبادلات و انعطاف‌پذیری افزایش می‌یابد.

راهکار‌های سیستماتیک ما را ملزم می‌کنند که نه تنها در نظر داشته باشیم که سرمایه چه پروژه‌ای تامین می‌شود‌، بلکه فردی که تامین مالی می‌شود و شیوه انجام این کار را نیز از قلم نیاندازیم.

در پاسخ به سوال جامع ریفای چیست‌، لازم است بدانید که ReFi مفهوم تعامل استیک هولدر‌ها یا دارندگان سپرده (سهام‌داران‌) را نیز وارد عرصه می‌کند. بدین واسطه‌، به جای تصمیم‌گیری بالا به پایین و سلسله مراتبی در مورد مشکلی که از نظر جغرافیایی کیلومتر‌ها با آن فاصله داریم، ریفای راهکار مشارکت استیک هولدر‌های جامعه در تصمیم‌گیری و پشتیبانی از طرح‌های کلی برای رسیدگی به مشکل اصلی را برای ما به ارمغان می‌آورد. راهکار‌های سیستماتیک به ما نشان می‌دهند که نه تنها باید چیزی که تامین بودجه می‌شود‌ را در نظر بگیریم، بلکه باید به این‌که چه کسی آن سرمایه را دریافت می‌کند و چگونه تامین مالی انجام می‌شود نیز توجه کنیم.

در پایان لازم به ذکر است‌، ریفای بر اساس بسیاری از اصول دیفای (DeFi‌) یا امور مالی غیرمتمرکز بنا شده است و این به معنای شبکه همتا به همتایی است که از قرارداد‌های هوشمند بلاک چین استفاده می‌کند. ریفای به صورت تمام و کمال در مورد شیوه گردآوری جامعه‌ای است که از ابزار‌ها و خدمات امور مالی نو‌آورانه همتا به همتا (غیرمتمرکز‌)‌، به منظور پشتیبانی از پروژه‌های احیاکننده استفاده می‌کند.

شماره شبا ثبت کنید، سود سهام عدالت بگیرید

ساعت24-از میان مشمولان سهام عدالت حدود دو میلیون نفر هستند که هنوز شماره شبای خود برای دریافت سود سهام عدالت سال‌های گذشته را ثبت نکرده‌اند و طبق آخرین اخبار اگر این افراد میخواهند سودهای باقی‌مانده در حساب شرکت‌ها را دریافت کنند فقط تا پایان روز جمعه برای ثبت اطلاعات خود فرصت دارند.

از میان حدود ۴۹ میلیون مشمول سهام عدالت، بیش از دو میلیون نفر سود سهام عدالت خود را طی سال‌های قبل دریافت نکرده بودند، بر این اساس حدود دو ماه قبل شرکت سپرده گذاری مرکزی اعلام کرد چنانچه جاماندگان اقدام به برطرف کردن شماره شبای بانکی خود کنند سود سهام عدالت سال های قبل برای آن‌ها واریز خواهد شد. در این راستا تاکنون دو مرحله پرداخت سود به جاماندگان سهام عدالت انجام شده است، در مرحله اول و دوم به ترتیب ۳۰۷ و ۲۰۰ هزار نفر مشکل شبای بانکی معتبر خود را برطرف و سودهای سنواتی سال‌های ۱۳۹۸ و ۱۳۹۹ خود را دریافت کردند.

طبق آمار، حدود یک میلیون و۹۰۰ هزار سهامدار سهام عدالت همچنان با مشکل شبای معتبر بانکی روبرو هستند. شماره شبای نامعتبر، حساب بانکی مسدود، راکد، مشترک (دو امضا)، ارزی و بلندمدت مهم‌ترین دلایلی است که باعث شده تا سود سهامداران به حساب آنها واریز نشود. شرکت سپرده گذاری مرکزی چندی پیش اعلام کرد که سهامداران عدالت نگران سود سال‌های گذشته خود نباشند، شرکت سپرده‌گذاری مرکزی امسال در چندین نوبت، واریز سود سهامداران عدالت را در دستور کار خود قرار داده است.

در راستای این موضوع قرار است اوایل مرداد بخش دیگری از سود افرادی که تا کنون اطلاعات خود را برای دریافت سود سهام عدالت ثبت نکرده بودند پرداخت شود. بنابراین سهامداران عدالتی که هنوز شماره شبا معتبر بانکی خود را اصلاح نکرده‌اند، می‌توانند تا پایان روز جمعه با مراجعه به سامانه جامع اطلاعات مشتریان (سجام) ثبت‌نام و احراز هویت خود را انجام دهند تا در روند پرداختی‌های آتی شرکت سپرده‌گذاری مرکزی قرار گیرند.

قرار است شرکت سپرده گذاری مرکزی اطلاعات را در روز شنبه جمع آوری و فرایند پرداخت سود را در روز یکشنبه هفته جاری آغاز کند.