معاملات الگوریتمی بورس چیست؟
با توجه به این نکته که مبنا تصمیم‌گیری در رابطه با ارزش بازار، ارزش معاملات خرد است می‌توان بیان کرد در صورتی که ارزش معاملات خالص روزانه سهام شرکت‌ها بین ۵۰۰ تا ۶۰۰ میلیارد تومان باشد و این فرایند طی دو تا سه روز ادامه داشته باشد و در عین حال، سهام شرکت‌ها متعادل باشد و یا روند صعودی را تجربه کند، نقدینگی وارد بازار می‌شود.
معاملات الگوریتمی بورس چیست؟
حتما کلمه انقلاب صنعتی به گوشتان خورده است. در سال 1760 انقلاب صنعتی در انگلستان رقم خورد و سپس به امریکا و اروپا راه یافت.
در این انقلاب تحول عظیمی در کارخونه ها و تولیدی ها ایجاد کرد به طوری که بسیاری از کارخونه ها ورشکست و بعضی را در عوض بسیار موفق کرد.
صنعتی کردن به معنای استفاده ماشین آلات به جای نیروی انسانی است. هر که در آن عصر با این تحول همراه شد موفق شد و هر که خواست در خلاف جهت بازار حرکت کند ورشکستی را تجربه کرد.
برای مثال در قمست کارگران مهارت های ساخت و تعمیر دستگاه ها جایگزین بسیاری از کارگران شد.
در این زمانه همه صنعت ها هر روز در حال تغییر و پیشرفت هستند. هر کسی که هوشیار باشد و همراه با بازار منتخب خود حرکت کند بیش‌ترین سود را میتواند کسب کند.
در بازار سرمایه ایران و همیچنین فارکس یا کیرپتو معامله‌گران یت تریدر های زیادی فعال هستند که در پی سود بیشتر هستند
این تریدیر ها معمولا پس از چند سال کار و رسیدن به مرحله سوددهی برای کسب سود بیشتر به دو دسته نقسیم میشوند
دسته اول شروع به تیم سازی میکنند و با کمک هم سبدگردانی میکنند
دسته دوم با کمک معاملات الگوریتمی(معاملات خودکار) سود بیش تر کسب میکنند
معاملات الگوریتمی چیست ؟
معامله الگوریتمی که به آن معامله خودکار نیز میگویند، معامله ای است که به وسیله ی رباتی برنامه ریزی شده صورت میگرید این ربات به وسیله مجموعه دستورالعمل های تعریف شده ( یک الگوریتم ) برای انجام معامله پیروی میکند.
این الگرویتم میتواند سودی زیاد را با سرعتی که برای یک معماله‌گر انسان غیر ممکن است ایجاد کند.
برای مثال فرض کنید معماله گری با این استراتژی معالمه میکند:
وقتی RSI در نقطه اشباع فروش است و نمودار میانگین متحرک 50 روزه از میانگین متحرکه 200 روزه بالاتر است اقدام به خرید سهم میکند.
این معامله گر میتواند با استفاده از برنامه ای که RSI و میانگین متحرک کنترل میکند تمام سهام های بازار را بررسی کند و سهام های مورد قبول را معامله کند.
در صورتی که اگر این کار را اخود معامله گر میکرد زمان بسیاری تلف میشد و همیچنین یک معامله گر توانایی رصد همه بازار را ندارد.
ارزش معاملات خرد بورس چیست؟
یک سرمایه‌گذار حرفه‌ای برای خرید یک سهم و انجام معاملات در بازار سهام، باید به ارزش معاملات خرد انجام شده و حجم نقدینگی وارد شده به بازار در آن روز توجه کند. زیرا در طی یک روز کاری، سهام شرکت‌ها در قیمت و حجم‌های گوناگون معامله می‌شود و مجموع این اطلاعات به سرمایه‌گذار در رابطه با خرید یا فروش سهام مورد نظر کمک میکند.
به مثال زیر توجه کنید
آقای غفاری در روز یکشنبه، ۱۰۰۰ سهم را به قیمت هر سهم ۵۰۰ تومان خریداری میکند؛ ارزش معاملات آقای غفاری در روز یکشنبه، ۵۰۰ هزار تومان است.
اگر خانم رحیمی در همان روز، ۲۰۰۰ سهم با قیمت هر سهم ۴۰۰ تومان خریداری کند؛ ارزش معاملات او در آن روز ۸۰۰ هزار تومان است. اگر به همین ترتیب ارزش کلیه معاملاتی که در طول یک روز انجام می‌شود را با هم جمع کنیم، ارزش معامله آن سهم در طی آن روز کاری به دست می‌آید.
ارزش معاملات به چه معناست؟
به مجموع ارزش کل معاملات انجام شده بر روی سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس، ارزش معاملات میگویند. در واقع با توجه به این نکته که ارزش معاملات نشان‌دهنده‌ی حجم نقدینگی در بازار است، بررسی آن به ما کمک میکند تا زمان مناسب برای خرید و فروش سهام را تشخیص دهیم. به این صورت که، افزایش ارزش کل معاملات بازار نشان از ورود نقدینگی و روند مثبت آن بازار دارد و کاهش ارزش معاملات بازار نیز حکایت از زمان نامناسب جهت سرمایه‌گذاری دارد.
ارزش معاملات معاملات الگوریتمی بورس چیست؟ کل از ضرب تعداد کل معاملات در حجم معاملات کل بدست می آید و برای مشاهده رقم دقیق آن می‌توان از سایت بورس اوراق بهادار به نشانی tsetmc.com استفاده کرد.
در نظر داشته باشید که معاملات در بازار اوراق بهادار به ۳ دسته معاملات خرد، معاملات عمده و معاملات بلوکی تقسیم می‌شود.
ارزش معاملات خرد بورس
اگر معاملات بلوکی را از ارزش کل معاملات روزانه کم کنیم، به ارزش معاملات خرد دست می‌یابیم.
در زیر، ارزش معاملات پلیمر آریا ساسول در طی یک روز معاملات را مشاهده می‌کنید:
با توجه به این نکته که مبنا تصمیم‌گیری در رابطه با ارزش بازار، ارزش معاملات خرد است می‌توان بیان کرد در صورتی که ارزش معاملات خالص روزانه سهام شرکت‌ها بین ۵۰۰ تا ۶۰۰ میلیارد تومان باشد و این فرایند طی دو تا سه روز ادامه داشته باشد و در عین معاملات الگوریتمی بورس چیست؟ حال، سهام شرکت‌ها متعادل باشد و یا روند صعودی را تجربه کند، نقدینگی وارد بازار می‌شود.
بنابراین در نظر گرفتن ارزش معاملات و بازار باید به عنوان یکی از معیارهای مورد بررسی هر سرمایه‌گذاری به صورت روزانه به حساب بیاید.
بررسی اثر معاملات الگوریتمی بر وضعیت منفی روزهای اخیر بازار سهام
درحالی تبیین دستورالعمل جامع‌تر برای معاملات الگوریتمی و ایجاد زیرساخت ها برای تمام سهامداران حقیقی و حقوقی ضرورت دارد که اثر این معاملات بر وضعیت منفی روزهای اخیر بازار بررسی شد.
به گزارش پایگاه خبری بورس پرس به نقل از وب سایت رهآورد365 ، این روزها و باتوجه به وضعیت نامناسب بازار سرمایه و تابلوی قرمز رنگ آن باز هم موضوع معاملات الگوریتمی و تأثیر بر تلاطم‌های بازار بالا گرفته است. این بار کار به کمپین‌های جمع‌آوری امضا، اعتراضات شدید به سازمان بورس و حتی نهادهای نظارتی دیگر مانند سازمان بازرسی کل هم کشیده است. نکته تأمل‌برانگیز اینکه ریزش بازار نه‌تنها با گزارش‌های عملکردی خوب شرکت‌ها متناقض است بلکه با متغیرهای بنیادی مثل قیمت‌های جهانی و نرخ ارز هم در تضاد است!
اما عامل اصلی منفی‌های بازار چیست؟ معاملات الگوریتمی یا متغیرهای دیگر؟
برخی از فعالین بازار، عامل اصلی منفی‌های روزهای اخیر و نوسانات بوجود آمده را معاملات الگوریتمی می‌دانند و معتقدند نحوه کارکرد این معاملات بازار را تحت‌تأثیر قرار داده است. برخی دیگر معتقدند اتفاقاً معاملات الگوریتمی میتواند نقدشوندگی و کارایی بازار را افزایش دهد و به آن کمک کند. همچنان که سال‌ها است در بازارهای مالی دنیا چنین اتفاقی افتاده است.
این اولین بار نیست که پس از ریزش بازار، تیغ انتقادات به‌سمت معاملات الگوریتمی گرفته می‌شود. در دوره سقوط بازار در سال 99 هم همین انتقادات متوجه معاملات الگوریتمی بود. سازمان بورس و نهاد ناظر هم عکس‌العمل نشان داد و با منتقدین همراه شد. نتیجتاً سازمان بورس معاملات الگوریتمی را در آن دوره ممنوع کرد. ولی در اردیبهشت سال جاری و پس از اینکه مشخص شد معاملات الگوریتمی تأثیری در ریزش‌ها نداشته و حتی ممنوعیت آن نقد شوندگی بازار را نیز محدود کرده، سازمان بورس مجدداً آن را آزاد اعلام کرد.
مخالفین معاملات الگوریتمی چه میگویند؟
مخالفان معاملات الگوریتمی معتقدند نهادهایی که امکان انجام این معاملات را دارند باعث تلاطم بازار میشوند و عده زیادی از معامله‌گران حقیقی از تلاطم های بوجود آمده توسط آنها متضرر میشوند. به‌این‌ترتیب سود بیشتری نصیب بازارگردان‌ها، سبدگردان‌ها و مشتریان بزرگ کارگزاری‌ها می‌شود و سرمایه گذاران خرد متضرر میشوند.
ضمنآنکه چون امکان انجام این نوع معاملات برای همه افراد وجود ندارد این موضوع باعث بی‌عدالتی در بازار است. البته اساساً منعی از طرف سازمان بورس و شرکت‌هایی که خدمات معاملات الگوریتمی ارائه می‌دهند برای در اختیار گذاشتن این خدمت برای همه فعالان حقیقی و حقوقی وجود ندارد. اما لازمه انجام این کار فراهم آمدن زیر‌ساخت‌هایی از سمت کارگزاری‌ها و دستورالعمل‌ها و قوانین جامع‌تر برای این حوزه است. پیش‌بینی این است که در آینده‌ای نه‌چندان دور شاهد دسترسی همه فعالان بازار به این نوع معاملات خواهیم بود.
موافقان معاملات الگوریتمی چه میگویند؟
موافقان، مشکل بازار را مرتبط با متغیرهای دیگری می‌دانند و معتقدند درصورت اجرای صحیحِ معاملات الگوریتمی، بسیاری از مشکلات بازار حل خواهد شد. معاملات الگوریتمی، نقدشوندگی که رکن اصلی بازار است را افزایش می‌دهد و به‌نحو ملموسی بر کارایی آن می‌افزاید. همچنین میتواند از دستکاری و تغییرات ناگهانی قیمت سهم‌ها توسط افراد سودجو جلوگیری کند. از سوی دیگر کسب و کارها و استارت آپ‌های حوزه فین‌تک هم از ممنوعیت معاملات الگوریتمی آسیب خواهند دید.
عکس‌العمل بازارهای معتبر دنیا به معاملات الگوریتمی
در بازارهای توسعه‌یافته دنیا چند دهه است که از معاملات الگوریتمی به‌عنوان ابزاری برای عمق‌بخشی به بازار، افزایش نقدشوندگی و کارایی بازار و همچنین بهبود معاملات شخصی استفاده می‌شود.
معاملات الگوریتمی از اوایل دهه نود جای خود را در بازارهای مالی باز کرد. به طوری‌که در سال 2011 مجله Journal of Finance در مقاله‌ای اعلام کرد در سال 2009، معادل 73 درصد از تمام معاملات بازارهای آمریکا توسط معاملات الگوریتمی انجام شده که تأثیر بسزایی در افزایش نقدشوندگی این بازارها داشته است. می‌توان حدس زد این روند تا به امروز بسیار گسترده‌تر شده باشد.
راهکار چیست؟
امروز بازار سرمایه ایران با مشکلات زیرساختی، رفتارهای هیجانی و ریسک‌ها و عدم قطعیت‌های برخواسته از وضعیت سیاسی و اقتصادی جامعه روبرو است و ارتباط دادن همه این مشکلات با معاملات الگوریتمی پاک کردن صورت مسئله است. ضمنآنکه بوجود آوردن جو روانی مسموم موجب ایجاد بار روانی و ترس در سرمایه‌گذاران می‌شود که اثر سوء بر عرضه و تقاضا خواهد داشت.
در روزهای اخیر عده‌ای با نمونه آوردن روند قیمتی روزانه برخی سهم‌های بزرگ، نوسانات آنها را به الگوریتم‌ها ربط دادند و اعلام کردند این الگوریتم‌ها با معاملات با فرکانس بالا (HFT) اقدام به خرید در قیمت‌های پایین کرده و بعد با ایجاد روندی مثبت در سهم اقدام به فروش در قیمت‌های بالا میکنند. در حالی که اولاً با توجه به کارمزدهای بالای معاملاتی در بازار عملاً معاملات با فرکانس بالا مقرون‌به‌صرفه نیست و ثانیاً این کار با توجه به درصد پایین معاملات الگوریتمی (حدود یک درصد ارزش معاملات) امکان‌پذیر نیست. معاملاتی که کل ارزش آنها حدود یک درصد بازار است چگونه می‌توانند روند بازار را تغییر دهند؟
سؤال دیگر این است که حتی اگر روی یکی دو سهم چنین اتفاقی افتاده باشد، چرا باید سهمی که در این مدت اصلاح زیادی داشته و اکنون نیز به لحاظ بنیادی در قیمت خوبی است در قیمت‌های پایین فروخته شود؟ اگر فرض کنیم فلان سهم خودرویی را الگوریتم‌ها رِنج کشیدند و فروختند، چرا در آن سوی دیگر بازار سهام پتروشیمی‌ها با این فشار عرضه شدید به‌فروش می‌رسند؟
آنچه مشخص است اینکه وضعیت فروش‌های این روزهای بازار به‌دلیل رفتارهای هیجانی، ترس سرمایه‌گذارن از عدم قطعیت‌ها و ریسک‌های موجود (ریسک‌های سیاسی، رفع تحریم‌ها و . ) در بازار است.
هر ابزار فناوری اگر از آن سوءاستفاده شود میتواند آثار مخربی نیز داشته باشد. وقتی معاملات الگوریتمی توسط نهادهای نظارتی قابل رهگیری و کنترل نباشد ممکن است با سوءاستفاده از آنها قوانین معاملاتی دور زده و موجب زیان سرمایه‌گذاران خُرد که به این نوع معاملات دسترسی ندارند، شود.
خواسته یا ناخواسته، استفاده از فناوری‌های نوین و مرسوم دنیا در بازار سرمایه ایران هم اجتناب‌ناپذیر است و باید به‌سمت استفاده گسترده‌تر از این ابزارها رفت. اما در اینجا نقش سازمان بورس و نهاد ناظر بسیار مهم است.
ممنوعیت معاملات الگوریتمی، طبق تجربه قبلی، مشکلی را حل نخواهد کرد. مهمترین کاری که سازمان بورس در مرحله اول باید انجام دهد، شناسایی کامل سفارشات الگوریتمی فرستاده شده است. تمامی معاملات الگوریتمی باید با یک تگ یا برچسب در سامانه معاملاتی ثبت شوند و درغیراینصورت از ارسال این نوع سفارشات جلوگیری شود. ممنوعیت، جلوی استفاده غیرمجاز از این نوع معاملات را نخواهد گرفت.
شرکت‌هایی که مجوز معاملات الگوریتمی داشته اما باز هم با استفاده از ربات‌ها و روش‌های دیگر، قوانین را دور می‌زنند، وجود دارند. به‌این‌صورت که از معاملات ساده استفاده میکنند ولی سفارشات الگوریتمی می‌فرستند. هرچند که تشخیص این نوع معاملات آسان نیست ولی امکان‌پذیر است و سازمان بورس باید زیرساخت این کار را فراهم کند.
در مرحله بعد لازم است دستورالعمل جامع‌تری نسبت‌به آنچه امروز وجود دارد به‌عنوان دستورالعمل معاملات الگوریتمی، توسط نهاد ناظر تبیین شود و زیرساخت ها و ابزارهای نظارتیِ لازم توسط کارگزاری‌ها و سازمان بورس برای نظارت دقیق بر این نوع معاملات فراهم آید. برای ایجاد عدالت در بازار نیز به‌نظر میرسد بهترین راه این باشد که این نوع معاملات برای تمامی فعالان حقیقی و حقوقی فراهم شود تا شرایط برابری در بازار داشته باشند.
معاملات الگوریتمی بورس چیست؟
با توسعه روز افزون بازارهای مالی و افزایش سرعت معاملات، نیازهای جدیدی همچون نیاز به ابزارهای معاملاتی هوشمند و خودکار و ربات‌های سریع (جهت رصد سریع به موقع بازار) بیشتر احساس خواهد شد. یکی از نوآوری هایی که در معاملات بازار سرمایه به کمک سرمایه گذاران آمده است ابزار معاملات الگوریتمی است.
به معامله خودکار در بازار بورس با استفاده از کامپیوتر به‌صورت تمام اتوماتیک یا نیمه اتوماتیک معامله الگوریتمی گفته می شود. در معاملات الگوریتمی در بورس کامپیوتر با استفاده از الگوریتمی که به آن داده‌شده در بازار (ها) جستجو میکند و فرصت‌های معاملاتی را شکار میکند. به این الگوریتم ها بلک باکس نیز گفته می شود.
در معاملات الگوریتمی بورس فرد معامله گر نقطه ورود و خروج به سهم مورد نظر را تعریف می کند و برنامه بر اساس آن عمل می کند یکی از کاربردهای معاملات الگوریتمی در بورس شکستن سفارش ها است. به مثال زیر توجه کنید:
فرض کنید یک معامله‌گر می‌خواهد ۱۰۰ میلیارد تومان سهام بخرد امکان ثبت چنین سفارشی به دلیل محدودیت حجمی سفارش در بازار امکان پذیر نیست زیرا باعث تاثیرگذاری منفی بر بازار می‌شود . در چنین مواردی یک الگوریتم معاملاتی وظیفه شکستن سفارش به سفارش‌های کوچک در حجم‌های متفاوت و اجرای آنها در بازه‌های زمانی متفاوت را با سرعت بالایی انجام می دهد.
آیا معاملات الگوریتمیک برای بازار بورس ایران مناسب است؟
۸۵ درصد معاملات در بورس آمریکا توسط الگوریتم‌های معاملاتی انجام می شود ایران نیز جزو اولین کشورهایی است که مسابقات الگوریتمی را برگزار کرده است. به نظر می رسد این روش معامله به مرور جایگزین روش سنتی معامله در بورس خواهد شد.
تکنولوژی معاملات الگوریتمی ابزاری است که میتواند برای همه بازارهای مالی مورداستفاده قرار بگیرد. مانند بازار بورس، بازار آتی کالا (زعفران، زیره، و …)
معاملات الگوریتمی چگونه عمل می کنند؟
معالات الگوریتمی بر اساس برنامه ای که با توجه به استراتژی معاملاتی شما نوشته شده است انجام می شود. الگوریتم به معنی انجام دستورات به صورت مرحله به مرحله می باشد. معاملات الگوریتمی، روشی در معامله‌گری است که از کامپیوتر برای تحلیل و معامله‌گری استفاده می‌شود. در شکل زیر می بینید که معاملات الگوریتمی چگونه کار می کند:
استفاده از معاملات الگوریتمی نیاز به داشتن پیش شرط هایی به شرح زیر است:
- باید به یک زبان برنامه نویسی برای الگوریتم نویسی در بورس مسلط باشید در غیر این صورت نرم افزار معاملات الگوریتمی را تهیه کنید.
- باید به اطلاعات و دیتای بازار سرمایه دسترسی داشت تا بتوان آنها را در اختیار الگوریتم قرار داد.
- ایجاد زیرساخت لازم برای انجام پیش تست روی سیستم برنامه ریزی شده پیش از ورود به بازار واقعی
- فراهم کردن اطلاعات تاریخی لازم و دیتای شرایط بازار در گذشته بسته به استراتژی اجرا شده در الگوریتم برای تست کردن آن
مزایای معاملات الگوریتمی در بورس
- یکی از مزایای معاملات الگوریتمی در معاملات بورسی این است که کار را ساده تر کرده و میزان خطا را کاهش می دهد.
- شما می توانید با استفاده از معاملات الگوریتمی از استراتژی معاملاتی خود تست بگیرید.
- سرعت بالا در سفارش گذاری دارند و قادرند معاملات شما را در قیمت مورد نظر انجام دهند.
- دقت انجام معاملات افزایش می یابد.
- معاملات الگوریتمی در بورس قادر به پ یاده‌سازی استراتژی‌های پیچیده و استفاده از چند استراتژی به صورت همزمان هستند.
- همچنین می تواند زمان یافتن سهم مورد نظر برای معامله گر را کاهش دهد.
- معاملات الگوریتمی در بورس کمک میکند تا بازار از احساسات انسانی دور شود و نقدینگی در بازار افزایش یابد.
- معاملات الگوریتمی به ما در انتخاب بازار، انتخاب محصول، مدیریت ریسک و سرمایه، ورود به موقعیت معاملاتی و مدیریت معاملات باز کمک می کند.
- در معاملات الگوریتمی امکان پیش تست وجود دارد و می توان مواردی مانند میزان سود و میزان ضرر را با توجه به شرایط مشابه بازار سنجید وریسک سرمایه گذاری را کاهش داد.
- امکان تحلیل مقدار زیادی اطلاعات و انتخاب بهترین نتیجه از بین میلیون‌ها راه ممکن را فراهم می کند.
- عدم خستگی و معاملات الگوریتمی بورس چیست؟ توانایی انجام کارهای تکراری
انواع معاملات الگوریتمی در بورس
- الگوریتم های تهاجمی:
الگوریتم های تهاجمی برپایه تکمیل سفارشات با اضطرار بالا طراحی شده اند.
- الگوریتم‌های سیگنال‌دهی:
مانند اندیکاتورهای RSI، MacD، MA یا Ichimoku
- الگوریتم های انفعالی:
الگوریتم های انفعالی در بازه های زمانی طولانی معامله می کنند و تحت تاثیر تغییرات شرایط بازار هستند اما برعکس الگوریتم های تهاجمی حالت اضطراری ندارند.
- الگوریتم های سفارشات در گردش
- الگوریتم‌های مانیتورینگ
- الگوریتم‌های کم بسامد و پربسامد
- الگوریتم های اثر محور
- الگوریتم های هزینه محور
- الگوریتم های فرصت طلبانه
معایب معاملات الگوریتمی در بورس
سازمان بورس و اوراق بهادار با دستور ابلاغیه ای اعلام کرد: استفاده از الگوهای الگوریتمی و تقسیم سفارشات برخط در بورس و اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران برای تمامی اشخاص اعم از حقوقی ها و حقیقی ها به منظور حفظ شرایط تعادل عرضه و تقاضا تا اطلاع ثانوی ممنوع است. به نظر میرسد یکی از معایب استفاده از معاملات الگوریتمی بورس برهم زدن تعادل بین عرضه و تقاضا می باشد. در ادامه به برخی دیگر از معایب معاملات الگوریتمی در بورس اشاره می کنیم:
۱. چنانچه فردی که اقدام به الگوریتم نویسی می کند آشنایی کافی به آن نداشته باشد و یا شرایط بازار را به خوبی نشناسد می تواند باعث متحمل شدن ضررهای بسیاری در بورس شود. بنابراین داشتن تجربه و تبحر در کدنویسی بسیار مهم است.
۲. مکانیزم عمل معاملات الگوریتمی بر اساس اطلاعات بازار است این الگوریتم ها اطلاعات را به صورت لحظه ای از بازار دریافت می کنند و در صورت مطابقت اطلاعات دریافتی با دستورالعمل های الگوریتم ان ها را اجرا می کنند. حال فرض کنید در حین اجرای الگوریتم اینترنت قطع شود!!
۳. در صورتی که اطلاعات به درستی آپدیت نشود و بهینه سازی بر اساس خطاهای بک تست و شرایط روز بازار انجام نگیرد معادلات بر هم خورده و پیش بینی ها درست از آب درنمی آید.
در شکل زیر مشاهده می کنید که انجام معاملات الگوریتمی در بورس در حال افزایش است و پیش بینی می شود که به زودی جایگزین معاملات سنتی شود.
معاملات الگوریتمی بورس چیست و چقدر در کسب سود موثر است؟
سهامداران بازار سرمایه همچون سایر سرمایه گذاران پیش از سرمایه گذاری باید مجموعه ای از آموزش ها را فرا بگیرند. این روزها فعالیت در بورس بیش از هر زمان دیگری به دغدغه گروهی از افراد تبدیل شده است، به همین دلیل قصد داریم شما را با یکی از مفاهیم بازار سرمایه آشنا کنیم.
امروز (چهارشنبه، دوم مهرماه) سازمان بورس و اوراق بهادار با دستور ابلاغیه ای اعلام کرد: استفاده از الگوهای الگوریتمی و تقسیم سفارشات برخط در بورس و اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران برای تمامی اشخاص اعم از حقوقی ها و حقیقی ها به منظور حفظ شرایط تعادل عرضه و تقاضا تا اطلاع ثانوی ممنوع است.
معاملات الگوریتمی بورس چیست؟
معاملات الگوریتمی که با نام الگو تریدینگ نیز نامیده می‌شود از زبان برنامه نویسی همراه با مجموعه دستورهای تعریف شده به نام الگوریتم برای معاملات استفاده میکند.
در تعریف معاملات الگوریتمی یا معاملات خودکار گفته می‌شود: «استفاده از برنامه‌های کامپیوتری برای ورود به سفارش‌های معاملاتی بدون دخالت انسان»؛ به بیان دیگر، این الگوریتم‌ها که بلک‌باکس یا «اَلگو تریدینگ» (Algorithmic Trading) هم نامیده میشوند، از زبان برنامه نویسی در کامپیوتر و مجموعه‌ای از دستورهای مشخص شده در کنار هم برای انجام معاملات استفاده میکنند.
این الگوریتم‌ها که می‌توانند بیش از یکی باشند، برای انجام معاملات بررسی‌های لازم را از جنبه‌های گوناگونی مانند زمان‌بندی، قیمت و حجم روی سفارشات و بازار انجام داده و تصمیم می‌گیرند. این امر کمک میکند تا بازار سرمایه به روشی اصولی‌تر و به دور از دخالت احساسات انسانی پیش رود که یکی از نتایج آن بالارفتن نقدینگی در بازار است.
در معاملات الگوریتمی مجموعه دستورالعمل‌های تعریف شده بر اساس زمان بندی، قیمت، کمیت یا هر مدل ریاضی است. جدا از فرصت‌های سود برای معامله گر، الگو تریدینگ با رد کردن تاثیر احساسات انسانی بازار را بیشتر به طرف نقدینگی می‌برد و معاملات به روش اصولی انجام می‌پذیرد.
اگر بخواهیم به زبان ساده معاملات الگوریتمی را تعریف کنیم، به هر نوع معامله خودکار اعم از اینکه پربسامد (High Frequency Trading) یا کم بسامد باشد معاملات الگوریتمی میگویند. به عنوان مثال، حد سود و ضرر یک الگوریتم، معاملاتی است که با رسیدن قیمت به اعداد خاصی، دستور خرید یا فروش خودکار را انجام می‌دهد. اما آیا معاملات الگوریتمی به همین موارد ختم می‌شود؟ پاسخ قطعا خیر است.
الگو تریدینگ یا معاملات الگوریتمی در کدام قسمت معامله‌گری قرار دارد؟
یک فرایند کامل معامله‌گری را می‌توان به قسمت‌های زیر تقسیم کرد:
- دانش و اطلاعات معامله‌گری (روش)
- انتخاب بازار
- انتخاب محصول
- مدیریت ریسک و سرمایه
- ورود به موقعیت معاملاتی
- مدیریت معاملات باز
الگو تریدینگ فقط در مورد اول (دانش و اطلاعات معامله‌گری (روش)) نمی‌تواند به شما کمک کند، خوب نباید هم توقع داشت که الگو تریدینگ به‌جای ما یاد بگیرد. ولی در بقیه موارد ۲ تا ۶ میتواند کمک بسیار بزرگی به معامله گران بکند.
