اسلیپیج Slippage چیست؟

اسلیپیج چیست؟

slippage به تفاوت بین قیمت مورد انتظار یک معامله و قیمتی که معامله در آن انجام می شود اشاره دارد. اسلیپیج می‌تواند در هر زمانی رخ دهد، اما در دوره ‌های نوسانات بالاتر که از سفارش‌های بازار استفاده می‌شود، بیشترین شیوع را دارد. همچنین ممکن است زمانی رخ دهد که یک سفارش بزرگ اجرا شود اما حجم کافی در قیمت انتخاب شده برای حفظ اسپرد پیشنهادی/فروش فعلی وجود نداشته باشد.

اسلیپیج به تمام موقعیت‌ هایی اطلاق می‌شود که در آن یک شرکت‌ کننده در بازار، قیمت اجرای معامله متفاوت با آنچه در نظر گرفته شده است، دریافت می‌ کند. اسلیپیج در همه بازارها از جمله فارکس، سهام، اوراق قرضه، رمزارزها و معاملات آتی رخ می ‌دهد.

اسلیپیج در 3 حالت چگونه عمل می کند؟

اسلیپیج به معنای حرکت منفی یا مثبت نیست زیرا هر تفاوتی بین قیمت مورد نظر و قیمت اجرای واقعی به عنوان اسلیپیج واجد شرایط است. هنگامی که یک سفارش اجرا می شود، اوراق بهادار با مناسب ترین قیمت ارائه شده توسط صرافی یا سایر بازارسازها خریداری یا فروخته می شود. این می ‌تواند نتایج مطلوب ‌تر، مساوی یا بدتر از قیمت اجرای مورد نظر ایجاد کند. قیمت اجرای نهایی در مقابل قیمت اجرای مورد نظر را می توان در 3 حالت طبفه بندی کرد. به عنوان اسلیپیج مثبت، بدون اسلیپیج یا اسلیپیج منفی!

قیمت‌ های بازار می‌توانند به سرعت تغییر کنند، و این امکان را فراهم می‌کند که به دلیل تأخیر بین معامله‌ای که سفارش داده می‌شود و زمانی که تکمیل می‌شود، اسلیپیج رخ دهد. این اصطلاح در بسیاری از بازارهای مالی استفاده می‌شود و تعاریف یکسانی دارند. با این حال، اسلیپیج تمایل دارد در شرایط مختلف رخ دهد.

در حالی که یک سفارش محدود از اسلیپیج منفی جلوگیری می کند، در صورت عدم بازگشت قیمت به سطح حد، خطر ذاتی عدم اجرای معامله را به همراه دارد. این ریسک در شرایطی افزایش می‌یابد که نوسانات بازار سریع‌تر اتفاق می‌افتد و به طور قابل‌توجهی مدت زمان انجام معامله با قیمت اجرای مورد نظر را محدود می‌کند.

نمونه ای از شرایط رخ دادن اسلیپیج

یکی از رایج‌ ترین شرایطی که اسلیپیج رخ می ‌دهد، در نتیجه تغییر ناگهانی در اسپرد پیشنهاد/فروش است. وقتی این اتفاق می‌افتد، یک دستور بازار ممکن است با قیمتی کمتر یا مطلوب ‌تر از آنچه در ابتدا در نظر گرفته شده بود، اجرا شود. با اسلیپیج منفی، درخواست در یک معامله طولانی افزایش یافته است یا قیمت پیشنهادی در یک معامله کوتاه کاهش یافته است. با اسلیپیج مثبت، درخواست در یک معامله طولانی کاهش یافته یا در یک معامله کوتاه قیمت پیشنهادی افزایش یافته است. فعالان بازار می توانند با قرار دادن سفارشات محدود و اجتناب از سفارشات بازار از خود در برابر اسلیپیج محافظت کنند.

به عنوان مثال، فرض کنید قیمت ‌های پیشنهادی و درخواستی اپل به صورت 183.50 دلار / 183.53 دلار در رابط اسلیپیج Slippage چیست؟ بروکر فارکس ارسال شده است. یک سفارش بازار برای 100 سهم انجام می شود، با این هدف که سفارش به قیمت 183.53 دلار تکمیل شود. با این حال، تراکنش‌های میکروثانیه‌ای توسط برنامه‌ های رایانه‌ ای، قبل از تکمیل سفارش، اسپرد پیشنهادی/فروش را به 183.54 دلار/183.57 دلار افزایش می‌ دهد. سپس این سفارش با قیمت 183.57 دلار تکمیل می شود که شامل 0.04 دلار به ازای هر سهم یا 4.00 دلار به ازای هر 100 سهم اسلیپیج منفی است.

اسلیپیج و بازار فارکس

اسلیپیج در فارکس زمانی اتفاق می‌افتد که یک دستور بازار اجرا می ‌شود یا توقف ضرر موقعیت را با نرخی متفاوت از نرخ تعیین شده اجرا میکند. اسلیپیج بیشتر در بازار فارکس رخ می دهد به این دلیل که نوسانات این بازار بالا است، شاید به دلیل رویدادهای خبری، یا در زمان هایی که جفت ارز خارج از ساعات اوج بازار معامله می شود. در هر دو حالت، فروشندگان معتبر فارکس معامله را با بهترین قیمت بعدی انجام می دهند. برای ورود به بازار فارکس حتما باید با اصطلاحات تخصصی آشنایی داشته باشید تا با مشکلی مواجه نشوید. جهت یادگیری بیشتر پیشنهاد میکنیم از مقالات فارکس ارائه شده توسط کپیتال اکستند در قسمت آکادمی استفاده نمایید.

اسلیپیج در فارکس چیست؟

یکی از فاکتورهای مهم برای هر معامله‌گر در بازار فارکس، این است که بروکر مورد نظر تریدر دارای اسلیپیج کمتری باشد؛ در صورت رخ دادن اسلیپیج در معاملات می‌تواند باعث ضرر بیشتر و سود کمتر شود.

در بیان ساده، لغزش قیمتی تفاوت بین قیمتی است که می‌بینید و قیمتی که وارد معامله می‌شوید. تصور کنید شما در حال رصد جفت ارز EURUSD هستید و هنگامی که روی دکمه دستور خرید کلیک می‌کنید، قیمت در نقطه ۱.۱۲۶۷ است. با این حال، متوجه می‌شوید که معامله شما در نقطه ۱.۱۲۶۹ گرفته شده است. این تفاوت همان اسلیپیج یا لغزش قیمتی نامیده می‌شود که در این مثال ۲ پیپ بوده است. این تغییرات لزوماً دست‌کاری قیمت نخواهد بود.

اسلیپیج چیست ؟

در واقع لغزش قیمتی در معاملات لزوماً تخلف محسوب نمی‌شود. متاسفانه در قدیم برخی از بروکرهای فارکس با مشتریان خود یا بر علیه آنها تبانی می‌کردند که این بسیار پیش از رواج معاملات ارزها و قانونمند شدن در کشورهای بزرگ بود.

بعد از آن، حتی کشورهایی مانند ایالات متحده که سعی در عقب کشیدن خود از این بازار داشتند نیر شروع به سرمایه‌گذاری در بازار فارکس کردند، زیرا این بازار مورد توجه شدید سرمایه‌گذاران قرار گرفته بود و نیازمند قانون‌گذاری منسجم بود.

از سوی دیگر بسیار طبیعی است که به علت ماهیت غیر متمرکز بازار ارز، قانونمند کردن آن در چنین شرایطی در سراسر جهان دشوار باشد.

اسلیپیج در معاملات

با بازگشت به زمان حال ملاحظه می‌کنید که امروزه بیشتر بروکرها دارای رگوله‌های معتبر و سخت‌گیرانه‌ای هستند (مانند بروکر آمارکتس). در‌حالی که می‎توان این استدلال را مطرح کرد که برای بروکر بسیار وسوسه برانگیز است که با لغزش قیمت برای خود کسب سود کند، اما واقعیت این است که اکثر حساب‌ها به اندازه کافی بزرگ نیستند تا خطر جریمه و شکایت بر علیه یک بروکر را قابل قبول و پذیرش کنند.

همچنین جریمه‌هایی که تعدادی از دستگاه های نظارتی در طی چند سال گذشته بر روی بروکرها اعمال کرده‌اند بسیار زیاد بوده و موجب پاک سازی این صنعت از هرگونه تخلفی شده است. با توجه به میانگین حساب‌های خرد که در ایالات متحده حدود ۲۰۰۰ دلار است، چند سنت از هر جا به سادگی برای بروکر میلیون‌ها دلار ارزش دارد. تحقیقات نشان می‌دهد که حساب‌ها در سراسر جهان تقریبا به همان اندازه میانگین متوسط آمریکا هستند.

لغزش قیمتی چگونه اتفاق می‌افتد

مطمئناً بیش از ۹۵% از انتقادها از لغزش قیمتی در مورد معاملات بر روی اخبار است. معامله‌گری در زمان اخبار یک بازی خطرناک است و اگرچه شما گاهی اوقات می‌توانید خیلی خوش شانس باشید، اما باید همواره نقدینگی بازار را مد نظر داشته باشید.

این به این معنا است که ممکن است تعداد سفارشات به اندازه کافی زیاد نباشد. برای مثال، اگر شما قصد خرید فرانک سوئیس را دارید باید در آن سوی بازار کسی تمایل به فروش آن داشته باشد. هنگامی‌که شما سفارش خود را در بازار قرار می‌دهید، به بروکر اعلام می‌کنید در بهترین قیمت موجود فرانک سوئیس را خواهید خرید. اگر بهترین قیمت موجود ۳ پیپ با قیمت مورد نظر شما متفاوت باشد چه؟ دقیقاً! شما فرانک سوئیس را با ۳ پیپ اختلاف از قیمت مورد نظرتان خریده‌اید.

در این مورد بروکر نقشی ندارد و بروکر مسئول انطباق معاملات است. اگر کسی قصد فروش فرانک سوئیس را در قیمت مورد نظر شما نداشته باشد، با تسهیل معامله در نزدیک‌ترین قیمت موجود، بروکر سفارش شما را ثبت می‌کند.

در معاملات عادی، لغزش قیمت تقریبا غیرقابل اجتناب است، زیرا بازار فارکس یکی از سیال‌ترین بازارهای جهان است. جفت ارزهای نسبتا ضعیفی وجود دارند که بیشتر از دیگران لغزش قیمتی دارند.

به عنوان مثال، اگر شما جفت ارزی مانند NOKJPY را معامله می‌کنید، احتمالاً حجم بالای معاملات جفت‌های اصلی مانند USDCAD را از دست می‌دهید. (این دقیقاً علت زیادتر بودن اسپرد جفت ارزهای ضعیف‌تر است.)

اگر نمی‌خواهید در معامله خود لغزش قیمتی را تجربه کنید، می‌توانید سفارش خود را از پیش در بازار قرار دهید (limit order). با این روش به بروکر اعلام می‌کنید که شما فقط مایل به پرداخت این قیمت یا بهتر از آن هستید. اگر بازار قیمت مورد نظر را رد کند، معامله‌ای برای شما باز نخواهد شد. با این روش حداقل شما بیش از آنچه که می‌خواستید پرداخت نکرده‌اید.

اسلیپیج (Slippage) یا لغزش در بازارهای مالی چیست و چه کاربردی دارد؟

بازارهای مالی از جمله بازار ارزهای دیجیتال دارای مفاهیم و اصطلاحات گسترده ای هستند که برای فعالیت و سرمایه گذاری سودمند و مفید در این بازار باید با آنها آشنایی داشت. یکی از مفاهیم مورد استفاده در بازار رمز ارزها اسلیپیج است که با وجود کاربرد فراوان در این بازار، همچنان برای برخی از معامله گران ارز دیجیتال ناشناخته است و با آن آشنایی ندارند. در این مقاله وب سایت اکس کپیتال به معرفی اسلیپیج، کاربرد آن و ریسک هایی که معمولا متعاقب آن وجود دارد خواهیم پرداخت. پس پیشنهاد می کنیم تا انتها با ما همراه باشید.

اسلیپیج چیست؟

اسلیپیج معمولا در صرافی های ارز دیجیتال اتفاق می افتد و هنگامی می توان گفت اسلیپیج رخ داده که معامله گر، معامله را با قیمتی بیشتر یا کمتر از قیمت درخواستی خود انجام دهد. این تفاوت قیمت ناشی از تاخیر در زمان ثبت سفارش و انجام آن است که نتیجه ی عدم وجود نقدینگی لازم برای سفارش و یا نوسانات بازار است.

به دلیل نوسان دائمی بازار رمز ارزها و برخی موارد دیگر، اسلیپیج یک امر متداول در این بازار است و در بازارهایی که نقدینگی کمتر باشد بیشتر رخ‌ خواهد داد. برای درک بهتر این موضوع فرض کنید قصد خرید ۱۰۰۰۰ دلار ارز دیجیتال دارید اما بازار مورد نظر شما نقدینگی کافی برای انجام سفارش شما را ندارد‌ به همین علت باید سفارش فروش بعد که با قیمتی بیشتر از مبلغ درخواستی شما است را قبول کنید تا میانگین خرید بیشتر از ۱۰۰۰۰ دلار شده و سفارش مورد نظر انجام شود.

به بیانی دیگر می توان گفت هنگامی که سفارشی ایجاد شود، صرافی به صورت اسلیپیج Slippage چیست؟ خودکار آن را با لیمیت اوردر های فعلی در اوردر بوک تطبیق می دهد و دفتر سفارش نیز سفارش را با سفارش دیگری که نزدیک ترین قیمت را به سفارش دارد انطباق می دهد.

در صورتی که با حجم درخواستی، معامله نزدیکی وجود نداره باشد قیمت افرایش خواهد یافت و سفارش با قیمت دیگری انجام می شود.

اسلیپیج بیشتر در بازارسازهای خودکار (AMM) و یا صرافی های غیر متمرکز (DEX) رخ می دهد و معمولا معامله گر را به انجام معامله با قیمتی بیش از قیمت مورد نظر خود انجام دهد.

اسلیپیج در صرافی ها

در معاملاتی که‌ در صرافی ها انجام می شوند قیمت و میزان عرضه و تقاضا با یکدیگر ارتباط نزدیکی دارند. علاوه بر قیمت، عوامل دیگری نیز هستند که بر میزان عرضه و تقاضا تاثیر گذار هستند و باید در هنگام معامله به آنها دقت نمود. میزان نقدینگی، حجم معاملات و انواع سفارشات برخی از این عوامل هستند که ممکن‌ است باعث اسلیپیج شوند.

صرافی های متمرکز برای ثبت سفارشات، اوردر بوک دارند که در بعضی موارد باعث ایجاد اختلاف بین بالاترین قیمت سفارش و پایین ترین قیمت (Bid , Ask) می شود. نام دیگر این اختلاف Spread است. در بازارهای با میزان نقدشوندگی پایین، به دلیل محدودیت های اوردر بوک ممکن است اسلیپیج رخ دهد.

محدودیت اوردر بوک که به معنی عمق کم آن است بر مبنای بالاترین قیمت پیشنهادی و کمترین قیمت پیشنهادی تعیین می شود و هر چه آیت عنق بیشتر باشد، باید سفارشات بازار بیشتر باشد تا قیمت تغییر کند. در صورتی که حجم پایین‌ترین و بالاترین قیمت پیشنهادی ناکافی باشد، باید سفارشات هایی که سفارش انشعابی نامیده می شوند در قیمت های مختلف وجود داشته باشند که این سفارش را تکمیل نمایند.

نوسانات قیمت در بازار ارزهای دیجیتال بیشتر از بازارهای سنتی است اما نقش عمق در این بازار از بازارهای سنتی کمرنگ تر است و ممکن است اسلیپیج زیاد رخ دهد.

اسلیپیج در صرافی های غیرمتمرکز به سبب استفاده از استخرهای نقدینگی و تغییرات مربوط به نقدینگی بیشتر اتفاق می افتد و در وضعیتی که این نقدینگی کم باشد اسلیپیج بالاتری رخ خواهد داد.

اسلیپیج سودمند

در بخش های قبل به مفهوم اسلیپیج و کاربرد آن در بازار رمز ارزها اشاره کردیم. اما نکته ای که باید به آن توجه کنید این است که ممکن است اسلیپیج گاهی قیمت نهایی را بالاتر از قیمت پیشنهادی شما برساند اما در برخی مواقع نیز ممکن است اسلیپیج مثبت اتفاق بیافتد و قیمت نهایی از قیمتی که در موقع ثبت سفارش تعیین کرده اید کمتر باشد و با قیمت پایین تر سفارش خود را خریداری کنید.

محدوده اسلیپیج چیست؟

در برخی صرافی ها می توان مقدار اسلیپیج را به صورت دستی وارد کرد تا مقدار قیمت نهایی تفاوت زیادی با قیمت مدنظر معامله گر نداشته باشد. در این صرافی ها با وارد کردن مقدار تلرانس اسلیپیج معامله تنها زمانی انجام می گیرد که قیمت در محدوده اسلیپیج باشد. در هنگام انتخاب محدوده اسلیپیج باید توجه داشت که بسیار بزرگ یا بسیار کوچک نباشد. زیرا محدوده کوچک اسلیپیج زمان انجام سفارش را طولانی و یا در صورت عدم یافتن و مطابقت با سفارش دیگری لغو خواهد کرد.

در صورتی که محدوده اسلیپیج بسیار زیاد باشد امکان فرانت ران (Front run) توسط تریدرهای دیگر وجود دارد.

چگونه احتمال اسلیپیج را کمتر کنیم؟

در بازارهای پر نوسان اسلیپیج بخش جدانشدنی ترید است که معامله گر باید آن را در نظر داشته باشد زیرا در بسیاری از معاملات رخ خواهد داد. اما روش های مختلفی هستند که احتمال این امر را تا حدی کاهش می دهند که عبارتند از:

– انتخاب محدوده اسلیپیج مناسب: حجم معاملات سرمایه گذاری مورد نظر خود را بررسی نمایید و برای کاهش ریسک اسلیپیج معاملات خود را هنگامی انجام دهید که نوسان کمتری مشاهده می شود.

– تقسیم‌ سفارش: در صورتی که سفارش شما از حجم معاملات انجام شده پیشین بزرگ تر بود، آن را به بخش های کوچکتر تقسیم‌ نمایید و سفارش هایی کوچک‌تر با قیمت های مختلف ثبت کنید تا ریسک اسلیپیج کاهش یابد.

– کارمزدها: کارمزد انجام معاملات در هر پلتفرم را پیش از انجام معامله در نظر داشته باشید. برخی از صرافی ها کارمزدی بالایی را در ازای پردازش تراکنش ها دریافت می نمایند. شما می توانید از صرافی اکس کپیتال با کارمزد صفر درصد برای انجام معاملات خود در بستری امن استفاده نمایید.

– لیمیت اوردرها: می توان با استفاده از لیمیت اوردر ها سرمایه گذاری را با قیمت دلخواه انجام داد بدون اینکه اسلیپیج صورت گیرد.

آموزش به حداقال رساندن Slippage

اگر شما نیز یکی از سرمایه گذاران در عرصه ترید ارز دیجیتال باشید، با توجه به نوسانات شدید این بازار در موقعیت های بسیاری با اسلیپیج رو به رو شده اید اما ممکن است با اصطلاح آن آشنایی نداشته باشید. معمولا معامله گرانی که در حوزه ارز های رمزنگاری شده سفارش خرید یا فروش تعیین می کنند، انتظار دارند سفارش مذکور با قیمت دقیقی که انتخاب کرده اند همخوانی داشته باشد و قیمت دقیقا در همان جایگاه تثبیت شود. اما متاسفانه این امر همیشه اتفاق نمی افتد و معامله گر مجبور به تعیین سفارشی جدید در معامله خود می شود، به این حالت اسلیپیج گفته می شود. در واقع Slippage یا لغزش، به موقعیتی اشاره دارد که قیمت نهایی یک معامله با قیمت مورد انتظار معامله گر مغایرت داشته باشد. اما چگونه احتمال اسلیپیج را تا حد ممکن کاهش دهیم؟ این موضوعی است که در این مقاله می خواهیم به طور کامل برسی کرده و به شما عزیزان آموزش دهیم.

مفهوم اسلیپیج

اسلیپیج به شرایطی اطلاق می شود که در آن شرکت کننده ای در بازار، قیمت اجرای معاملاتی متفاوتی را نسبت به مقصد دریافت می کند. البته این تفاوت قیمت همیشه حرکتی منفی تلقی نمی شود بلکه زمانی که قیمت نهایی یک معامله بیشتر از حد انتظار معامله گر باشد اسلیپیج مثبت رخ می دهد. معامله گران اسپلیج را به سه دسته زیر تقسیم بندی می کنند:

• اسپلیج مثبت: هنگامی که سفارش اجرا می شود، رمز ارز ها با مطلوب ترین قیمت ارائه شده توسط صرافی یا سایر سازندگان بازار خریداری یا فروخته می شود.
•اسپلیج منفی: زمانی که سفارش اجرا می شود اما با قیمت مد نظر معامله گر به فروش نمی رسد.
• بدون اسپلیج: زمانی که قیمت سفارش با قیمت نهایی که معامله گر تعیین کرده بود مساوی باشد.

دلیل پیدایش اسپلیج در معاملات دیجیتالی، نوسانات قیمتی است که باعث می شود معامله افراد در بازه زمانی که انتخاب کرده اند طبق تصورشان پیش نرود. برای مثال تصور کنید قیمت بیت کوین 40 هزار دلار است و معامله گری از طریق تحلیل هایی که انجام داده عقیده دارد قیمت به 44 هزار دلار دست میابد و یک سفارش فروش در نقطه 44 هزار دلار تعیین می کند، اگر قیمت بیت کوین به 44 هزار دلار نرسد و بازه زمانی قرارداد به اتمام برسد معامله گر مجبور به بستن معامله خود با قیمت پایین تری می شود، به این شرایط اسلیپیج گفته می شود.

البته برعکس این ماجرا نیز وجود دارد، مثلا معامله گری قیمت خرید بیت کوین را 44 هزار دلار تعیین می کند اما از آنجا که تمامی معاملات ارز دیجیتال نیاز به بازه زمانی مشخص شده دارند، ممکن است در بازه زمانی تعیین شده قیمت به 44 هزار دلار نرسد و تریدر مجبور به خرید بیت کوین با قیمت متفاوتی می شود.

روش های جلوگیری از اسلیپیج منفی

اسلیپیج ممکن است برای بسیاری از سرمایه گذاران تازه وارد، بخشی ناامیدکننده از سرمایه گذاری رمزنگاری محسوب شود، در حالی که با روش هایی می توان ایجاد شدن اسلیپیج منفی را به حداقال رساند و روند آن را به سوی مثبت حرکت داد، برای تحقق یافتن این امر می توانی مراحل زیر را انجام بدهید:

1. تنظیم اسلیپیج دستی: برخی از صرافی های بازار ساز خودکار مانند یونی سوآپ این امکان را برای شما فراهم ساخته اند که مقدار اسلیپیج را به صورت دستی تعیین کنید تا بتوانید شرایط را تحت کنترل داشته باشید.
2. تقسیم سفارشات: اگر سفارشات بزرگ را به سفارشات کوچک تر تقسیم کنید، در صورت نقدینگی کم بازار سفارشات بزرگ تر از حجم معاملات ایجاد نمی شوند و سفارشات با قیمت های متفاوتی تعیین می شوند.
3. استفاده از حد سود و حد ضرر: سفارشات Limit، بهترین ابزاری هستند که در انواع روش های حرفه ای ترید مورد استفاده قرار می گیرند. با استفاده از این ابزار می توانید محدوده خرید و فروش سفارشات خود را تعیین کنید و خدالمقدور از ضرر جلوگیری کنید.
4. احتساب کارمزد: هر تراکنشی که شما انجام می دهید شامل هزینه ای به نام کارمزد است که اگر این کارمزد ها را احتساب نکنید ممکن است تمام سود شما به هزینه تراکنش اختصاص یابد و به قیمت نهایی مورد نظر خود نرسید.

سخن پایانی

اصطلاح Slippage به شرایطی گفته می شود که قیمت نهایی معامله با قیمت سفارش مورد نظر معامله گر همخوانی نداشته باشد. این امر در تمامی بازار های مالی از قبیل بورس، اوراق بهادار و . اتفاق می افتد و در اثر نوسانات قیت و نقدینگی کم یک بازار اتفاق می افتد. اسلیپیج تنها تاثیر منفی ندارد بلکه با استراتژی هایی که در این مقاله نام بردیم معامله گران می توانند یک اسلیپیج مثبت بوجود بیاورند و یا ایجاد اسلیپیج منفی را به حدقال برسانند.

اسلیپیج فارکس چیست؟

اسلیپیج (Slippage، به معنای لغزش) می‌تواند یک اتفاق معمولی در بازار فارکس باشد اما معمولاً معامله‌گران درک درستی از آن ندارند. آشنایی با نحوه‌ی وقوعِ اسلیپیج فارکس به معامله‌گر این امکان را می‌دهد درحالیکه به طور بالقوه اسلیپیج مثبت را افزایش میدهد، بتواند اسلیپیج منفی را نیز به حداقل برساند . این مفاهیم در این درس مورد بررسی قرار خواهد گرفت تا عملکردِ اسلیپیج در فارکس و همچنین نحوه‌ی کاهش تاثیرهای مضر آن توسط معامله ‌گران روشن شود.

اسلیپیج چیست؟

اسلیپیج زمانی روی می‌دهد که یک سفارش در قیمتی پر می‌شود که با قیمت پیشنهاد شده متفاوت است. این اتفاق در مواقع زیر رخ میدهد:

• زمانی که نوسان بالایی وجود داشته باشد
• زمانی که سفارش ها با قیمت های مطلوب مطابقت ندارند.

در بازار فارکس، دیدگاه منفی ای برای اسلیپیج وجود دارد، با این وجود این اتفاقِ طبیعیِ بازار می‌تواند برای معامله‌گران، خوب هم باشد. وقتی که سفارش های معاملاتی فارکس توسط تامین کننده نقدینگی یا بانک ارسال می‌شوند، این سفارش ها با بهترین قیمت موجود پر میشود و امکان دارد این قیمت بالاتر یا پایین تر از قیمت درخواست شده باشد.
برای اینکه این مثال را به صورت عددی نشان دهیم، فرض کنید که ما می‌خواهیم جفت ارز EUR/USD را با نرخ فعلی بازار یعنی در قیمت ۱.۳۶۵۰ خریداری کنیم. وقتی که سفارش انجام می‌شود، سه نتیجه‌ی احتمالی وجود دارد:

• بدون اسلیپیج
• اسلیپیج مثبت
• اسلیپیج منفی

در ادامه به طور جامع و کامل تر این موارد را بررسی میکنیم.

مثالهایی از اسلیپیج فارکس

نتیجه ۱ / بدون اسلیپیج

سفارش ارسال می شود و بهترین قیمت پیشنهادی خرید، ۱.۳۶۵۰ است (که دقیقاً همان قیمت پیشنهادی ما میباشد)، در نتیجه سفارش در قیمت ۱.۳۶۵۰ پر می‌شود.

نتیجه ۲ / اسلیپیج Slippage چیست؟ اسلیپیج مثبت

سفارش ارسال می‌شود، و بهترین قیمت خرید موجود ناگهان به ۱.۳۶۴۰ تغییر می‌کند (که ۱۰ پیپ از قیمت پیشنهادی ما پایین تر است)، بنابراین سفارش در قیمت بهتری یعنی در قیمت ۱.۳۶۴۰ پر می‌شود.

نتیجه ۳ /اسلیپیج منفی

سفارش ارسال می‌شود و بهترین قیمت خرید موجود ناگهان به ۱.۳۶۶۰ تغییر میکند (یعنی ۱۰ پیپ بالاتر از قیمت پیشنهادی ما)، بنابراین سفارش در قیمت ۱.۳۶۶۰ پر می‌شود.
هر زمانی که سفارش ما با قیمتی متفاوت از قیمت پیشنهادی در تیکت معاملاتی پر شود، به آن اسلیپیج می‌گویند.

چه چیزی باعث وقوع اسلیپیج می‌شود و چگونه می‌توان از آن اجتناب کرد؟

اسلیپیج در فارکس چگونه روی می‌دهد و چرا سفارش ها دقیقاً در همان قیمت پیشنهادی ما پر نمی شوند؟ همه‌ی اینها به مبانی آنچه که یک بازار واقعی از آن تشکیل شده برمی گردد: خریداران و فروشنده ها.
برای هر تعداد خریدار با قیمت و اندازه خاص برای معامله، باید همان تعداد فروشنده با قیمت و اندازه معاملاتی برابر، وجود داشته باشد. اگر تعداد خریدار و فروشنده متعادل نباشند، باعث می‌شود که قیمت ها بالا یا پایین بروند.
بنابراین به عنوان یک معامله‌گر فارکس، اگر ما بخواهیم ۱۰۰k جفت ارز EUR/USD را در قیمت ۱.۳۶۵۰ بخریم، اما تعداد افرادی که می‌خواهند یورو را با قیمت ۱.۳۶۵۰ دلار آمریکا بفروشند، کافی نباشد (یا اصلا فروشنده ای در این قیمت نباشد)، سفارش ما باید به بهترین قیمت موجود بعدی نگاه کند و آن یوروها را با قیمت بالاتری بخرد، که باعث ایجاد اسلیپیج منفی می‌شود.

اگر زمانی که سفارش خود را ثبت کرده‌ایم، تعداد زیادی از افراد بخواهند یوروهای خود را بفروشند، می‌توانیم فروشنده ای را پیدا کنیم که می‌خواهد یوروهای خود را با قیمتی پایین تر از آنچه که ما ابتدا پیشنهاد کرده‌ایم بفروشد، که باعث ایجاد اسلیپیج مثبت می‌شود. اسلیپیج فارکس می‌تواند در حد ضرر طبیعی نیز روی دهد که به موجب آن سطح حد ضرر را نمی توان رعایت کرد.

با این وجود، حد ضررهای تضمین شده ای (guaranteed stop losses) وجود دارند که با حد ضررهای معمولی فرق دارند. حد ضررهای تضمینی در سطح های تعیین شده حفظ می‌شوند و بدون توجه به اینکه شرایط بازار پایه چگونه است، توسط بروکرها پر می‌شوند. در اصل، بروکر مسئولیت هر گونه ضرر ناشی از اسلیپیج را بر عهده می‌گیرد. می‌توان گفت، حد ضرر های تضمینی در صورتی که اجرا شوند، هزینه اضافی ای به همراه دارند.

کدام جفت ارزها کمترین احتمال اسلیپیج را دارند؟

تحت شرایط طبیعی بازار، هر چه جفت ارزها نقدینگی بالاتری داشته باشند، احتمال وقوع اسلیپیج در آنها کمتر است مثل جفت ارزهای EUR/USD و USD/JPY. با این وجود، وقتی که بازارها نوسانی هستند، مثلاً قبل از انتشار اطلاعات مهم یا در طی انتشار آنها، حتی این جفت ارزها هم می‌توانند مستعد اسلیپیج باشند. رویدادهای خبری و اطلاعاتی می‌توانند نوسان را به طور قابل توجهی افزایش دهند.