چگونگی مدیریت سرمایه در بورس

۱. مفاهیم اولیه سرمایه‌ گذاری

آشنایی با روش‌های مدیریت سرمایه در بازارهای مالی

برای ورود به بازار سرمایه تنها تحلیل تکنیکال کافی نیست. همانطور که می‌دانید مهمترین موضوع این می‌باشد که بتوانید از دارایی خود پول بسازید. اگر دانش کافی در این زمینه را نداشته باشید، همه سرمایه‌تان را از دست می‌دهید.

به گزارش خبرگزاری موج، برای ورود به بازار سرمایه تنها تحلیل تکنیکال کافی نیست. همانطور که می‌دانید مهمترین موضوع این می‌باشد که بتوانید از دارایی خود پول بسازید. اگر دانش کافی در این زمینه را نداشته باشید، همه سرمایه‌تان را از دست می‌دهید.

برای اینکه بتوانیم در بازار سود خوبی برداشت کنیم، باید ۳ مورد زیر را در معاملات خود بکار ببرید:

• مدیریت سرمایه
• تحلیل بازار
• روانشناسی بازار

دانستن هر کدام از این موارد برای کسانی که می‌خواهند وارد این حرفه شوند ضروری است.

در ادامه با گزینه مدیریت سرمایه بیشتر آشنا می‌شوید.

منظور از مدیریت سرمایه چیست؟

اکثر افراد فکر می‌کنند تحلیل تکنیکال برای کسب سود از بازار کافی است، اما اگر نتوانیم سرمایه خود را مدیریت کنیم و ندانیم که چه مقدار از سرمایه خود را وارد معامله کنیم، اشتباه بزرگی کرده‌ایم.

اصلی‌ترین هدف در مدیریت سرمایه، کم کردن ضرر و افزایش سود است، یعنی بتوانیم در معاملات اشتباه ضرر کمتر، و در معاملات درست سود زیادی داشته باشیم.

با داشتن مدیریت درست روی سرمایه خودمان سود‌های خوبی می‌توانیم به دست بیاریم. این را به یاد داشته باشید که اولویت اول حفظ سرمایه است! برای درک بهتر مبحث مدیریت سرمایه، می‌توانید صفحه آموزش معاملات بازارهای مالی را مشاهده کنید.

انواع روش های مدیریت سرمایه

برای داشتن مدیریت درست سرمایه یک سری قوانین باید رعایت شود. در ادامه به آن‌ها اشاره می‌کنیم.

• ضرر‌های خود را محدود کنید
• حجم معاملات چگونگی مدیریت سرمایه در بورس رو معقول و استاندارد انتخاب کنید
• نسبت سود به ضرر را حتماً رعایت کنید
• به حجم معامله زمانی که در ضرر است اضافه نکنید
• حد ضرر رو قبل از باز کردن معامله مشخص کنید
• حد ضرر مجاز روزانه، هفتگی و ماهانه رو برای خودمون مشخص کنیم

حالا با توجه به نکات بالا باید یک سیستم مدیریتی خوب برای مدیریت سرمایه طراحی کنیم. داشتن یک سیستم مدیریت سرمایه برای یک تریدر موفق، چگونگی مدیریت سرمایه در بورس واجب و ضروری است.

مواردی که به آنها اشاره کردیم بصورت خلاصه و تیتروار بود. اگر تمایل دارید تا اطلاعات بیشتری در زمینه بازارهای مالی بدست بیاورید و همیشه با جدیدترین متد روز دنیای معامله گری همراه باشید، پیشنهاد می‌کنیم از این وبسایت آموزشی و خبری استفاده نمایید.

در ادامه برای طراحی این سیستم، یک سری نکات را بازگو می‌کنیم.

آموزش کامل مدیریت سرمایه

برای طراحی سیستم مدیریت سرمایه معیار‌ها و نکاتی را باید در نظر بگیریم که در پایین به آن‌ها اشاره می‌کنیم.

استراتژی ورود به معامله

وقتی معامله را باز می‌کنیم، حتماً باید بدانیم چرا و به چه دلیلی می‌خواهیم وارد معامله شویم. در واقع برای ورود به معامله باید استراتژی داشته باشیم.

استراتژی تعیین حد ضرر اولیه

قبل از باز کردن معامله باید بدانیم که اگر بازار برخلاف نظر ما حرکت کند و ما ضرر کنیم، تا چه اندازه می‌تونیم ضرر را تحمل کنیم. بعد از ورود به معامله اگر بخواهیم به این مورد فکر کنیم، مثل این است که سوار ماشین بدون ترمز شده باشیم! قبل از ورود به هر معامله باید حد ضرر خود را تعیین کنید تا در حین معامله هیجانی رفتار نکنید. حد ضرر از مهمترین اصول تریدینگ می‌باشد.

مشخص کردن حجم معامله

انتخاب حجم معامله باید بر اساس مقدار کل سرمایه ما باشد. فراموش نکنیم که حفظ سرمایه از کسب سود اهمیت بیشتری دارد.

بسیاری از معامله‌گران بر این باورند که حداکثر ریسک برای هر معامله نباید بیشتر از ۳ درصد کل سرمایه باشد. با این روش حتی اگر ۱۰ معامله اشتباه پیش برود، باز هم ۸۰ درصد سرمایه ما حفظ شده است. اگر یک تریدر مبتدی هستید، پیشنهاد می‌کنم از این روش استفاده کنید!

تعیین حداکثر ضرر در دوره زمانی

باید برای مقدار ضرر مشخص شده، دوره زمانی هم مشخص کنیم. یعنی اگر در بازه زمانی مشخصی، به مقدار ضرر مشخص شده از قبل رسیدیم، وارد معامله نشویم و از بازار دور شویم. با این کار می‌توانیم به ذهن خود استراحت داده و کنترل بهتری روی احساسات خود داشته باشیم. پس برای حد ضرر خود زمان مشخصی تعیین کنید تا دچار فرسایش نشوید.

شما می‌توانید بر اساس رویه ریسک‌پذیری خودتان، ضرر‌های زمانی رو به تایم فریم معاملاتی خود اضافه کنید.

تقسیم معاملات به دو یا چند قسمت

برای اینکه بتوانیم مقدار سود خودمان را در بازار بالا ببریم، استراتژی معامله چند قسمتی گزینه مناسبی است. برای این کار یک قسمت از حجم معامله خود را با سود نسبتاً کم می‌بندیم و بقیه حجم را برای هدف و هدف‌های بالاتر و یا بلند مدت باز نگه می‌داریم.

استراتژی خروج و تعیین حد سود

دقیقاً مثل حد ضرر، حد سود هم باید قبل از باز کردن معامله مشخص باشد. وقتی می‌خواهید از خانه بیرون بروید، اگر مقصدی نداشته باشید در خیابان سرگردان می‌شوید!

نسبت سود به ضرر

برای به دست آوردن این نسبت، حد سود را تقسیم بر حد ضرر می‌کنیم. هر چه عدد به دست آمده از ۱ بزرگتر باشد، معامله بهتر و سود دهی بیشتری داریم. نسبت زیر ۱ یعنی ریسک معامله بالا است و باید از انجام آن معامله پرهیز کنیم.

استراتژی جا به جایی حد ضرر

هر چقدر تلاش کنیم یک استراتژی ورود درست داشته باشیم، تا وقتی معاملات به درستی بسته نشوند و سودی به دست نیاوردیم، نمی‌توانیم بگوییم استراتژی ما موفق است! وقتی معامله‌ای باز است، باید برای جابجایی حد ضرر هم یک استراتژی داشته باشیم.

تمامی مواردی که اشاره کردیم در کنار روانشناسی معاملاتی، بهترین نتیجه را برای شما به ارمغان می‌آورد. برای اینکه بیشتر در این زمینه آگاهی پیدا کنید، می‌توانید چگونگی مدیریت سرمایه در بورس از طریق صفحه مقالات آموزشی بازارهای مالی، اطلاعات خود را افزایش دهید.

سیستم مدیریت سرمایه خود را بسازید

ما می‌توانیم یک سیستم مدیریت سرمایه برای خودمان طراحی کنیم. هرکسی باید با توجه به روحیات خود، بهترین سیستم را برای خود طراحی و آن را مکتوب کند.

یادمان باشد یادداشت‌برداری در این زمینه بسیار مؤثر است و از سردرگمی ما جلوگیری می‌کند.

وقتی با قوانین خود پیش برویم و آن را به شکل منظم رعایت کنیم، مسیر روبروی ما هموارتر می‌شود.

با نوشتن سیستم طراحی شده می‌توانیم راه رو بهتر ببینیم و در شرایط مختلف بازار، روی معاملات خودمان کنترل بهتری داشته باشیم.

آموزش مدیریت ریسک و سرمایه در بورس

سال‌ها پیش وقتی در بازار طلای تهران فعالیت می‌کردم، اسم فردی به گوشم خورد که می‌گفتند خیلی خوب کار می‌کند و همیشه فکر می‌کردم این فرد از نظر تکنیکال و فاندمنتال در سطح بالایی است.چند ماه بعد خیلی اتفاقی با این فرد برخوردی داشتم و توانستم ۲ ساعتی با او صحبت کنم. وقتی از نحوه کارش برای من صحبت می‌کرد به این نتیجه رسیدم که او اصلاً روش تکنیکال را نمی‌شناخت و از نظر فاندمنتال هم از دید من در سطح استانداردی نبود.(پیشنهاد میکنم مقاله ساعت کار فارکس را هم بخوانید)

این سؤال مهم برای من به وجود آمد که این فرد چگونه چگونگی مدیریت سرمایه در بورس از بازار بسیار پرتلاطم می‌تواند سودهای بسیار خوبی کسب کند ؟؟؟

وقتی با سؤال‌هایم بیشتر در استراتژی معاملاتی او ریز شدم، به این نتیجه رسیدم که او مدیریت سرمایه و ریسک را در کلاس بسیار بالایی رعایت می‌کند و این مدیریت سرمایه را به‌واسطه تجربه‌ای که در معاملاتش از بازار کسب کرده بود، به دست آورده است.این فرد بعد از زیان‌های زیادی که به سرمایه‌اش تحمیل شد به این نتیجه رسیده بود که:

• در هر شرایطی از بازار، به زیان جا ندهد.
• در هر شرایطی از بازار، به سود جای زیادی دهد
• نقطه ورود اهمیت ندارد و مهم نقطه خروج است. جایی که باید از معامله فرار کرد
• این فرد در ابتدا با درصد کمی از سرمایه‌اش وارد معامله می‌شد و اگر بازار در جهت تفکر او حرکت می‌کرد حجم سرمایه‌گذاری را افزایش می‌داد
• این فرد اگر بازار را به شکلی می‌دید که مخالف نظر اولیه خود است پله کانی معاملات خود را می‌بست و غیره

دوستان در بورس اوراق بهادار موردی که معامله گر را به درآمد مستمر می‌رساند مدیریت ریسک و سرمایه در بورس است. در این ویدیو سعی کردیم به صورت جامع و با بیانی ساده به آموزش مدیریت ریسک و سرمایه در بورس ایران بپردازیم.

روش کار معامله ‌گران حرفه‌ای

معامله ‌گران حرفه‌ای جهان با روش‌های متفاوتی به این سطح معامله‌ گری رسیده‌اند، ولی همه آن‌ها در یک نکته مشترک هستند. آن‌ها از روش‌های معاملاتی پیچیده به‌شدت دوری می‌کنند و روش شخصی خود را خلق کرده‌اند که برگرفته از چند بند ساده ولی کارآمد است. آن‌ها در طی زمان، روش معاملاتی خود را کاملاً شناخته و از بعدهای متفاوتی آن را مورد آزمایش قرار داده‌اند؛ به‌طوری‌که به آن ایمان آورده‌اند و با همین روش به بلوغ معامله‌ گری خود رسیده‌اند. این افراد بیشتر تمرکز خود را روی مدیریت ریسک و مدیریت سرمایه گذاشته و با یک روانشناسی قوی به آن وفادار می‌مانند.(مقاله آیا بیت کوین قانونی است را هم مطالعه کنید)

مدیریت ریسک و مدیریت سرمایه در بورس ۲ مورد بسیار متفاوت هستند و کارایی آن‌ها نیز در سیستم معاملاتی بسیار پرنگ است. مدیریت ریسک در بورس و مدیریت سرمایه در بورس ضامن بقای معامله گر در مسیر معامله گری است.

مدیریت سرمایه در بورس ایران:

مدیریت سرمایه مانند سُکان کشتی است، سُکان به‌تنهایی کشتی را به مقصد نمی‌رساند ولی بدون سُکان هم بعید است بتوان به مقصد رسید.

مدیریت ریسک در بورس ایران:

مدیریت ریسک در بورس یکی از مهم‌ترین پایه‌های رسیدن به سطح معامله گری حرفه‌ای است. یک معامله‌ گرحرفه‌ای که قصد دارد مدیریت ریسک قدرتمندی را برای خود طراحی کند، باید بر حرکات قیمت در بازارهای موردتوجه چگونگی مدیریت سرمایه در بورس خود، اشراف کامل داشته باشد. پس فردی می‌تواند مدیریت ریسک حرفه‌ای طراحی کند که روندهای حرکتی قیمت را در بازار بشناسد.(برای طراحی مدیریت ریسک کارا معامله گر باید به تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال اشراف داشته باشد)

به معنی واقعی کلمه:

مدیریت ریسک و مدیریت سرمایه اساس تبدیل شدن به معامله گر حرفه‌ای است.

نکته بسیار مهم در مورد مدیریت ریسک و سرمایه در بورس:

معامله‌گر حرفه‌ای بر اساس شرایط بازار، ریسک معاملات خود را تغییر می‌دهد.

مثال

وقتی شرایط بازار بحرانی است، معامله‌گر حرفه‌ای با ریسک پایین کار می‌کند.

وقتی شرایط بازار قابل پیش‌بینی است، معامله‌گر حرفه‌ای با ریسک بالا کار می‌کند.

وقتی شرایط بازار در حالتی است که امکان به وجود آمدن بحران وجود دارد، معامله‌گر حرفه‌ای با ریسک متوسط کار می‌کند.

مدیریت سرمایه چیست | با 5 رکن اصلی این نوع مدیریت آشنا شوید

مدیریت سرمایه یک استراتژی علمی اما کاملا شخصی و مختص به هر سرمایه‌گذار است و بنا بر شخصیت، روحیات و اهداف مالی افراد، متفاوت خواهد بود. علاوه بر این، سن سرمایه‌‌گذار، میزان سرمایه، اهداف و زمان تعیین شده برای رسیدن به اهداف نیز نقش مهمی در تعیین استراتژی مدیریت سرمایه دارد. هدف اصلی مدیریت سرمایه، بقای آن است. در مرحله بعدی کسب سود و افزایش سرمایه در اولویت قرار می‌گیرند.

مدیریت سرمایه دانشی است که اگر به نحو درست از آن استفاده شود، نه تنها موجب بقای سرمایه می‌شود، بلکه سودآوری و افزایش سرمایه را نیز به همراه خواهد داشت. بنابراین، سرمایه گذار باید بیاموزد چگونه سرمایه خود را با توجه به مدل‌های سرمایه‌گذاری خود، به درستی مدیریت کند.

اهمیت مدیریت سرمایه در زندگی مالی

در سال‌های اخیر شاخص‌های بازار سهام رشد چشمگیری داشته‌ و سرمایه‌ گذاران با سرمایه‌های خرد و کلان و با هر میزان مهارت و تخصص مالی وارد این بازار شده‌اند. اگرچه روش‌های مطمئن‌ و کم ریسک‌تری مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری وجود دارد، اما افراد زیادی ترجیح می‌دهند خودشان به معاملات سهام بپردازند.

جهت سرمایه‌گذاری منطقی و آگاهانه، لازم است سرمایه گذار قبل از ورود به بازار مفهوم و ارکان اصلی معامله‌گری از جمله ت حلیل تکنیکال ، تحلیل بنیادی، روانشناسی و مدیریت سرمایه را بیاموزد. در این میان، فراگیری مدیریت سرمایه از اهمیت زیادی برخوردار است، چرا که به طور مستقیم در بقای افراد در بازار تاثیرگذار است و می‌توان آن را ضامن حفظ و رشد سرمایه دانست.

مفهوم مدیریت سرمایه چیست؟

مفهوم مدیریت سرمایه که گاهی مدیریت ریسک نیز نامیده می‌شود، دانش و مهارت سرمایه‌گذاری با کمترین ریسک و با هدف کسب بیشترین بازده است. هدف اصلی آن، حفظ دارایی و کنترل ریسک و است. در واقع سرمایه گذار برای کسب بازده مورد انتظار خود، می‌بایست ریسک مشخصی را متحمل شود؛ اما برای جلوگیری از ضررهای سنگین، باید مقادیر بازده و ریسک پیش از ورود به موقعیت معاملاتی مشخص شود به گونه‌ای که در مقابل انتظار کسب سود معقول، ضرر احتمالی نیز کم باشد.

قوانین مدیریت ریسک در معاملات تاثیر به سزایی در راستای کاهش ضرر و زیان دارد. یک استراتژی معاملاتی در کنار مدیریت سرمایه، علاوه بر پیش‌گیری از ضررهای غیر منتظره، به تدریج موجب رشد سرمایه خواهد شد. مدیریت سرمایه و حتی دیگر ابزارهای مالی در معاملات سهام ، واحد و مشخص نیست و به شخص سرمایه گذار بستگی دارد. در واقع جزئیات و نحوه اعمال آن، با توجه به دیدگاه سرمایه‌گذار، اهداف مالی، تفکر و روحیات او متفاوت است. بنا بر چنین معیارهایی، رویکرد سرمایه‌گذاران اعم از ریسک‌گریز و ریسک‌پذیر بودن مشخص می‌شود.

رعایت اصول مدیریت سرمایه

به طور کلی نمی‌توان برای همه سرمایه گذاران قواعد واحدی تجویز کرد و معامله‌گران باید از قواعدی متناسب با شخصیت خود استفاده کنند. بطور مثال، میزان پذیرش ریسک در افرادی که در موقعیت‌های معاملاتی دیدگاه کوتاه مدت دارند به نسبت افرادی که دیدگاه بلند مدت دارند، متفاوت است. افراد زیادی با رویای ثروتمند شدن در زمان کوتاه وارد بازار سهام می‌شوند؛ چنین سرمایه‌گذارانی را نمی‌توان ریسک پذیر توصیف کرد زیرا واژه ریسک برای آن‌ها تعریف نشده است زیرا آن‌ها در محاسبات ذهنی خود فقط به سود فکر می‌کنند. ممکن است چنین سرمایه گذارانی مدتی سود بالایی را تجربه کند اما به دلیل عدم توجه به دانش مدیریت سرمایه و پذیرش ریسک نامحدود، ثروت خود را به نابودی می‌کشانند.

بیشتر بخوانید: سبد سهام چیست

وجه تمایز اصلی معامله‌گران موفق با دیگر سرمایه گذاران، رعایت اصول مدیریت سرمایه است که برای آن روش‌های مختلفی ارائه شده است. روش‌های کلاسیک اغلب تئوری و شامل محاسبات ساده هستند و مدل‌های نوین آن، بر مبنای جداول و فرمول‌های پیچیده ریاضی شکل گرفته‌اند. این روش‌ها به طور کلی بر مبنای ارزیابی ریسک در موقعیت‌های معاملاتی و به صورت انفرادی است که در نهایت قوانین و چهارچوب‌های مشخصی را برای محدوده ریسک پذیری معامله‌گران تعیین می‌کند.

ارکان اصلی مدیریت سرمایه را بشناسید

اگرچه برای مدیریت سرمایه فرمول و روش واحدی وجود ندارد اما شاخص‌های مرسومی وجود دارند که از آن‌ها برای تعیین قوانین مدیریت سرمایه و بررسی دقیق موقعیت‌های معاملاتی در بازار استفاده می‌شود. ریسک، بازده، حجم معاملات، نسبت بازده به ریسک و نسبت افت سرمایه پنج رکن اصلی مدیریت سرمایه است که به هر کدام جداگانه می‌پردازیم.

سرمایه گذار برای آنکه معاملاتی اصولی و موفقیت آمیز داشته باشد، باید این شاخص‌ها را در هر موقعیت معاملاتی و پیش از ورود به آن بارزیابی کرده و درباره آن‌ها تصمیم‌‌گیری کند. پس از تعیین این موارد، نقاط خروج و نیز سود و زیان مورد انتظار از معاملات مورد نظر با دقت مشخص می‌شود. مدیریت سرمایه در موفقیت هر استراتژی معاملاتی نقش حیاتی دارد و چشم‌ پوشی از آن قطعا به شکست منتهی خواهد شد.

ریسک از بنیادی‌‌ترین مفاهیم بازار پول و سرمایه است. به بیان ساده، ریسک به معنای زیان احتمالی در سرمایه‌گذاری است. اجتناب از ریسک در دنیای معاملات غیرممکن است و می‌بایست در محاسبات منطقی و برای سرمایه‌گذاری هوشمندانه‌، درصد مشخصی از آن را در نظر گرفت. تعیین میزان ریسک قبل از ورود به معامله از اصولی‌ترین رسوم انجام معاملات موفق است. برای این منظور، سرمایه گذار باید مشخص کند که در معامله مورد نظر، چند درصد ضرر نسبت به کل سرمایه قابل تحمل و منطقی خواهد بود.

سرمایه گذار بنا بر منطق سرمایه‌گذاری در بازار، باید به میزان ریسک تعیین شده پایبند باشد؛ زیرا گاهی ممکن است با وسوسه تحمل ریسک بیشتر در ازای سود بالاتر، شاهد یک روند نزولی طولانی مدت باشد و یک ریسک نامحدود را متقبل شود.

بازده

سود حاصل از سرمایه‌گذاری، بازده نام دارد. مفهوم بازده نیز همانند ریسک به صورت درصد بیان می‌شود و بر مبنای دوره زمانی، عملکرد سایر دارایی‌ها در این دوره و شاخص‌های پولی ارزیابی می‌شود. بازدهی سرمایه‌گذاران در بازار سهام، از طریق افزایش قیمت سهم و سود نقدی سالانه آن حاصل می‌شود. بازده مطلوب می‌تواند تابعی از دیدگاه سرمایه‌گذاری، هزینه‌های معاملاتی، ماهیت دارایی، ریسک، نرخ بهره و درصد تورم باشد. به همین دلیل معیار مشخصی برای تعیین درصد بازده بهینه وجود ندارد. در واقع کسب بازده مطلوب تا حد زیادی، نتیجه مهارت سرمایه گذاران در معامله‌گری است که توانسته‌اند مدیریت سرمایه را در تمام مراحل موقعیت‌های معاملاتی خود، از لحظه ورود تا خروج اعمال کنند و بهترین نتیجه ممکن را بدست آوردند.

حجم معاملات

تعداد واحدهایی از یک دارایی که سرمایه گذار با پرداخت قیمت معادل مالکیت آن را بدست می‌آورد، حجم معاملات نامیده می‌شود. واحد شمارش دارایی‌‌ها در بازارهای سرمایه گذاری متفاوت است. به عنوان مثال شمش‌ طلا را در واحد گرم، ارز را بر مبنای اسکناس با عدد مشخص و سهام را با برگه سهم معامله می‌کنند. به بیان ساده، حجم معاملات در بازار مالی از طریق تقسیم سرمایه بر قیمت واحد دارایی تعیین می‌شود.

منظور معامله‌گران از تعیین حجم معاملات در بازارهای سرمایه، تعیین حجم بهینه موقعیت معاملاتی متناسب با ریسک احتمالی آن است. ورود به معامله با حجم بالا، ریسک بالاتر و در نتیجه بازدهی بیشتری خواهد داشت؛ استدلال این جمله این است که در صورت صحیح یا غلط بودن پیش‌بینی سرمایه گذار درباره وضعیت بازار، به دلیل در اختیار داشتن تعداد بیشتری از دارایی، نسبت سود و زیان آن نیز بیشتر خواهد بود. سرمایه گذار منطقی هیچ‌گاه همه سرمایه خود را وارد یک موقعیت معاملاتی خاص نمی‌کند، بلکه حجم معامله خود را با توجه به حداکثر ریسک قابل تحمل تعیین می‌کند. در واقع باید بخشی از سرمایه وارد بازار شود و با تعیین نقاط خروج مشخص، قسمت کوچکی از دارایی در معرض ریسک قرار بگیرد.

نسبت بازده به ریسک

نسبت پاداش به ریسک یکی دیگر از شاخص‌های مهم و کاربردی در مدیریت سرمایه است. این نسبت در هر موقعیت معاملاتی از حاصل تقسیم بازده مورد انتظار به ریسک احتمالی بدست می‌آید. سرمایه گذاران باید پیش از ورود به سرمایه‌گذاری، این نسبت را محاسبه و آن را ارزیابی کنند. این شاخص، میزان ارزشمندی سرمایه‌گذاری را بیان می‌کند. نسبت بازده به ریسک در واقع نشان می‌دهد که در صورت در معرض خطر قرار گرفتن سرمایه، چند برابر بازده احتمالی بدست خواهد آمد.

حداقل مقدار مجاز برای این نسبت طبق اصول سرمایه‌گذاری منطقی،، عدد ۱ است. یعنی توان ریسک‌پذیری در یک موقعیت معاملاتی در بدترین حالت باید برابر بازده مورد انتظار باشد. در این نسبت مقادیر کمتر از ۱ قابل قبول نیست و نباید به معامله ورود پیدا کرد. زیرا سرمایه گذار نسبت به بازده احتمالی، ریسک بیشتری را تحمل می‌کند و این رویکرد در بلند مدت با زیان همراه خواهد بود.

از مهم‌ترین کاربردهای نسبت بازده به ریسک، تعیین محدودیت برای سرمایه‌گذاران هیجانی است که معمولا متحمل ریسک‌های غیر منطقی می‌شوند. محاسبه این نسبت پیش از ورود به معامله، تعادلی بین ریسک و بازده مورد انتظار برقرار می‌کند؛ رویای سودهای نجومی در چنین سرمایه‌ گذارانی در اکثر مواقع موجب پذیرش ریسک‌های سنگین و نابودکننده‌ می‌شود. یک اصطلاح رایج بیان می‌کند که ریسک پذیری بالاتر، بازدهی احتمالی بیشتری را نتیجه خواهد داد. در واقع میزان بازده با مقدار ریسک پذیرفته شده مرتبط است؛ اما سرمایه گذار صرف کسب بازده بالاتر نمی‌تواند و نباید ریسک‌های نجومی را تحمل کند.

نسبت افت سرمایه

نسبت افت سرمایه، میزان افت قیمت یک دارایی در یک دوره خاص برای یک سرمایه گذاری، حساب معاملاتی یا صندوق است. نسبت افت سرمایه که به صورت درصدی بیان می‌شود، میزان کاهش ثروت سرمایه گذاری است که در یک ‌سری از معاملات ناموفق عمل کرده یا معامله زیان ده بوده است. نسبت افت سرمایه از اختلاف میان سطح قبلی سرمایه پیش از ضرر و سطح فعلی سرمایه بعداز ضرربدست می‌آید.

بیشتر بخوانید: چگونه در بورس ضرر نکنیم

به طور طبیعی همه تریدرها افت سرمایه را تجربه کرده‌اند، اما تریدرهای حرفه‌ای در این بین متحمل ضرر هنگفت نشده‌اند زیرا در کنترل و محدود نگه داشتن آن مهارت کافی داشته‌اند. سرمایه گذاران باید همیشه به این اصل در مدیریت سرمایه توجه داشته باشند که مهمترین اصل در بازار سرمایه، بقا است.

قواعد مرسوم و توصیه‌های رایج در مدیریت سرمایه

• هر سرمایه گذار باید بر اساس شخصیت و رویکرد خود یک استراتژی معاملاتی برای خود در نظر بگیرد و به آن پایبند باشد.
• هدف اصلی مدیریت سرمایه، بقای آن است و کسب سود و افزایش سرمایه در الویت بعدی قرار می‌گیرند.
• پیش از ورود به یک معامله، باید ریسک و بازده مورد انتظار از آن معامله به دقت تعیین شود.
• محاسبه مقدار ریسک و بازده، یک تابع مستقیم از نقاط خروج احتمالی و حجم معاملات است.
• بنا بر اصول سرمایه‌گذاری و توصیه سرمایه گذاران موفق بازار سرمایه، حداکثر مقدار ریسک تعیین شده در هر موقعیت معاملاتی، نباید بیشتر از ۳ درصد باشد.
• کمترین مقدار مجاز در محاسبه نسبت بازده به ریسک در یک موقعیت معاملاتی، عدد ۱ است و در صورت کمتر بودن مقدار حاصل، ورود به این معامله خطای بزرگی خواهد بود.
• در صورتی که سرمایه گذار به چندین موقعیت معاملاتی باز به صورت هم‌زمان نیاز دارد، لازم است حداکثر ریسک قابل تحمل بین موقعیت‌های معاملاتی تقسیم شود.
• زمانی که سرمایه گذار به بازده نجومی انواع معاملات اعتباری و اهرمی فکر می‌کند، باید ریسک سنگین و چند برابری آن‌ را نیز در نظر بگیرد.
• توصیه می‌شود سرمایه‌گذار آستانه تحمل افت سرمایه خود را در موقعیت‌های معاملاتی به طور دقیق مشخص کند. در صورت مواجهه با چند معامله زیان‌ده که نسبت افت سرمایه به محدوده خطر رسید، لازم است سرمایه گذار فرآیند معاملاتی خود را بدون تعلل برای مدتی متوقف کند.

جمع‌بندی

یک سرمایه گذار پیش از ورود به بازار سرمایه باید مشخص کند که چه نوع معامله‌گری است و چه سبک معاملاتی را در نظر دارد. بنا بر این موارد، یک استراتژی معاملاتی طراحی می‌شود که مدیریت سرمایه در بستر آن صورت می‌گیرد. در این استراتژی باید مشخص شود معامله در چه بازه زمانی انجام شود و گزینه سرمایه گذاری چه ویژگی‌ها و جذابیت‌هایی داشته باشد. سرمایه گذاران حرفه‌ای کاملا محتاط و ریسک گریز هستند و زمانی وارد یک معامله خواهند شد که ریسک آن درصد ناچیزی باشد.

همچنین برای ورود به معامله باید میزان سرمایه، نقاط ورود و خروج سرمایه‌گذاری و حد ضرر و حد سود تعیین شود که شما این موارد را بصورت اصولی و علمی در دوره تحلیل تکنیکال مقدماتی و دوره تحلیل تکنیکال پیشرفته بصورت حرفه ای فرا می گیرید. علاوه بر این، نظم مهمترین شاخص رفتاری یک معامله‌گر است و باید بتواند سرمایه خود را مطابق با استراتژی طراحی شده مدیریت کند. در مدیریت سرمایه، هیچ استراتژی معاملاتی نتیجه‌بخش نخواهد بود، مگر اینکه سرمایه گذار به اصول و قوانین آن پایبند باشد.

مدیریت سرمایه در بورس چگونه است؟

اکثر افراد در جامعه ما اطلاعاتی راجع به بورس ندارند و فواید سرمایه گذاری در بازارهایی نظیر بازار بورس را نمی دانند. ولی اگر با این بازار و طریقه انجام معاملات در بورس و مدیریت سرمایه در بورس آشنایی پیدا کنند و به فعالیت در این بازار بپردازند می تواند در زندگی آنها بسیار تاثیرگذار باشد. یک راه آسان جهت سرمایه گذاری، نگهداری پس انداز در بانک های می باشند که سود این نوع سرمایه گذاری بسیار اندک و گاهی حتی با ضرر و کاهش ارزش سرمایه همراه است. امروزه یک فرد که سرمایه ای در اختیار دارد می تواند سهمی در شرکت های تجاری و واحد های تولیدی بزرگ داشته باشد و با کمی دانش و آگاهی قادر خواهد بود سود های بالایی نصیب خود گرداند.

ولی در ایتدا باید این حیطه را بشناسیم و بدانیم که کسب سود های بزرگ از طریق سرمایه های اندک چگونه و از چه طریق امکان پذیر است، آن هم در حالتی که شخص راجع به شرکای تجاری خود و میزان هزینه ها و درآمد ها کوچکترین اطلاعاتی ندارد. جواب این سوال بازار بورس است که همه شرایط لازم جهت سرمایه گذاری افراد در شرکت های بزرگ را فراهم نموده و نظارت لازم را بر کار این شرکت ها به عمل می آورد و در مواقع لزوم از حقوق سرمایه گذاران دفاع می کند.

مدیریت سرمایه در بازارهای مالی

مدیریت سرمایه به نوعی یک علم محسوب می شود که نه تنها در بازار های مالی بلکه در تمام زندگی نیازمند آن هستید و در درجه اول رابطه مستقیمی با خلق و خو و روحیات فرد دارد و در مرحله بعدی به میزان دانش و آگاهی که در این زمینه کسب میکنید وابسته است. اگر درست انجام شود علاوه بر اینکه ضرری متحمل نمی شوید بلکه در عرض مدت کوتاهی سرمایه شما افزایش پیدا خواهد کرد و اگر غلط انجام شود به سرعت تمام دارایی خود را از دست خواهید داد. بگذارید با زبان ساده مدیریت سرمایه را شرح دهیم. اگر با میزان سرمایه مشخص وارد معامله ای شدید و در قبال کمترین میزان زیان و با حداقل ریسک بیشترین درصد سود را کسب کردید به این پدیده مدیریت سرمایه می گویند.

بیشتر بخوانید: مزایای سرمایه گذاری در بورس

اگر قصد ورود به بازار بورس را دارید و میخواهید تمام و یا بخشی از اندوخته زندگی خود را در بازار های مالی سرمایه گذاری کنید یکی از اولین مباحثی که باید فرا بگیرید چگونگی سرمایه گذاری و مدیریت سرمایه در بازار بورس می باشد. هدف اصلی همه سرمایه گذاران از ورود به بازارهای مالی افزایش سرمایه و کسب سود می باشد که با این هدف به سمت سرمایه گذاری سوق داده می شوند.

ولی اگر می خواهید در این بازار آرامش داشته باشید باید ریسک ها و خطرات آن را پذیرا باشید، زیرا هر نوع سرمایه گذاری در بدو ورود با مشکلاتی همراه خواهد بود. متخصصان بازار بورس معتقدند که مهم ترین مهارت جهت انجام معاملات، کسب مهارت در چگونگی مدیریت سرمایه می باشد که می تواند تاثیر زیادی در افزایش میزان سود حاصل از معامله یا کاهش زیان معامله مورد نظر داشته باشد. اگر قصد دارید به هنگامی که بازار بورس در حالت نزولی خود به سر می برد کمترین میزان زیان را داشته باشید مدیریت سرمایه یا مدیریت ریسک مفهومی است که باید تمرکز خود را بر روی آن بگذارید.

نحوه مدیریت سرمایه در بورس و کاربرد های آن در بازار

مدیریت سرمایه دارای اولویت و درجه اهمیت می باشد که در وهله اول سعی در حفظ سرمایه اولیه دارد، بعد از اینکه سرمایه اولیه در حاشیه امنیت قرار گرفت، سود کردن از معامله در اولویت دوم می باشد. بعضی افراد کم تجربه با نادیده گرفتن این اصول در زمان کوتاهی قسمت قابل توجهی از سرمایه خود را بر چگونگی مدیریت سرمایه در بورس چگونگی مدیریت سرمایه در بورس باد می دهند!

اگر می خواهید به یک معامله گر حرفه ای تبدیل شوید و سرمایه خود را در بازار بورس به بهترین نحو مدیریت کنید باید سه اصل زیر را به خوبی فرا بگیرید:

• مدیریت سرمایه و برآورد سود و زیان معامله (R/R)
• مدیریت سرمایه و اصل Drawdown
• برآورد میزان زیان احتمالی در معاملات

نوسان گیری و معاملات کوتاه مدت

سرمایه گذارانی که پس از ورود به بازار به دنبال نوسان گیری می باشند باید به این مساله توجه کافی داشته باشند که بدنبال بدست آوردن سود در زمان کوتاه نباشند زیرا تمرکز روی این مساله به سادگی باعث از دست رفتن سرمایه شما می گردد و حتی اصل سرمایه خود را هم نمی توانید بدست آورید. با این تفاسیر به یاد داشته باشید که هدف و اولویت اصلی پس از ورود به بازار های مالی حفظ سرمایه اولیه می باشد.

حتی این قضیه در بازار هایی مانند آتی سکه و فارکس جدی تر هم می شود زیرا این بازار ها دارای اهرم بوده و این اجازه را به سرمایه گذار می دهد که با مبلغی معادل چند برابر سرمایه اولیه خود در معاملات شرکت کند. فرض کنید در یکی از این بازار ها سرمایه گذاری کرده اید و با پنج برابر دارایی خود معامله انجام می دهید. اگر میزان زیان شما یک واحد باشد مجموع زیان شما پنج برابر یعنی پنج واحد محاسبه می گردد، پس فراموش نکنید که در این بازار ها باید حساسیت بیشتری در خصوص سرمایه خود به خرج دهید.

محاسبه میزان سود و زیان در بازارهای مالی

یکی دیگر از مهم ترین مباحث سرمایه گذاری در بازار بورس این است که هر سرمایه گذار باید به ازای هر معامله میزان ریسک و بازده معامله را محاسبه نماید. به عبارت ساده سرمایه گذار باید میزان سود و زیان را برآورد نموده و مشخص کند که در ازای هر واحد سودآوری در هر معامله ، حاضر است تا چه میزان متحمل زیان گردد. به این تکنیک تعیین میزان Risk/Riward می گویند که پیش از ورود به معامله سرمایه گذار بررسی های لازم را انجام می دهد و میزان سود معامله را مشخص می نماید و در طرف مقابل معین می کند که اگر سهام مورد نظر با افت قیمت مواجه گردید میزان زیان معامله تا چه حد است.

تعیین R/R

وقتی برای معامله از تکنیک R/R استفاده کردید و حد سود و زیان را مشخص نمودید، نباید از حد تعیین شده فراتر بروید و اگر به منطقه زیان رسیدید به موقع سهام خود را حتی با زیان بفروشید و از معامله خارج شوید زیرا این مساله در عین اینکه با زیان همراه است اما باعث می شود حداقل بخش بیشتری از سرمایه خود را از دست ندهید. برخی افراد در این شرایط یا حد ضرر را در نظر نگرفته و اجازه می دهند میزان ضرر بزرگتر شود و یا با انجام معاملات زیان ده پی در پی تمام سرمایه خود را از دست می دهند.

افت سرمایه یا Drawdown

اصل بعدی در مدیریت سرمایه، افت سرمایه است. فرض کنید شما دانش لازم در زمینه مدیریت سرمایه را کسب نموده اید و می دانید که با بکارگیری آن در مدتی مشخص سود خوبی نصیبتان خواهد شد. حال بیاید شرایط برعکس را در نظر بگیریم و ببینیم اگر اصول مدیریت سرمایه را رعایت نکنید چه اتفاقی خواهد افتاد؟ مثلا در صورتی که شما ۱۰۰ میلیون تومان پول داشته باشید و ۵۰ میلیون آن از دست برود چه مقدار از سرمایه شما از دست رفته است؟ بله چگونگی مدیریت سرمایه در بورس درست است ۵۰ درصد! مثال زیادی ساده بود؟

مفهوم افت سرمایه دقیقا همین است. معامله گران در بازار بورس به این اتفاق Drawdown می گویند که به معنی افت سرمایه می باشد. به زبان عامیانه افت سرمایه میزان کاهش سرمایه اولیه شخص در اثر انجام معاملات زیان آور می باشد. بصورت مشخص از مقایسه میزان سرمایه یک شخص قبل از انجام یک معامله و مقدار سرمایه او پس از انجام این معامله مقدار افت سرمایه بدست می آید که معمولا بصورت درصد نشان داده می شود.

میزان زیان در معاملات

یکی از نکاتی که برای انجام معاملات بورس ضروری است تعیین میزان زیان در معامله و تخطی نکردن از این حد می باشد. هستند افرادی که یا برای معاملاتشان حد زیان در نظر نمی گیرند یا حتی در صورت رسیدن زیان معامله به حد تعیین شده باز هم معامله را ادامه می دهند و بسیار بیشتر از محدوده مورد نظر ضرر میکنند تا جایی که بخش اعظمی از سرمایه خود را از دست می دهند.

تعیین محدوده زیان دهی

همه معاملات موفق معاملاتی هستند که حد و حدود آنها در هر زمینه ای مشخص است. مثلا فرض کنید که در سیستم معاملاتی شما ۸۰ درصد سود آور است. آیا ای نبدین معنی است که اگر ۱۰۰ معامله انجام دادید حتما ۸۰ تای آن با سود همراه است؟ پاسخ منفی است.

حتی در این صورت نمی توانید مشخص کنید که کدام ۲۰ معامله شما زیان آور خواهد بود و امکان ندارد بتوان بطور حتم گفت که ۸۰تای بعدی سود ده است! فرض کنید که شما ابتدا در ۲۰ معامله ضرر کرده اید و مطمئن هستید که ۸۰ معامله بعدی سود خوبی برای شما خواهد داشت. اما آیا تضمینی وجود دارد که با زیان دادن در ۲۰ معامله اول از بازار محو نشوید و سرمایه شما نابود نشود؟

این مثال یکی از دلایل اهمیت بالای مدیریت سرمایه می باشد. مهم نیست که بر طبق چه سیستم و تکنیکی معاملات خود را انجام می دهید اما حتما و بدون شک باید حدود شکست و میزان زیان را قبل از ورورد به معامله مشخص نمایید. بازی پوکر و بازیکن های این بازی را در نظر بگیرید. با وجود اینکه این بازی درصد ریسک بالایی دارد و بازیکنان این بازی تمام زندگی خود را بر پایه این بازی بنا نهاده اند با این وجود حتی آنها هم برای ضرر خود حدودی قائل می شوند و تنها در این صورت است که می توانند به سود دهی برسند.

بیشتر بخوانید: چگونه سهام بخریم؟

باید به شما بگوییم که پوکر بازان قهار و با تجربه دقیقا مدیریت سرمایه انجام می دهند. آنها وقتی قرار است وارد یک تورنمنت بزرگ شوند می دانند که غیر از آنها بازیکنان بزرگ دیگری هم در این تورنمنت حضور دارند و قطعا نمی توانند از ابتدا تا انتهای بازی ها را با پیروزی پشت سر بگذارند. اینجاست که حدودی معین می کنند و با رعایت این حدود از زیان های بزرگ فرار می کنند و به سود دهی می رسند.

درک این نکته اهمیت زیادی دارد که شما بدانید هیچ معامله گری در دنیا وجود ندارد که با افت سرمایه مواجه نشده باشد. اتفاقا نکته کلیدی همین است که با وجود ضرر های بالا باز هم بتوانید کمر راست کنید وبه راهتان ادامه دهید!

راز موفقیت در این زمینه این است که درصد کمی از سرمایه خود را وارد معامله کنید و روی درصد کمی از سرمایه خود ریسک کنید. تنها با رعایت این نکته است که می توانید معامله گر بزرگی شوید و تا مدت های طولانی در بازار معاملات حاضر باشید.

چند درصد از کل سرمایه را وارد معامله کنیم؟

مدیریت سرمایه دارای اصول خاصی می باشد که یکی از اصلی ترین آنها این نکته است که سهم زیادی از سرمایه خود را نباید وارد یک معامله بکنید. اکثر افرادی که در این زمینه تجربه خوبی دارند تنها ۱ تا ۲ درصد کل سرمایه خود را درگیر یک معامله می کنند.

به این صورت میزان ضرر احتمالی بسیار ناچیز خواهد بود. حال می خواهیم با ذکر مثالی به شما در درک این مساله کمک کنیم. در این مثال خود را در هر دو موقعیت قرار دهید و سعی کنید شرایط را در هر دو حالت زیان درک کنید و تفاوت را احساس کنید. فرض کنید در یک دوره نزولی در ۲۰ معامله با زیان مواجه می شوید. حال یکبار ریسک معاملات را ۱ درصد و یک بار ۵ درصد در نظر میگیریم.

بیشتر بخوانید: اصول مهم سرمایه گذاری برای مبتدیان

در ابتدا فرض کنید برای هر معامله تنها یک درصد ریسک میکنید در این صورت حتی اگر در ۲۰ معامله ضرر کنید باز هم ۸۰ درصد از سرمایه اولیه را حفظ کرده اید اما برعکس تصور کنید که برای هر معامله ۵ درصد ریسک را پذیرا باشید که در این حالت پس از زیان دادن در ۲۰ معامله تنها حدود ۴۰ درصد از سرمایه شما باقی خواهد ماند. البته شکست خوردن در ۲۰ معامله شرایط بسیار سخت و طاقت فرسایی است اما غیر ممکن نیست.

اصلا تصور کنید در پنج معامله با شکست مواجه شوید. در این حالت اگر یک درصد از سرمایه را از دست بدهید در نهایت چیزی حدود ۵ درصد از سرمایه خود را از دست رفته می بینید اما با ریسک ۵ درصد به راحتی حدود ۳۰ درصد از سرمایه شما تنها در پنج معامله بر باد رفته است!

در نهایت به این نکته توجه کنید که در صورت مدیریت درست سرمایه با وجود شکست در چندین معامله باز هم به میزان کافی از سرمایه شما باقی خواهد ماند تا بتوانید دوباره به بازار برگردید و به سود دهی برسید.

آموزش مبانی مدیریت سرمایه گذاری

افراد، معمولا علاقه دارند به ازای پذیرش ریسک کمتر، بازده بالاتری از درآمد خود داشته باشند که این نیازمند مدیریت صحیح و سرمایه گذاری هدفمند است تا با کمک علم و تجربه بتوان، بیشترین مقدار سود و درآمد را کسب نمود. در این فرادرس به درس مدیریت سرمایه گذاری پرداخته شده است که هدف از آن، آشنایی کلی با محیط و اهمیت سرمایه گذاری و همچنین روش های مختلف آن است. تمامی تلاش این آموزش در این است که نقاط ضعف کتب درسی را نداشته باشد.

آموزش مبانی مدیریت سرمایه گذاری

محمد رحیمی کلیشادی

دانشجوی کارشناسی ارشد مدیریت مالی

محمد رحیمی کلیشادی در حال حاضر دانشجوی کارشناسی ارشد مدیریت مالی دانشگاه امام صادق (ع) هستند و بیش از 14 عنوان مقاله در نشریات داخلی معتبر و کنفرانس‌های معتبر علمی به چاپ رسانده‌اند.

توضیحات تکمیلی

با توجه به شکل گیری و گسترش بازارهای مالی، کاهش ارزش پول در طی زمان و از همه مهم تر ریسک و خطر بالای نگهداری وجه نقد، روز به روز بر اهمیت سرمایه گذاری در بازارهای مالی، افزوده می شود. سرمایه گذاری در بازارهای مالی، مانند سرمایه گذاری در بانک ها می تواند بدون ریسک و یا نظیر سرمایه گذاری در بورس و اوراق بهادار که از لحاظ زمانی نیز مدت بیشتری دارد، با ریسک فراوانی همراه باشد.

افراد، معمولا علاقه دارند به ازای پذیرش ریسک کمتر، بازده بالاتری از درآمد خود داشته باشند که این نیازمند مدیریت صحیح و سرمایه گذاری هدفمند است تا با کمک علم و تجربه بتوان، بیشترین مقدار سود و درآمد را کسب نمود.

در این فرادرس به درس مدیریت سرمایه گذاری پرداخته شده است که هدف از آن، آشنایی کلی با محیط و اهمیت سرمایه گذاری و همچنین روش های مختلف آن است. تمامی تلاش این آموزش در این است که نقاط ضعف کتب درسی را نداشته باشد.

فهرست سرفصل‌ها و رئوس مطالب مطرح شده در اين مجموعه آموزشی، در ادامه آمده است:

• درس یکم: مفاهیم اولیه سرمایه گذاری
  • تعریف مدیریت سرمایه گذاری
  • اهمیت مدیریت سرمایه گذاری
  • تفاوت سرمایه گذاری و پس انداز
  • انتقال پس اندازها و تبدیل آن ها به سرمایه گذاری
  • نقش بحران مالی در اقتصاد و سرمایه گذاری
  • دارایی های مالی، دارایی های واقعی و تفاوت میان آن ها
  • طبقه بندی دارایی های مالی
    • دارایی مالی با درآمد ثابت
    • سهام و اوراق بهادار مشتقه
    • نقش اطلاعاتی بازارهای مالی
    • زمان بندی مصرف
    • تخصیص ریسک
    • پس انداز
    • سرمایه گذاری و سرمایه گذاری مطمئن
    • بازارهای مالی کارا
    • واسطه های مالی و شرکت های تامین سرمایه
    • بازار پول
      • قرضه کوتاه مدت خزانه
      • گواهی سپرده اوراق تجاری
      • قبولی بانکی
      • سپرده یورو - دلاری
      • قرضه بلند مدت و میان مدت
      • قرضه دولتی
      • بدهی فدرال
      • قرضه بین المللی
      • اختیار معامله و آتی
      • ویژگی ها
      • قوانین
      • چگونگی انتشار اوراق بهادار توسط شرکت ها
      • نقش شرکت های تامین سرمایه
      • عرضه های عمومی اولیه و عرضه های اختصاصی
      • بازار جست و جوی مستقیم
      • بازار کارگزاری
      • بازار معامله گری
      • خرید اعتباری و فروش استقراضی در بازار سرمایه
      • اهمیت بازده پورتفولیو
      • ریسک پورتفولیو
      • ضریب همبستگی و مفهوم کوورایانس در سرمایه گذاری
      • نحوه محاسبه ریسک پورتفولیو
      • مفهوم پرتفوی کارا
      • منحنی های بی تفاوتی و مفهوم آن در سرمایه گذاری چیست؟
      • روش انتخاب یک پرتفوی بهینه
      • ویژگی های دارایی بدون ریسک
      • اهمیت خط بازار سرمایه
      • کاربرد خط بازار اوراق بهادار
      • تفاوت اصلی میان خط بازار اوراق بهادار و خط بازار سرمایه
      • مدل مارکویتز
      • مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای و کاربرد آن
      • مدل قیمت گذاری آربیتراژی و کاربرد آن
      • بازار کارا
      • کارایی در اطلاعات
      • کارایی در تخصیص
      • کارایی عملیاتی
      • تحلیل بنیادی بازارهای مالی
      • تحلیل تکنیکال بازارهای مالی
      • ویژگی های بهترین تحلیل

      مفید برای

      • مدیریت
      • علوم اقتصادی

      پیش نیاز

      آموزش اصول مدیریت مالی 2

      آنچه در این آموزش خواهید دید:

      آموزش ویدئویی مورد تائید فرادرس

      فایل PDF یادداشت‌ های ارائه مدرس

      پیش نمایش‌ها

      

      ۱. مفاهیم اولیه سرمایه‌ گذاری

      

      ۲. آشنایی با ابزارها و بازارهای مالی

      

      ۳. طبقات دارایی‌ های مالی، ابزارهای مالی، بازارهای مالی و آشنایی با مشتقه

      

      ۴. چگونگی و روش سرمایه‌ گذاری

      

      ۵. ریسک، بازده، تئوری پرتفولیو و بازار کارا (مدیریت پرتفوی سهام)

      

      ۶. مدل ‌های عاملی در تجزیه و تحلیل، مدل قیمت‌ گذاری دارایی ‌های سرمایه ‌ای و مدل قیمت‌ گذاری آربیتراژی (مدل مارکویتز)

      

      ۷. تئوری بازار کارا و تحلیل بازارهای مالی (ارزشیابی عملکرد پرتفوی)

      راهنمای سفارش آموزش‌ها

      در مورد این آموزش یا نحوه تهیه آن سوالی دارید؟

      • با شماره تلفن واحد مخاطبین ۵۷۹۱۶۰۰۰ (پیش شماره ۰۲۱) تماس بگیرید. - تمام ساعات اداری
      • با ما مکاتبه ایمیلی داشته باشید (این لینک). - میانگین زمان پاسخ دهی: ۳۰ دقیقه

      اطلاعات تکمیلی

      نام آموزش	آموزش مبانی مدیریت سرمایه گذاری
      ناشر	فرادرس
      شناسه اثر	۸–۱۲۴۵۲–۰۶۹۵۸۰ (ثبت شده در مرکز رسانه‌های دیجیتال وزارت ارشاد)
      کد آموزش	FVTIFN103
      مدت زمان	۴ ساعت و ۳۲ دقیقه
      زبان	فارسی
      نوع آموزش	آموزش ویدئویی (نمایش آنلاین + دانلود)
      حجم دانلود	۳۵۹ مگابایت (کیفیت ویدئو HD با فشرده سازی انحصاری فرادرس)

      

      توضیحات بیشتر

      • ۱۰۰ درصد مبلغ پرداختی در حساب کاربری شما شارژ می‌شود.
      • و یا ۷۰ درصد مبلغ پرداختی به حساب بانکی شما بازگشت داده می‌شود.

      آموزش‌های مرتبط با آموزش مبانی مدیریت سرمایه گذاری

      آموزش مقدماتی الگوهای شمعی یا کندل استیک در بورس و بازارهای مالی

      آموزش بورس - اطلاعیه های سامانه کدال Codal

      آموزش اقتصاد خرد

      آموزش اکسل Microsoft Office Excel 2016

      آموزش‌های پیشنهادی برای شما

      آموزش افزایش تمرکز و تقویت حافظه

      آموزش استراتژی معاملاتی رابرت ماینر Robert Miner برای معامله در بازارهای مالی - تکمیلی

      آموزش میانگین متحرک - تحلیل تکنیکال در بورس و بازارهای مالی با Moving Average

      آموزش اکسل Microsoft Office Excel 2016

      آموزش تحلیل و پیش بینی سری های زمانی

      آموزش اقتصاد خرد

      آموزش بورس - اطلاعیه های سامانه کدال Codal

      آموزش مقدماتی الگوهای شمعی یا کندل استیک در بورس و بازارهای مالی

      مجموعه آموزش مدیریت

      نظرات

      خیلی خوب بود و کلی از تجربه و دانش آقای رحیمی استفاده کردیم، با آرزوی موفقیت و پیشرفت روزافزون برای ایشان، کادر خدمات فرادرس و تمام دوستانی که علاقمند به این حوزه هستند.

      نظری که اینجا ذکر می کنم در مورد همه آموزش های فرادرس، به نظر من محتوا، کیفیت صدا و تصویر خیلی خوبه اما یک مورد که در مورد آموزش ها به چشم می خوره اینکه رشته تحصیلی مدرس یک چیز دیگه اس اما درسی که ارائه میده یه چیز دیگه اس در واقع مرتبط نیستن و به نظر من این خیلی جالب نیست بهتر اینکه رشته تحصیلی مدرس با درسی که ارائه می کنند مرتبط باشه.

      سادگی بیان منظورم از نظر درسی و کاربردی داشتن
      چون در این زمینه تحصیل داشتم و تا حدودی به مباحث آشنا هستم به نظر من مدرس در این زمینه توانمند هستن.

      انتشار اوراق بهادار | اوراق بهادار | اوراق بهادار مالکانه | اوراق بهادار مشتقه | بازار جست و جوی مستقیم | بازار معامله گری | بازارهای مالی کارا | بازده پورتفولیو | بدهی فدرال | پرتفوی بهینه | تئوری پورتفولیو | تحلیل بنیادی بازارهای مالی | تحلیل تکنیکال بازارهای مالی | تخصیص ریسک | تفاوت سرمایه گذاری و پس انداز | خط بازار اوراق بهادار | خط بازار سرمایه | دارایی مالی با درآمد ثابت | دارایی های بدون ریسک | دارایی های سرمایه ای | دارایی های مالی | دارایی های واقعی | رقابتی بودن بازارهای مالی | روش سرمایه گذاری | روش های مختلف سرمایه گذاری | ریسک پورتفولیو | زمان بندی مصرف | سپرده اوراق تجاری | سرمایه گذاری | سرمایه گذاری در بازارهای مالی | سرمایه گذاری در بانک | سرمایه گذاری در بورس و اوراق بهادار | سرمایه گذاری مطمین | سرمایه گذاری هدفمند | شرکت های تامین سرمایه | ضریب همبستگی | عرضه های اختصاصی | فرایند سرمایه گذاری | فروش استقراضی | قرضه بلند مدت | قرضه بین المللی | قرضه دولتی | قرضه کوتاه مدت خزانه | گواهی سپرده اوراق تجاری | مدل قیمت گذاری آربیتراژی | مدل مارکویتز | مدیریت پورتفوی سهام | مدیریت سرمایه گذاری | مدیریت صحیح سرمایه | مفهوم کوورایانس در سرمایه گذاری | منحنی های بی تفاوتی | نقش اطلاعاتی بازارهای مالی | نقش بحران مالی در اقتصاد | واسطه های مالی