استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی

این موضوع با توجه به ذخیره در حال ظهور ارزش ذاتی آن منطقی است، اما آن را نسبت به نرخ بهره حساس می‌کند. اتفاقی که در 6 ماه گذشته برای بیت‌کوین افتاد که باعث کاهش آن شد، نتیجه مستقیم کارهای فدرال رزرو بود. بیانیه‌های کمیته بازارهای باز فدرال (FOMC)، نشان‌گر خوبی هستند که ارتباط حرکت قیمت و زمان انتشار بیانیه‌ها را نشان می‌دهد.

چگونه از آسیب‌های روند نزولی بازار ارز دیجیتال در امان بمانیم؟!

بازار نزولی ارز دیجیتال دوره ترسناکی در چرخه سرمایه‌گذاری است. اما راه‌هایی وجود دارد که از این دوره سالم بیرون بیایم.

معمولاً بازار خرسی احساساتی مثل تردید و عدم قطعیت به سرمایه‌گذاران می‌دهد. این موضوع مخصوصاً برای تازه‌کاران شدیدتر است. به همین صورت، در بازار صعودی هم سرمایه‌گذاران مطمئن هستند که سودهای زیادی بدست خواهند آورد. اما در بازار نزولی، افراد نسبت به بازار بدبینی زیادی خواهند داشت.

دیلن دیودنی (Dylan Dewdney)، یکی از موسسان شبکه Kylin، که یک راه حل زیرساخت اطلاعات غیرمتمرکز ارائه می‌دهد، به سایت خبری Cointelegraph گفته که سرمایه‌گذاران دو اشتباه رایج را در هنگام اضطراب انجام می‌دهند:

1.سرمایه‌گذاری بیش از حد

2.سرمایه‌گذاری بدون دلیل

او گفت: “شما باید بهترین موقعیت را برای ورود پیدا کنید و برای آن ورود دلایل متعددی داشته باشید در حالی که سرمایه خود را به گونه‌ای مدیریت می‌کنید که به طور کامل با نگهداری آن دارایی برای طولانی مدت مشکلی ندارید. بازار نزولی در اصل دوره‌ای است که جادو اتفاق می‌افتد. جادویی که همه دنبال آن هستند؛ مثل خرید اتریوم در قیمت 90 دلار در سال 2019.”

طبق داده‌های سایت گلس‌نود (Glassnode)، معامله‌گران در اوایل ماه مه تقریباً 43 هزار تراکنش خرید و فروش انجام داده‌اند. این رقم شامل 3.1 میلیارد دلار بیت‌کوین است. اما وحشتی که باعث آن شد به دلیل سقوط و شکست پروژه ترا بود که باعث ریزش بیشتر شد.

بازار خرسی زمانی اتفاق می‌افتد که حداقل 20 درصد نسبت به سقف اخیر، ریزش داشته باشیم. به طور مثال، بازار خرسی و نزولی حال حاضر بیت‌کوین، از سقف تاریخی 68 هزار دلاری خود که در ماه نوامبر اتفاق افتاد، 55 درصد کاهش پیدا کرده است. در حال حاضر هم به زیر 25 هزار دلار سقوط کرده است.

بازار نزولی: پیدایش آن، شدت آن و مدت زمانی که طول می‌کشد

طبق گفته‌های شرکت Nerdwallet، که یک شرکت در استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی حوزه سیستم‌های مالی است، بازارهای نزولی معمولاً به دلایل اقتصادی اتفاق می‌افتند. این یعنی بازار نزولی قبل یا بعد از یک رکود اتفاق می‌افتد. همیشه وقتی یک بازار قرمز وجود دارد، یک فروپاشی اقتصادی در حال انجام است و یا در آینده خواهد بود.

یک ریزش ثابت نزولی در قیمت، تنها شاخصه یک بازار نزولی نیست؛ بلکه شاخص‌های اقتصادی دیگری هم وجود دارد که سرمایه‌گذاران باید آن را در نظر بگیرند. مشاهده این نشانه‌ها به این دلیل است که سرمایه‌گذاران بدانند در بازار نزولی هستند یا نه. بعضی از این شاخص‌ها، نرخ بهره، تورم، نرخ بیکاری و… است.

البته رابطه بین اقتصاد و بازار نزولی، ساده‌تر از این‌هاست. وقتی سرمایه‌گذاران متوجه می‌شوند که اقتصاد در حال کوچک شدن است، این انتظار را دارند که سود شرکت‌ها هم کاهش پیدا خواهد کرد. این بدبینی باعث می‌شود که دارایی‌های خود را بفروشند. این باعث می‌شود که بازار نزولی‌تر شود و قیمت پایین‌تر برود. اسکات نیشنز (Scottt Nations)، نویسنده کتاب سرمایه‌گذار مضطرب (The Anxious Investor) گفته است که سرمایه‌گذاران به اخبار بد، واکنش بیش از حد نشان می‌دهند.

به هر حال، مدت زمان بازار نزولی از بازار صعودی کم‌تر است. طبق گزارش اخیر CNBC، یک بازار نزولی، تقریباً 289 روز ادامه پیدا می‌کند. از طرفی، بازار صعودی، می‌تواند تا 991 روز ادامه داشته باشد. به علاوه این‌که طبق داده‌های شرکت مدیریت سرمایه‌ Invesco، ضرر متحمل شده در یک بازار نزولی، تقریباً 33 درصد است و این به اندازه سود 159 درصدی یک بازار صعودی نیست.

گرچه یک نظر قطعی در مورد مدت زمانی که یک بازار نزولی طول می‌کشد، نمی‌توان داد؛ اما نکاتی در مورد آن وجود دارد که می‌توان آن را کنترل کرد.

هدایت بازار نزولی

به عنوان یک سرمایه‌گذار، کاری نمی‌توانیم انجام دهیم تا از یک شرایط بد بازار و اقتصاد در مقیاس کلان جلوگیری شود. اما راه‌کاری‌هایی وجود دارد که با استفاده از آن‌ها می‌توان از سرمایه‌گذاری خود محافظت کرد.

میانگین هزینه دلار

میانگین هزینه دلار (Dollar-cost averaging یا DCA)، یک استراتژی سرمایه‌گذاری است به این استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی صورت که مقدار ثابتی از یک دارایی‌ را بدون توجه به قیمت دارایی، بر اساس یک برنامه منظم خریداری می‌کنیم. ماهیت این استراتژی به این صورت است که می‌گوید قیمت در نهایت روند صعودی به خود می‌گیرد و افزایش پیدا می‌کند.

جیمز باترفیل (james Butterfill)، رئیس تحقیقات شرکت CoinShares، گفته است که بیت‌کوین در حال حاضر یک همبستگی معکوس ثابت با دلار آمریکا دارد:

این موضوع با توجه به ذخیره در حال ظهور ارزش ذاتی آن منطقی است، اما آن را نسبت به نرخ بهره حساس می‌کند. اتفاقی که در 6 ماه گذشته برای بیت‌کوین افتاد که باعث کاهش آن شد، نتیجه مستقیم کارهای فدرال رزرو بود. بیانیه‌های کمیته بازارهای باز فدرال (FOMC)، نشان‌گر خوبی هستند که ارتباط حرکت قیمت و زمان انتشار بیانیه‌ها را نشان می‌دهد.

وقتی سرمایه‌گذار، این رویکرد سرمایه‌گذاری معقول را یاد گرفت، با این روش می‌تواند میانگین قیمت خرید خود را کاهش دهد. این باعث می‌شود سرمایه‌گذار، تمام سرمایه‌ خود را یک‌جا وارد نکند.

سبد خود را متنوع کنید

کسانی که سبد سرمایه‌گذاری متنوعی دارند، در زمان بازار نزولی (مثل همین بازار نزولی ارز دیجیتال )، تاثیرات کاهشی کم‌تری را می‌بینند. وقتی یک بازار نزولی وجود دارد، مسلماً قیمت همه دارایی‌ها نزولی است؛ اما همه آن‌ها به یک مقدار کاهش پیدا نمی‌کنند. پس این استراتژی به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا در یک بازار نزولی، ترکیبی از یک‌سری دارایی‌های برنده و بازنده داشته باشد. بنابراین، ضرر کلی سبد سرمایه‌گذاری کاهش پیدا می‌کند.

دارایی‌های دفاعی را در نظر بگیرید

در زمان بازارهای نزولی طولانی مدت، بعضی از شرکت‌ها -که معمولاً شرکت‌های کوچک‌تر هستند- ممکن است شرایط بدتری نسبت به شرکت‌های باثبات بزرگ‌تر داشته باشند. این شرکت‌های باثبات‌تر معمولاً نسبت به شرایط بد بازار، مقاوم‌تر هستند.

بنابراین اگر به دنبال خرید سهام هستید، به سمت شرکت‌هایی بروید که بزرگ‌تر و قدیمی‌تر هستند. به این شرکت‌ها، نماد‌های دفاعی می‌گویند و در بازار قرمز، ثابت‌تر و قابل اطمینان‌تر هستند.

اوراق قرضه

اوراق قرضه در زمان بازار نزولی، به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد یک نفس راحت بکشند. زیرا معمولاً قیمت آن‌ها مخالف با قیمت سهام حرکت می‌کند. به همین دلیل، اوراق قرضه نقشی کلیدی‌ در یک سبد سرمایه‌گذاری خوب دارند.

صندوق‌های شاخص یا صندوق‌های قابل معامله در بورس

بعضی از بخش‌ها مثل خدمات رفاهی و کالاهای مصرفی، در زمان رکود اقتصادی رشد خوبی می‌کنند. این بخش، بیش‌تر از بخش‌های دیگر به عنوان دارایی تثبیت‌کننده عمل می‌کند. سرمایه‌گذاری روی این بخش، از طریق صندوق‌های قابل معامله (ETF) گزینه هوشمندانه‌ای است. این به این دلیل است که هر صندوق، سهام شرکت‌های متنوعی را دارد.

چشمان خود را ببندید

شکی در این نیست که یک بازار نزولی (مثل همین بازار نزولی ارز دیجیتال ) باعث می‌شود سرمایه‌گذارن بخواهند از آن فرار کنند و دیگر استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی برنگردند. در این زمان خواسته و تحمل سرمایه‌گذار آزمایش می‌شود. تجربه نشان داده که بازار، تا ابد نزولی نخواهد ماند و این دفعه هم با دفعات دیگر فرقی ندارد.

طبق گفته شرکت مدیریت منابع مالی هارتفورد، از سال 1928 بیشتر از 26 بازار نزولی داشته‌ایم و تک‌تک آن‌ها در نهایت به یک بازار صعودی تبدیل شدند. این بازارهای صعودی، باعث شدند سود بیشتری نسبت به ضرر وارده در بازار نزولی کسب کنیم.

بنابراین باید سعی کنیم ذهنمان را درگیر بازار نزولی که در آن قرار داریم نکنیم؛ مخصوصاً اگر سرمایه‌گذار بلند مدت هستیم. در نهایت بازار صعودی، بر نزولی غلبه می‌کند.

تصمیم نهایی

همان‌طور که توضیح داده‌ شد، ریسک‌های متنوعی در یک بازار نزولی وجود دارد. اما این بازارهای نزولی باعث می‌شوند تا در روند صعودی بعدی، موفقیت بیشتری کسب کنیم. البته این هم بستگی به استراتژی سرمایه‌گذاری همراه با صبر دارد. بنابراین زمانی که بازگشت روند اتفاق بیوفتد و بازار صعودی شود، کسب سود حتمی است.

از دست دادن سرمایه در بازار نزولی همیشه سخت است؛ اما برای دور شدن از آن، فرار کردن راه حل خوب و منطقی‌ای نیست. به جای آن، راه‌هایی که در اختیار دارید را در نظر بگیرید و آرامش خود را حفظ کنید.

باترفیل گفت: “درحالی که عملکرد قیمت بیت‌کوین تا به الان به دلیل بیانیه‌های فدرال رزرو ضعیف بوده، این شکاف قیمتی ممکن است زیاد دوام نیابد.”

او اضافه کرد: “متاسفانه ما معتقدیم که در سال 2023، ایالات متحده و بقیه جهان، به سمت نزول اقتصادی خواهند رفت؛ البته موارد ناشناسی هم وجود دارد. شاید این رکود تورمی باشد که به سمت رکود پیش رود؟ از آنجایی که تله نقدینگی واقعاً گریبان‌گیر بانک‌های مرکزی شده است، ما معتقدیم که بیت‌کوین در مواجهه با این آشفتگی سیاست‌های پولی، یک سیاست بیمه خوب است.”

استراتژی های‌ مناسب در طول بازار نزولی رمزارزها

یافتن راه‌های موثر برای محافظت از سبد کریپتو در طول یک بازار نزولی، کلید موفقیت بلندمدت در سرمایه‌گذاری است. بازارهای نزولی بخشی اجتناب ناپذیر از سرمایه گذاری هستند. بازار نزولی در کریپتو، به دلیل ماهیت بی ثبات این صنعت، معمولاً شدیدتر است.

• آیا ما در بازار نزولی هستیم؟
• شورت کردن(موقعیت فروش)
• افزایش میزان استیبل کوین ها
• قرارداد های آپشن کریپتو
• کشت بازده
• خرید منظم

اقتصاد آنلاین - حسین عسکری؛ بسیاری از سرمایه‌گذاران، دارایی خود را در نهایت با ضرر به فروش می‌رسانند یا به امید بهبودی سریع، نماد دیگری را خریداری میکنند.

در عوض کار درستی که آنها باید انجام دهند (پوشش ریسک)است.

پوشش ریسک یعنی سرمایه گذاری های اضافی که باید انجام شود، تا ضررهای ناشی از سرمایه گذاری های موجود را محدود کند. به عنوان مثال، اگر بیت کوین دارید و قیمت آن کاهش یابد، پوشش ریسک می تواند ضرر کلی شما را کاهش دهد.

آیا ما در بازار نزولی هستیم؟

ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال از زمان اوج خود در نوامبر 2021، کاهش قابل توجهی را تجربه کرده است.

بیت کوین زمانی به عنوان پوششی در برابر تورم در نظر گرفته می شد، و دائم با طلا مقایسه می شد، اما اخیرا قیمت بیت کوین همبستگی بسیار نزدیکی، با شاخص نزدک دارد.

این چه معنی دارد؟ بیت کوین یک دارایی پر ریسک است و نسبت به تغییرات نرخ بهره، هم به سمت بالا و هم به سمت پایین حساس است.

به طور کلی، وقتی فدرال رزرو برای مبارزه با تورم، نرخ بهره را افزایش می دهد،مصرف کنندگان تمایل دارند کمتر وام بگیرند و هزینه ها را محدود کنند که به نوبه خود باعث کاهش قیمت دارایی های مالی مانند ارز دیجیتال می شود.

در طول دوره‌های افزایش نرخ بهره، سرمایه‌گذاران معمولا دارایی‌های خود را در جاهایی مانند اوراق قرضه که بازدهی بهتری ارائه می‌دهند، قرار میدهند.

برعکس زمانی که نرخ‌بهره کاهش می‌یابد، سرمایه‌گذاران پول خود را در دارایی‌های پرریسک‌تر می‌گذارند، تا پاداش بیشتری بگیرند.

با اعلام اخیر فدرال رزرو مبنی بر افزایش نرخ وجوه به میزان 75 واحد (بزرگترین افزایش یک ماهه در 28 سال گذشته)، بسیاری از سرمایه گذاران ارز دیجیتال ضرر شدیدی کرده اند.

تغییرات، شاخص نزدک،بیت کوین و طلا از اول سال تا امروز

اما اینها نباید سرمایه گذاران را نگران کنند، راه‌هایی وجود دارد که می‌توانید،سرمایه خود را زنده به بازار گاوی بعدی برسانید.

بخش زیر مجموعه‌ای از استراتژی‌های پوشش ریسک را برای کمک به سرمایه‌گذاران کریپتو برای محافظت از پرتفوی خود شرح می‌دهد:

شورت کردن(موقعیت فروش)

شورت کردن به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا زمانی که قیمت ارزهای دیجیتال کاهش می یابد سود ببرند.

بر خلاف موقعیت خرید، که در روند های صعودی نامحدودی قرار دارد، موقعیت فروش در روند های نزولی اغلب خیلی سریع به انتها میرسند و سود اندکی را بوجود می آورند.

افزایش میزان استیبل کوین ها

اگرچه استیبل کوین‌ها کاملاً بدون ریسک نیستند، اما به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که با پیوند دادن ارزش خود به ارزهای فیات، از نوسانات فرار کنند.

علاوه بر این، سرمایه‌گذاران حتی می‌توانند با سپرده‌گذاری توکن های خود در برنامه‌های DeFi یا صرافی‌های متمرکز، درآمد غیرفعالی کسب کنند. با این حال، احتیاط کنید، زیرا در صورت ریزش شدید بازار، می‌تواند منجر به مسدود کردن برداشت وجوه توسط پلتفرم‌ها شود.

قرارداد های آپشن کریپتو

قراردادهای آپشن به دو صورت کال و پوت عرضه می شوند. معامله گران می توانند با خرید آپشن پوت از موقعیت های خرید خود محافظت کنند. آپشن پوت نوعی قرارداد است که به خریدار قرارداد اجازه می‌دهد استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی یک دارایی خاص را به قیمت امروز در تاریخ بعدی بفروشد.

به عبارت دیگر خرید پوت آپشن مانند خرید بیمه پرتفوی است.

خرید پوت آپشن این فرصت را می دهد تا یک توکن در حال سقوط را با قیمت از پیش تعیین شده بفروشید.

نوع دیگر قراردادهای آپشن، کال آپشن میباشد که به شما این اجازه را می دهد که در مدت زمان معینی یک دارایی پایه را با قیمت تعیین شده بخرید. قیمتی که پرداخت می کنید قیمت اعمال نامیده می شود. تاریخ پایان اعمال اختیارات معامله کال آپشن تاریخ انقضا نامیده می شود.

کشت بازده

کشت بازده فرآیندی است که در آن کاربران می‌توانند با قرار دادن دارایی‌های استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی کریپتو خود در استخر ها،پاداش‌ کسب کنند.

برنامه‌هایی مانند کانوکس فایننس "Convex Finance" یا بالانسر "Balancer" APY‌ یا درصد بازگشت سالانه ای بین ۵٪ تا ۱۱٪ به کاربرانی که بیت کوین و اتریوم و استیبل کوین‌های خود را سپرده‌گذاری می‌کنند، پاداش می‌دهند.

خرید منظم

با خرید منظم، می‌توان تأثیر نوسانات را کاهش داد.

خرید منظم ، یک استراتژی سرمایه‌گذاری است که در آن سرمایه‌گذار کل مبلغ سرمایه‌گذاری شده را بین خریدهای دوره‌ای یک دارایی هدف تقسیم می‌کند تا تأثیر نوسان بر خرید کلی را کاهش دهد. خریدها بدون توجه به قیمت دارایی و در فواصل زمانی منظم انجام می شود.

استراتژی سبدگردانی برای بازار نزولی

سبدگردان با توجه به عواملی مانند شرایط حاکم بر بازار، سطح کارایی آن، میزان ریسک پذیری، اندازه و حجم پرتفوی، انتظار و توقع سرمایه‌گذار و افق زمانی مد نظرش در قرارداد سبدگردانی از استراتژی‌های متفاوتی استفاده می‌کند. از طرفی وضع بازار این طور نیست که همیشه روندی صعودی و رو به رشد داشته باشد. گاهی جو بازار، منفی می‌شود. در ادامه این جو یعنی بازار نزولی کمی شرح داده می‌شود و سپس استراتژی‌های پیشنهادی در سبدگردانی با توجه به این وضعیت نزولی معرفی می‌گردد. پس در این نوشته با ما همراه باشید.

شرایط بازار نزولی

گاهی تولیدات شرکت‌های بورسی کم می‌شود و یا فروش کمی دارند، گاهی نیز سودآوری آنها کاهش می‌یابد. طوری که EPS کم می‌شود و به تبع آن، قیمت سهم نزول می‌کند. این روند نزولی می‌تواند بر اثر خبر ناخوشایندی مانند وقوع جنگ، شیوع بیماری اپیدمی، افزایش بهره بانک‌ها، قوانین جدید و سخت گیرانه، تحریم‌های بین‌المللی باشد که طبیعی است تا سبب ریزش قیمت سهام و ایجاد بازار نزولی شود. در واقع، با کم شدن تقاضا، قیمت کاهش می‌یابد و صف‌های فروش شکل می‌گیرند.

سبدگردانی در بازار نزولی

شرایط سبدگردان در روند نزولی بازار، سهام کمتری خریداری خواهد کرد. او سعی می‌کند تا به خرید اوراق بهادار با درآمد ثابت بپردازد. اوراق مشارکت و یا اخزا دو گزینه مناسب برای خرید در این شرایط هستند. او همچنین، حجم سرمایه گذاری خود را کاهش خواهد داد. در شرایط منفی و نزولی بازار، یکی از استراتژی‌های مورد استفاده در سبدگردانی، سیو سود است. بنابراین با اصلاح سبد، به سیو سود می‌پردازند. یکی دیگر از این استراتژی‌ها در زمان تنزل قیمت‌ها، خارج کردن سرمایه و امتقال آن به بازاری دیگر می‌باشد. سبدگردان نوع سرمایه گذاری را تغییر می‌دند و قسمتی از سرمایه‌گذاری در بازار سهام را به بازاری امن‌تر تبدیل می‌سازد.

توجه به ارزش ذاتی سهام در بازار نزولی

یکی دیگر از استراتژی‌های در پیش گرفته شده، محاسبه ارزش واقعی سهام است. حتی در بازار منفی هم سهام‌هایی ارزنده وجود دارند که قیمتی کم‌تر از قیمت ذاتی‌شان دارند. در بازار نزولی که صف‌های فروش گسترده است و قیمت‌ها به شدت، افت می‌کنند، شناسایی این گونه سهام و خرید آنها در کف برای یک سبدگردانی با بازه زمانی بلندمدت و گاهی میان مدت، سود زیادی به همراه دارد. یک سبدگردان آگاه که دید تحلیلی هم دارد، به فاکتورهایی مانند قیمت‌های جهانی محصولات صنعتی مثل کامادیتی، نرخ ارز، بررسی‌ نمودارهای تکنیکالی و موارد دیگر توجه می‌کند و تصمیمات خود را مبنی بر خرید و فروش سهام عملی می‌سازد.

سبدگردان و استفاده از روش غیرمستقیم در تخصیص سبد

سبدگردان حرفه‌ای در روزهای منفی و بازار نزولی به عوامل رشد و یا افت سهام می‌پردازد و تصمیماتی منطقی اتخاذ می‌کند. ویژگی‌‌های متمایز و ممتازی برای سبدهای سرمایه‌گذاری وجود دارد. او می‌تواند میزانی از پرتفوی را به صندوق‌های سرمایه‌گذاری که حتی ممکن است، کارکردی کوتاه مدت نیز، داشته باشند، بگذارد. البته، سبدگردان‎‌هایی هم هستند که دیدی بلندمدت حتی تا 15 سال دارند!

برخی از شرکت های سبدگردانی در شرایط منفی، در چیدمان سبد سرمایه‌گذاری از سهام تدافعی هم استفاده می‌کنند. این سهام حتی در بازار منفی محصولاتی پرفروش دارند و سود خوبی خواهند داد. این محصولات گاهی از اقلام ضروری و مورد نیاز مردم می‌باشند. این گونه سهام می‌تواند مربوط به صنایع دارویی، خرده‌فروشی و غذایی باشد. زیرا حتی در بدترین شرایط اقتصادی جامعه نیز، فروش زیادی خواهد داشت.

بازار نزولی و استراتژی سبدگردانی

در زیر برخی از استراتژی‌هایی که می‌توان در روند نزولی بازار مد نظر قرار داد، بیان می‌شوند:

• انجام معامله در خلاف جهت روند
• خرید و فروش پله‌ای
• خرید در یک پله با رعایت حد ضرر و فروش پله‌ای
• کم کردن میانگین
• نوسان گیری
• شکار سهام بنیادی با ارزش ذاتی بیشتر از قیمت سهم

نتیجه گیری

در این مقاله، درباره سبدگردانی توضیحات مختصری داده شد. سپس شرایط بازار نزولی را بیان کردیم. در ادامه در رابطه با بازار نزولی و استراتژی سبدگردانی در این بازار توضیحاتی دادیم. برای به کارگیری تک تک این استراژی‌ها، مقالات و آموزش‌هایی در سایت موجود است که مطالعه هر کدام دست شما را برای جلوگیری از ضرر و کسب سود بیشتر، راهنمایی می‌کند. قطعا شما در شرایط بازار نزولی، تجارب مثبت و یا منفی زیادی دارید. از بیان نظرات و تجارب شما در زمینه سبدگردانی در بازار نزولی خوشنود خواهیم شد. پس لطفا آنها را با ما به اشتراک بگذارید. موفق و پرسود باشید.

بهترین استراتژی سرمایه گذاری در بازار خرسی یا نزولی

بازار نزولی یا بازار نزولی خرسی به کاهش گسترده قیمت دارایی‌ها به میزان حداقل 20 درصد از اوج‌های اخیر اشاره دارد. واضح است که زمان بازار خرسی چیزی نیست که منتظر آن باشیم، اما رویارویی با آن می‌تواند خطرناک باشد. در اینجا ما شما را از طریق هشت استراتژی سرمایه گذاری در بازار خرسی و طرز فکر سرمایه‌گذاری مهم راهنمایی می‌کنیم تا به شما کمک کند زمانی که بازار سهام بازدهی شما را بررسی می‌کند، و در بازار خرسی قرار دارید، آرام بمانید و درست عمل کنید.

• 1 ترس‌های خود را کنترل کنید
• 2 استفاده از میانگین هزینه دلاری
• 3 مرده بازی کنید
• 4 تنوع داشته باشید
• 5 فقط آنچه را که می توانید از دست بدهید سرمایه گذاری کنید
• 6 به دنبال ارزش‌های خوب باشید
• 7 سرمایه‌گذاری در سهام تدافعی
• 8 فروش کوتاه مدت
• 9 سخن پایانی

ترس‌های خود را کنترل کنید

سرمایه‌گذاران باید سعی کنند همیشه احساسات خود را از فرآیند تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری جدا کنند. چیزی که روزی یک فاجعه عظیم جهانی به نظر می‌رسد، ممکن است در چند سال بعد به عنوان چیزی بیش از یک ضربه کوچک به نظر نیاید. به یاد داشته باشید که ترس احساسی است که می‌ تواند قضاوت منطقی یک موقعیت را مختل کند. آرام باشید و ادامه دهید!

استفاده از میانگین هزینه دلاری

مهمترین چیزی که در طول رکود اقتصادی باید در نظر داشت این است که طبیعی است که بازار سهام سال‌های منفی داشته باشد و این بخشی از چرخه تجاری است. اگر شما یک سرمایه‌گذار بلند مدت هستید (از نظر زمانی بیش از 10 سال)، یکی از گزینه‌ها استفاده از میانگین هزینه دلاری (DCA) است. با خرید سهام بدون توجه به قیمت، در نهایت در زمانی که بازار رو به رکود است، سهام را با قیمت پایین خریداری می کنید. در بلندمدت، هزینه شما به طور متوسط کاهش می یابد، و شما را با قیمت ورودی کلی بهتری برای سهام خود مواجه می کند.

مرده بازی کنید

در طول بازار خرسی و نزولی، خرس‌ها حکومت می کنند و استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی گاوها شانسی ندارند. یک ضرب المثل قدیمی وجود دارد که می گوید بهترین استراتژی سرمایه گذاری در بازار خرسی این است که مرده بازی کنید. در واقع این همان پروتکلی است که گویی یک خرس گریزلی واقعی را در جنگل ملاقات کرده‌اید. مقابله به مثل بسیار خطرناک خواهد بود. با حفظ آرامش و عدم انجام هیچ حرکت ناگهانی، خود را از تبدیل شدن به ناهار خرس نجات خواهید داد. بازی مرده از نظر مالی به این معنی است که بخش بزرگی از پرتفوی خود را در اوراق بهادار بازار پول، ارزهای دیجیتال و بورس خود و سایر ابزارهای با نقدینگی بالا و سررسید کوتاه قرار دهید.

تنوع داشته استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی باشید

داشتن درصدی از پرتفوی شما بین سهام، اوراق قرضه، پول نقد و دارایی‌های جایگزین هسته اصلی تنوع است. اینکه چگونه پرتفوی خود را انجام می دهید به میزان تحمل ریسک، بازه زمانی، اهداف و غیره بستگی دارد. وضعیت هر سرمایه گذار متفاوت است. یک استراتژی سرمایه گذاری در بازار خرسی مناسب به شما این امکان را می دهد که از اثرات منفی احتمالی ناشی از قرار دادن تمام تخم مرغ های خود در یک سبد جلوگیری کنید.

فقط آنچه را که می توانید از دست بدهید سرمایه گذاری کنید

سرمایه گذاری مهم است، اما معاش و نگه داشتن سقف بالای سرتان نیز مهم است. گرفتن وجوه کوتاه مدت (یعنی پول استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی برای وام مسکن یا مواد غذایی) و سرمایه گذاری آنها در سهام کار عاقلانه‌ای نیست. به عنوان یک قاعده کلی، سرمایه گذاران نباید درگیر سهام شوند مگر اینکه افق سرمایه گذاری حداقل پنج ساله و ترجیحاً طولانی‌تر داشته باشند و هرگز نباید پولی را که توانایی از دست دادن آن را ندارند سرمایه گذاری کنند. این نکته را به یاد داشته باشید، بازارهای نزولی، و حتی اصلاحات جزئی، می توانند بسیار مخرب باشند.

به دنبال ارزش‌های خوب باشید

بازارهای نزولی می توانند فرصت‌های خوبی را برای سرمایه گذاران فراهم کنند. ترفند این است که بدانید به دنبال چه هستید. سرمایه گذاران ارزشی اغلب به بازارهای نزولی به عنوان فرصت‌های خرید نگاه می کنند، زیرا ارزش‌گذاری شرکت‌های خوب همراه با شرکت‌های ضعیف تحت تأثیر قرار می گیرند و در شرایط ارزش گذاری های بسیار جذاب قرار می گیرند.

سرمایه‌گذاری در سهام تدافعی

سهام تدافعی یا غیر چرخه‌ای، اوراق بهاداری هستند که عموماً در زمان‌های بد عملکرد بهتری نسبت به کل بازار دارند. این نوع سهام، بدون توجه به وضعیت کلی بازار، سود سهام ثابت و سود پایداری را ارائه می دهند. شرکت‌هایی که محصولات غیر بادوام خانگی تولید می کنند، مانند خمیر دندان، شامپو و کرم اصلاح، نمونه‌هایی از صنایع دفاعی هستند زیرا مردم همچنان در مواقع سخت از این اقلام استفاده می کنند.

فروش کوتاه مدت

راه‌هایی برای سود بردن از کاهش قیمت‌ها وجود دارد. فروش کوتاه مدت یک راه برای انجام این کار است، مثل قرض گرفتن سهام یک شرکت یا ETF و فروش آنها به امید خرید مجدد آنها با قیمت پایین‌تر. فروش کوتاه به حساب‌های حاشیه نیاز دارد و در صورت افزایش بازارها و استفاده از موقعیت‌های فروش کوتاه، می‌تواند باعث زیان‌های مضری شود که قیمت‌ها را حتی بالاتر می‌برد. گزینه‌های فروش انتخاب دیگری هستند که با کاهش قیمت‌ها ارزش بیشتری پیدا می‌کنند و حداقل قیمتی را برای فروش اوراق تضمین می‌کنند و در صورت استفاده از آن برای پوشش ریسک، در واقع کفی برای ضرر شما ایجاد می‌کنند.

سخن پایانی

هیچ‌کس نمی‌خواهد گرفتار بازار نزولی شود، اما اگر در میان کاهش قیمت سهام هستید، استراتژی‌هایی وجود دارد که می‌توانید از آنها استفاده کنید.
شما می توانید حالتی عملی و تدافعی داشته باشید و با کاهش قیمت‌ها، سهام بیشتری را به صورت دسته بندی شده جمع آوری کنید. شما همچنین می توانید تهاجمی شوید و در بازار موقعیت کوتاهی داشته باشید و با کاهش قیمت‌ها سود ببرید. از طریق این هشت استراتژی سرمایه گذاری در بازار خرسی، سرمایه گذاری خود را حرفه‌ای انحام دهید.

بهترین استراتژي های سرمایه گذاری در بازار نزولی چیست؟

از نظر تحلیلگران و کارشناسان مسائل اقتصادی، زمانی که بازار افت قیمت ۲۰ درصدی یا بیشتر را برای مدت‌زمانی بیشتر از ۲ ماه تجربه کند، در اصطلاح بازار در وضعت نزولی به سر می‌برد. به احتمال زیاد و در نگاه اول، سرمایه گذاری در بازار نزولی ایده خوبی نیست.
درواقع برخی معتقدند سرمایه‌ گذاری در چنین بازاری موجب کاهش ارزش دارایی در گذر زمان خواهد شد. در نتیجه در چنین شرایطی بسیاری از سرمایه‌ گذاران امید خود را به بازگشت بازار از دست می‌دهند و تصمیم به فروش دارایی خود می‌گیرند که این اقدام نیز به نوبه خود موجب کاهش شدید قیمت‌ها و روند نزولی بازار می‌شود.
در این زمان، مشاوران سرمایه‌ گذاری توصیه می‌کنند با استفاده از استراتژی‌های معاملاتی صحیح، میزان ضرردهی را به حداقل برسانید و درعوض از فرصت‌هایی که تنها در زمان کاهش قیمت‌ها به وجود می‌آیند، استفاده کنید. در این مطلب قصد داریم به بررسی ۱۰ استراتژی برای سرمایه گذاری در بازار نزولی بپردازیم؛ پس همراه ما باشید.
فهرست این مقاله
معرفی ده استراتژی برای سرمایه گذاری در بازار نزولی

۱- هزینه‌های زندگی‌تان را برآورد کنید
قبل از سرمایه‌ گذاری در هر بازاری، چه سودده و چه نزولی، در وهله اول شما باید هزینه زندگی روزمره‌تان را کنار بگذارید. پوشش هزینه‌های زندگی باید اولویت اول شما باشد. اگر برای پرداخت اجاره به سود کوتاه‌مدت بازار حساب کرده‌اید، قطعاً در خطر هستید! زیرا شرایط بازار ارزهای دیجیتال به اندازه‌ای پایدار نیست که بتوانید از میزان سود دریافتی خود در هر ماه مطمئن باشید. مشاوران توصیه می‌کنند سبک زندگی خود را با میزان حقوق خود تطبیق دهید و یک حساب پس‌انداز حاوی هزینه‌های زندگی سه تا شش ماه ایجاد کنید تا در مواقع اضطراری دچار استرس و اضطراب نشوید. شما باید فقط پولی را سرمایه‌ گذاری کنید که توانایی از دست دادن احتمالی آن را داشته باشید.
۲- در بازارهای متنوعی سرمایه‌ گذاری کنید
در هر بازار نزولی، برخی از بخش‌های بازار بیشتر از سایر بخش‌ها دچار رکود و نزول می‌شوند. کارشناسان مسائل اقتصادی می‌گویند یک سبد سرمایه‌ گذاری متنوع می‌تواند به شما کمک کند تا زیان را به حداقل برسانید و از سود در بازارهای رو به رشد بهره ببرید.
در دنیای ارزها این موضوع ممکن است به معنای گسترش سرمایه‌ گذاری شما در بین رهبران بازار با ارزش بالا، ارزهای دیجیتال جدید با سریع‌ترین رشد، کوین‌ها و توکن‌های مرتبط با DeFi، ارزهای دیجیتال مرتبط با بازار NFT و استیبل کوین‌ها باشد.
۳- در شرایط نزولی بازار نترسید
بسیاری از سرمایه‌گذاران هنگام سقوط قیمت‌ها تمایل شدیدی به نقدکردن دارایی خود پیدا می‌کنند، اما واقعیت این است که در شرایط نزولی بازار ارزهای دیجیتال، نقدکردن دارایی همیشه راه‌حل درستی نیست. مشاوران مالی باتجربه می‌گویند که بهتر است نفس عمیقی بکشید و در بازار بمانید. هر بازار نزولی درنهایت با شرایط بهتر این دوره را به پایان می‌رساند و سرمایه‌ گذارانی که می‌توانند از طوفان به سلامت گذر کنند، در درازمدت سود زیادی کسب می‌کنند.
درواقع اگر پرتفوی شما (سبد سرمایه‌ گذاری) متنوع است و اعصاب فولادی دارید، ماندن در بازار می‌تواند موقعیت شما را برای استفاده از فرصت‌های سود به محض به وجود آمدن آن‌ها فراهم کند.
۴- از نوسانات بازار به بهترین شکل استفاده کنید

در سرمایه گذاری در بازار نزولی سرمایه گذاران بیشتر به دارایی‌هایی روی می‌آورند که ارزش خود را حفظ می‌کنند؛ برای مثال افراد دارایی خود را به طلا تبدیل می‌کنند. سپس هنگامی که قیمت‌ها کاهش می‌یابد، آن‌ها می‌توانند دارایی‌های خود را دوباره خریداری کنند و مابه‌التفاوت را به‌عنوان سود به جیب بزنند.
در دنیای رمز ارز، شما می‌توانید در شرایط نزولی بازار، دارایی خود را به استیبل کوین تبدیل کنید؛ ارز که با همین هدف طراحی شده است. استیبل کوین‌ها به شما این امکان را می‌دهند که دارایی‌تان را در کیف پول خود نگه دارید تا بتوانید به‌سرعت به تغییرات بازار واکنش نشان دهید.
۵- به‌صورت پی در پی خرید کنید
سرمایه‌گذاران باهوش با استراتژی‌ای به نام میانگین هزینه دلاری در بازارهای نزولی خرید و فروش می‌کنند. آن‌ها طبق برنامه هفتگی یا ماهانه خریدهای منظم کوچکی انجام می‌دهند. این استراتژی به آن‌ها اجازه می‌دهد بدون نیاز به یک خرید بزرگ که می‌تواند به‌سرعت به ضرر بزرگی تبدیل شود، به ساختن سبد رمز ارز متنوع ادامه دهند.
استراتژی میانگین هزینه دلاری بر هموارسازی نوسانات قیمت مؤثر است. به‌جای ریسک خرید با قیمت بسیار بالا یا بسیار پایین، به‌تدریج و با توجه به میانگین قیمت مبتنی بر زمان سبد دارایی خود را ایجاد می‌کنید. با بهبود بازار، ارزش دارایی‌های شما افزایش یابد. با استفاده از استراتژی میانگین هزینه دلاری، لازم نیست نگران زمان‌بندی بازار و پیش‌بینی این باشید که آیا قیمت‌ها در شرف کاهش بیشتر یا بازگشت هستند.
۶- بخش‌های در حال رشد بازار را شناسایی کنید
برخی از ارزهای دیجیتال حتی در طول رکود شدید بازار نیز ارزش خود را حفظ می‌کنند؛ برای مثال ارزهایی که در صنعت بازی‌های ویدئویی و قمار آنلاین استفاده می‌شوند، با وجود رکود بازار، معمولاً همیشه عملکرد خوبی دارند. ارزهای دیجیتال مرتبط با DeFi، بازارهای NFT مبتنی بر تکنولوژی، ارتباطات میان زنجیره‌ای و سایر برنامه‌ها ارزش ارزیابی دارند؛ به‌ویژه اگر دانش خاصی درباره شرایط یک بخش خاص از بازار داشته باشید.
۷- در ارزهای محبوب سرمایه‌ گذاری کنید

منطق پشت این استراتژی ساده است. ارزهایی که در بازار شرایط پایداری دارند، معمولاً در شرایط رکود و نزول، ارزش خود را حفظ می‌کنند و کمتر دچار نوسان می‌شوند. زمانی که یک رمز ارز ارزش بازار بالایی دارد و زمانی که چند سرمایه‌گذار دارایی‌های خود را بفروشند، قیمت آن کاهش نمی‌یابد؛ درحالی‌که شما نمی‌توانید این استراتژی را درباره ارزهای جدیدتر با جامعه کاربری کوچک‌تر بگویید. درواقع درخصوص این ارزها باید بدانید که اگر سرمایه‌گذاران اعتماد خود را به آن‌ها از دست بدهند، در برابر زیان‌های جبران‌ناپذیر آسیب‌پذیر هستند.
۸- برای سرمایه گذاری در بازار نزولی فراتر از قیمت نگاه کنید
درحالی‌که ممکن است قیمت کریپتو در طی یک بازار نزولی کاهش یابد، داشتن برخی از کوین‌ها یا توکن‌ها همچنان می‌تواند مزایایی داشته باشد؛ برای مثال شما می‌توانید برای دریافت کارمزد از وام‌دادن رمز ارز به یک استخر نقدینگی یا قراردادن آن‌ها در یک شبکه اجماع بلاک چین، از مزایای خرید رمز ارز حتی در بازار نزولی هم بهره‌مند شوید.
۹- در بازار مشتقات سرمایه‌ گذاری کنید
ابزارهای مشتقه ابزارهای مالی پیچیده‌ای هستند که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند ریسک سرمایه‌ گذاری را به حداقل برسانند و حتی زمانی که قیمت‌های بازار در حال کاهش است، از سرمایه گذاری در بازار نزولی آسیب نبینند. رایج‌ترین ابزارهای مشتقات، قراردادهای آتی و آپشن هستند. با استفاده از این ابزارها سرمایه‌گذار یک دارایی، برای مثال بیت کوین زمان خرید را با قیمتی کمتر یا بالاتر در یک تاریخ مشخص، تعیین می‌کند.
ابزار مشتقات به حداقل رساندن ریسک کمک می‌کنند؛ زیرا اگر نتیجه معامله زیان باشد، خرید یا فروش انجام نمی‌شود. درواقع تنها ضرری که ممکن است سرمایه‌گذار در یک بازار نزولی با استفاده از ابزارهای مشتقه متحمل شود، کارمزدی است که برای استفاده از ابزارها پرداخته است؛ مبلغی که در برابر ضررهای کلان چندان به چشم نمی‌رسد. این ابزارهای مالی کاملاً بدون ریسک نیستند، اما به سرمایه‌گذاران باتجربه این امکان را می‌دهند که در بازارهای در حال سقوط سود زیادی کسب کنند.
۱۰- صبور باشید
محققان می‌گویند افزایش قیمت در میانگین بازار صعودی حدود ۶ سال طول می‌کشد و بازدهی تجمعی بیش از ۲۰۰ درصد را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند؛ درحالی‌که بازارهای نزولی ۱۸ ماه یا کمتر دوام می‌آورند و میانگین زیان ۳۹ درصد است.
این ارقام نشان می‌دهد اگر آمادگی دارید دارایی‌های خود را به مدت ۵ یا ۱۰ سال نگه دارید، می‌توانید در شرایط نزولی بازار، هیچ‌یک از دارایی‌های خود را نقد نکنید و صبور باشید! قیمت‌ها دوباره افزایش می‌یابد، ارزش سبد سرمایه‌ گذاری شما بازیابی می‌شود و کسب سود شما از سر خواهد گرفته شد.
سخن پایانی
به یاد داشته باشید، هیچ سرمایه‌ گذاری بدون ریسک وجود ندارد. متخصصان سرمایه‌ گذاری، استراتژی‌های ذکرشده در این مقاله را به‌عنوان راهی برای کاهش ضرر و حتی ایجاد ارزش سبد سرمایه‌ گذاری خود با وجود بازاری که قیمت‌ها در آن در حال سقوط هستند، توصیه می‌کنند. گفتنی است هیچ‌یک از استراتژی‌های بیان‌شده در این مطلب یک‌شبه کار نمی‌کنند، اما کارشناسان می‌گویند اگر واکنش خود به کاهش قیمت‌ها را با دقت برنامه‌ریزی کنید و به یک برنامه بلندمدت متعهد شوید، می‌توانید در بازار نزولی دوام بیاورید و حتی موفق شوید.
پرسش‌های متداول
۱- آیا سرمایه گذاری در بازار نزولی خوب است؟
به‌طور معمول، بازار نزولی درنهایت با شرایط بهتر این دوره را به پایان می‌رساند و سرمایه‌گذارانی که می‌توانند از طوفان به سلامت گذر کنند، در درازمدت سود زیادی کسب می‌کنند.
۲- بهترین استراتژی سرمایه گذاری در بازار نزولی چیست؟
سبد سرمایه‌ گذاری متنوع می‌تواند به شما کمک کند تا زیان را به حداقل رسانده و از سود در بازارهای رو به رشد بهره ببرید.
۳- بهترین استراتژی خرید در بازار نزولی چیست؟
استراتژی میانگین هزینه دلاری بر هموارسازی نوسانات قیمت مؤثر است. به‌جای استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی ریسک خرید با قیمت بسیار بالا یا بسیار پایین، به‌تدریج و با توجه به میانگین قیمت مبتنی بر زمان سبد دارایی خود را ایجاد می‌کنید.
۵- بهترین رمز ارز برای سرمایه‌ گذاری در بازار نزولی چیست؟
ارزهایی که در صنعت بازی‌های ویدئویی و مرتبط با DeFi، بازارهای NFT مبتنی بر تکنولوژی، ارتباطات میان زنجیره‌ای و سایر برنامه‌ها معمولاً ارزش سرمایه‌ گذاری دارند.

توجه: با وجود اینکه دو صرافی کوینکس و کوکوین هر دو فعلا بدون نیاز به تغییر IP فعالیت می‌کنند اما بهتر است برای امنیت بیشتر از IP ثابت خارج از ایران استفاده کنید.
برای ورود به صرافی کوینکس حتما باید با IP خارج از ایران وارد شوید.