سود عملیاتی
کاهش مجدد سود عملیاتی سامسونگ در سه ماه چهارم سال ۲۰۱۹!
با توجه به گزارش مربوط به درآمد سامسونگ در سه ماه آخر سال ۲۰۱۹، این شرکت مجددا افت محسوسی را در میزان سود عملیاتی و درآمد حاصل از فروش محصولات خود تجربه کرد.
طبق آماری که اخیرا از میزان فروش و سود عملیاتی شرکت سامسونگ منتشر شده، انتظار می‌رود سود عملیاتی این شرکت با افتی ۳۰ درصدی مواجه شود، در حالی که میزان درآمد حاصل از فروش محصولات تقریبا راکد بماند!
با مقایسه آمار و ارقام جدید با سه ماه سوم سال ۲۰۱۹، می‌بینیم که درآمد حاصل از فروش محصولات سامسونگ ۶.۵ درصد افت داشته اما سود عملیاتی این شرکت با افتی ۹ درصدی مواجه شد.
| سه ماه سوم ۲۰۱۹ | سه ماه چهارم ۲۰۱۸ | سه ماه چهارم ۲۰۱۹ | تاریخ |
| ۵۳.۹ میلیارد دلار | ۵۰.۷۲ میلیارد دلار | ۵۰.۴ میلیارد دلار | میزان فروش |
| ۶.۶۵ میلیارد دلار | ۹.۲۴ میلیارد دلار | ۶.۰۷ میلیارد دلار | سود عملیاتی |
سامسونگ معمولا جزئیات دقیق فروش محصولات خود را به همراه درآمد حاصل از آن‌ها، یک ماه بعد از هر سه ماه ارائه می‌کند. بنابراین باید اندکی منتظر بمانیم تا ببینیم در سه ماه چهارم سال ۲۰۱۹، دقیقا چه محصولی باعث چنین افت محسوسی در بخش سود عملیاتی سامسونگ شده!
هفته گذشته سامسونگ دو نسخه از پرچم‌داران مقرون به صرفه خود را از خانواده‌های گلکسی نوت ۱۰ و گلکسی اس ۱۰ تحت عنوان گلکسی نوت ۱۰ لایت و گلکسی اس ۱۰ لایت معرفی کرد. محصولاتی که قیمت کمتری به نسبت پرچم‌داران هم نام خود دارند و با هدف تنوع هرچه بیشتر محصولات بالارده سامسونگ روانه بازار خواهند شد.
سامسونگ اکنون که در صدر برترین تولیدکننده گوشی هوشمند قرار دارد، خطر جدی هواوی و اپل را که دو تا از موفق‌ترین شرکتها در زمینه فروش گوشی‌های هوشمند به حساب می‌آیند، پشت سر خود حس می‌کند. این شرکت تاکنون هر اقدامی را که باید صورت می‌گرفت را انجام داد. از تنوع قیمتی گرفته تا تنوع سود عملیاتی محصولات، در هر محدوده و با هر سلیقه‌ای که باشید، سامسونگ در آن بخش گوشی هوشمندی برای ارائه در اختیار دارد. اما اینکه سود عملیاتی با چنین سیاستی باز هم در مسیر رشد قرار نگرفته میتواند چالشی جدی برای مدیران این شرکت در سال پیش رو باشد!
ﻧﺴﺒﺖﻫﺎی ﺳﻮدآوری چیست؟
نسبت سودآوری ﻣﻴﺰان ﻣﻮﻓﻘﻴﺖ ﺷﺮﻛﺖ را در ﻛﺴﺐ ﺳﻮد و روش ﺗﺎﻣﻴﻦ آن از ﻣﺤﻞ درآﻣﺪ، ﻓﺮوش و ﺳﺮﻣﺎﻳﻪﮔﺬاری ﻣﻮرد ﺗﺠﺰﻳﻪ و ﺗﺤﻠﻴﻞ ﻗﺮار می‌دﻫﺪ و بسته به نوع تحلیل در هفت شاخص دسته‌بندی میشود.
به گزارش ایبِنا، نسبت سود خالص به فروش: این نسبت از تقسیم سود خاص بر فروش خالص به دست می آید و میزان بازدهی را به ازای هر ریال از فروش نشان می دهد. ضعف این نسبت آن است که بسیاری از هزینه ها همانند هزینه تامین مالی که در محاسبه سود خالص لحاظ شده اند ارتباطی به فعالیت فروش نداشته ولی در عدد نسبت ظاهر می شود.
نسبت سود عملیاتی به فروش
این نسبت از تقسیم سودعملیاتی به فروش خالص به دست می آید. اقلام غیر عملیاتی همچون درآمد و هزینه بهره، سود و زیان واگذاری دارایی ها در محاسبه سود عملیاتی منظور نمی شود. این نسبت معیار قوی تری برای ارزیابی سودآوری و فروش است.
نسبت سود خالص به متوسط دارایی‌ها
این نسبت از تقسیم سود خالص به جمع دارایی ها به دست می آید و معیار بهتری برای سنجش سودآوری شرکت در مقایسه با نسبت سود خالص به فروش و نسبت سود عملیاتی است زیرا توان مدیریت را در بکارگیری موثر از دارایی ها در ایجاد سود خالص نشان می دهد.
نسبت بازده حقوق صاحبان سهام
این نسبت از تقسیم سود خالص منهای سود سهام ممتاز بر متوسط حقوق صاحبان سهام به دست می آید. این نسبت میزان موفقیت مدیریت را در حداکثر نمودن بازده سهامداران عادی نشان می دهد.
در آمد هر سهم
این نسبت از تقسیم سود خالص منهای سود سهام ممتاز بر تعداد سهام عادی به دست می آید. روند افزایش این نسبت مبین رشد واحد تجاری است که از دیدگاه سرمایه گذاران رشد بالقوه بسیار مطلوب است و روند کاهشی سرمایه گذاران و سهامداران را نگران خواهد کرد.
سود عملیاتی یا درآمد عملیاتی (Operating Income) چیست؟
سود عملیاتی یک معیار غیرمستقیم بهره‌‌وری و توانایی شرکت برای تولید درآمد بیشتر است که بعدا میتواند برای گسترش بیشتر کسب‌‌وکار استفاده شود. از این رو، در این مطلب به تحلیل این معیار بسیار مهم پرداخته، فرمول محاسبه آن را آموزش و اهمیت سود عملیاتی آن برای کسب‌وکارها را شرح خواهیم داد.
درآمد عملیاتی (Operating income) که سود عملیاتی یا درآمد قبل از بهره و مالیات‌‌ها (EBIT) نیز نامیده میشود، مقدار درآمد باقی‌‌مانده پس از کسر هزینه‌‌های مستقیم و غیرمستقیم عملیاتی از درآمد فروش است. میتوان سود عملیاتی را با استفاده از درآمد ناخالص منهای استهلاک دارایی‌‌های ملموس و استهلاک دارایی‌‌های ناملموس و هزینه‌‌های عملیاتی که به صورت غیرمستقیم مربوط به تولید کالاها هستند نیز محاسبه کرد. هزینه بهره، درآمد بهره و سایر منابع درآمد غیرعملیاتی در محاسبات درآمد عملیاتی در نظر گرفته نمی‌‌‌‌شوند.
در ادامه نمونه‌‌ای از درآمد حاصل از عملیات صورتحساب درآمد شرکت Amazon.com را می‌بینیم.
سود عملیاتی یا درآمد عملیاتی (Operating Income) چیست؟
منبع: Amazon.com Inc.
فرمول درآمد عملیاتی چیست؟
سه فرمول برای محاسبه درآمد حاصل از عملیات وجود دارد:
سود عملیاتی یا درآمد عملیاتی (Operating Income) چیست؟
سود عملیاتی یا درآمد عملیاتی (Operating Income) چیست؟
سود عملیاتی یا درآمد عملیاتی (Operating Income) چیست؟
مثال
مجموع درآمد فروش شرکت کفش دی ترامپ (D Trump) در سه ماهه دوم سال جاری برابر با ۲۵ میلیون دلار بود. برای این دوره، هزینه مواد اولیه و لوازم مورد استفاده برای محصولات فروخته شده، ۹ میلیون دلار بود، هزینه‌‌های نیروی کار که مستقیما بکار می‌‌رفت ۲ میلیون دلار، حقوق اداری و کارکنان ۴ میلیون دلار ، و استهلاک‌‌ها ۱ میلیون دلار بود. در نتیجه، درآمد قبل از مالیات حاصل از عملیات، مجموعا ۹ میلیون دلار سود داد.
درآمد و سود خالص چیست؟
درآمد فروش (Sales revenue) یا فروش خالص (net sales) مبلغ پولی است که از فروش کالاها و خدمات به مشتریان کسب‌‌وکار، به استثنای کالای تجارتی بازگردانده شده و هر تخفیف یا مزایایی که به مشتریان ارائه شده، حاصل میشود. این درآمد میتواند به صورت فروش نقدی یا فروش اعتباری به دست آید.
از سوی دیگر، درآمد ناخالص، نتیجه پولی است که پس از کسر هزینه سود عملیاتی کالاهای فروخته شده و عودت فروش یا تخفیفات فروش از کل درآمد فروش حاصل میشود.
هزینه های مستقیم چیست؟
هزینه های مستقیم (Direct costs) شامل هزینه‌‌هایی است که به ایجاد یا خرید یک محصول و یا ارائه خدمات مربوط است. این هزینه‌‌ها که اغلب به عنوان هزینه کالاهای فروخته شده یا هزینه فروش در نظر گرفته می‌شوند، به طور خاص مربوط به هزینه تولید کالاها یا خدمات هستند. این هزینه‌‌ها ماهیتا ثابت نیستند. آن‌ها می‌‌توانند بسته به مواردی مانند مقداری که تولید و استفاده میشود، متغیر باشند.
نمونههایی از هزینه‌‌های مستقیم عبارتند از:
- مواد و لوازم مستقیم – قطعات یدکی، مواد اولیه خام، تجهیزات تولید
- نیروی کار مستقیم – خدماتی که مستقیما برای تولید یک محصول صورت می‌‌گیرد، مانند اپراتورهای ماشین، کارگران کارخانه، اپراتور خطوط مونتاژ، نقاشان
- مصرف آب و برق – صورتحساب برق و مصرف آب مربوط به تولید
- هزینه کالا – قیمت خرید محصول نهایی برای فروش مجدد علاوه بر هزینه‌‌های حمل و نقل
- کمیسیون‌‌ها و یا کارمزدهای متخصصان – هزینه ارائه خدمات، به ویژه در کسب‌‌وکار خدمات محور مانند بیمه، املاک، مشاوره، و شرکتهای حقوقی
هزینه های غیرمستقیم چیست؟
هزینه های غیر مستقیم (Indirect costs) عبارتند از هزینه های عملیاتی که به طور مستقیم با تولید یا خرید محصول ارتباط ندارند. این هزینه‌‌ها اغلب روی یک هزینه سود عملیاتی ثابت یا سربار انباشته شده و به فعالیت‌‌های عملیاتی مختلف اختصاص می‌‌یابند.
نمونههایی از هزینه‌‌های غیر مستقیم عبارتند از:
- حقوق و مزایای مربوط به مدیران تولید و کارکنان تضمین کیفیت
- هزینه تعمیر و نگهداری و هزینه استهلاک تجهیزات کارخانه
- اجاره تاسیسات کارخانه
- موارد مورد استفاده‌‌ای که به طور مستقیم در ایجاد یا خرید کالای نقش ندارند
نمونههایی از هزینه‌‌های غیرمستقیم فروش و اداری عبارتند از:
- حقوق و مزایای مدیران و کارکنان
- لوازم اداری
- استهلاک ساختمان اداری، تجهیزات، مبلمان و وسایل
- اجاره اموال دفتر
- تعمیر و نگهداری وتعمیرات
- موارد مورد استفاده‌‌ای مانند برق، آب، خطوط تلفن
- بیمه و استهلاک دارایی‌‌های ملموس
- هزینه های بازاریابی و تبلیغات
- مخارج سفر
درآمد عملیاتی = EBIT
روش دیگری که برای محاسبه درآمد حاصل از عملیات وجود دارد، این است که از انتهای صورتحساب درآمد شروع کنید و سپس هزینه بهره و مالیات را به آن اضافه کنید. این روش رایجی است که تحلیلگران برای محاسبه EBIT استفاده میکنند. این روش میتواند بعدا برای ارزش‌‌گذاری در نرخ EV / EBIT استفاده شود.
یک مثال برای محاسبه EBIT:
۳۹۸۶۰ دلار درآمد + ۱۵۵۰۱ دلار مالیات + ۵۰۰ دلار بهره = ۵۵۸۶۱ دلار EBIT
اهمیت سود عملیاتی درآمد عملیاتی در کسب‌‌وکار چیست؟
سود عملیاتی یک شاخص مهم برای چگونگی کارایی عملکرد یک کسب‌‌وکار است. سود عملیاتی یک معیار غیرمستقیم بهره‌‌وری و توانایی شرکت برای تولید درآمد بیشتر است که بعدا میتواند برای گسترش بیشتر کسب‌‌وکار استفاده شود. سرمایه‌‌گذاران به منظور ارزیابی روند کارایی یک شرکت در طول یک دوره زمانی، سود عملیاتی را نظارت وبررسی میکنند. سود عملیاتی ، مانند سود ناخالص و سود خالص، یک شاخص کلیدی مالی است که در تعیین ارزش شرکت برای خرید بالقوه استفاده میشود. هرچه با گذشت زمان سود عملیاتی بیشتری به دست آید، کسب‌‌وکار اصلی شرکت با کارایی بیشتری به فعالیت خود ادامه می‌دهد.
نسبت به مدت مشابه سال گذشته ثبت شد: رشد 322 درصدی سود خالص بانک ملت در خرداد ماه 1401
سود خالص بانک ملت در پایان خردادماه امسال با رشد 4 برابری و با 322 درصد افزایش نسبت به پایان خردادماه سال گذشته از رقم 20.870 میلیارد ریال به بیش از 88.192 میلیارد ریال رسید.
به گزارش مرور نیوز به نقل از روابط عمومی بانک ملت و بر اساس گزارش عملکرد مالی منتشره در مقطع منتهی به پایان فصل بهار امسال، در حالی که سود هر سهم این بانک در پایان نخستین فصل سال گذشته، 101 ریال به ثبت رسیده بود در پایان بهار امسال به 426 ریال رسیده که نشان دهنده رشدی نزدیک به 322 درصد است.
سود قبل از کسر مالیات بانک ملت نیز در خردادماه امسال نسبت به مدت مشابه سال گذشته 391 درصد افزایش یافته است.
بر اساس این گزارش، سود قبل از کسر مالیات این بانک در پایان خردادماه سال گذشته معادل 23.143 میلیارد ریال بوده که با 391 درصد رشد به 113.737 میلیارد ریال در پایان خردادماه امسال رسیده است.
بر این اساس، درآمد تسهیلات اعطایی بانک ملت که با نماد وبملت در بازار سرمایه کشور فعال است نیز از مبلغ 129.098 میلیارد ریال در پایان سه ماهه پارسال با 83 درصد رشد به 236.007 میلیارد ریال افزایش یافته است.
در عین حال، خالص درآمد کارمزد بانک ملت نیز در پایان بهار امسال 21.951 میلیارد ریال اعلام شده که نسبت به رقم 10.381 میلیارد ریالی مدت مشابه سال قبل، 111 درصد رشد را نشان می دهد.
جمع درآمدهای عملیاتی بانک ملت نیز در پایان خردادماه سال گذشته معادل 68.942 میلیارد ریال گزارش شده بود که این رقم در پایان سه ماهه امسال 199 درصد بیشتر شده و رقم 206.254 میلیارد ریال را ثبت کرده است.
این گزارش حاکی است، بانک ملت با سرمایه ثبت شده بالغ بر سود عملیاتی 207.042 میلیارد ریال و ثبت نشده 55.000 میلیارد ریال که در مجمع عمومی فوق العاده پایان خردادماه به تصویب سهامداران رسید، بزرگ ترین بانک بورسی کشور محسوب می شود.
سود خالص هرسهم پاکشو ۱۲۹ ریال شد
پاکشو صورتهای مالی منتهی به ۱۲ ماهه ۱۴۰۰/۱۲/۲۹ را تصویب و سود خالص هر سهم را ۱۲۹ ریال اعلام کرد.
به گزارش صدای بورس، شرکت پاکشو در نزدیک به نیم قرن فعالیت ، تلاش کرده با بهره مندی از منابع انسانی کارآمد وفناوری های نوین به عنوان تولیدکننده عمده محصولات شوینده با هدف تامین بهداشت وسلامت آحاد جامعه در خدمت یکایک هم‌میهنان وسایر مصرف کنندگان نقش آفرینی کرده ومنافع اقتصادی خود را در راستای ارتقای کیفیت وتوسعه محصولات وبازارها سرمایه گذاری کند.
برندهای شرکت پاکشو جزو برندهای محبوب بازار می‌باشند. از جمله این برندها میتوان به گلرنگ، AVE، Softlan ، Home plus ، Merident ، Bingo ، goldnet و . اشاره کرد. در میان محصولات متنوع شرکت در سال ۱۴۰۰ بیشترین درصد فروش مربوط به ۳دسته ی شوینده البسه پودر ومایعات لباسشویی، انواع شامپو ونرم کننده موی سر و مایع دستشویی بوده است.
از شرکتهای سرمایه پذیر شرکت پاکشو میتوان به شرکت صنایع بسته بندی ایراندار، شرکت پاکان پلاستکار ،شرکت پدیده شیمی جم ، شرکت آریان کیمیاتک، شرکت گروه مدیریت صنعتی خرده فروشی کوروش و شرکت خدمات تحقیقاتی آرین گستر اشاره کرد.
برای سال ۱۴۰۱ با توجه فرصت‌های جدید ایجاد شده ، فروش صادراتی نسبت به سال قبل رشد چشمگیری خواهد داشت . اهم اهداف توسعه بازارهای صادراتی این شرکت به کشورهای روسیه ، عراق ، قزاقستان ، قرقیزستان وبلاروس خواهد بود. شرکت ایراندار صادرات به شرکت روسیه را در دستور کار دارد ، وضعیت صادرات شرکت های فرعی مطلوب است.
در پاسخ به سوال سهامداران راجع به افزایش نرخ فروش شوینده ، اشاره شد که برای اینکه این گروه بامشکل مواجه نشود وحاشیه سودها در حد نرمال نگه داشته شود ، می‌بایست مجوز ۴۰ درصد افزایش نرخ به شرکت ها داده می‌شد درحالیکه در سال ۱۴۰۱ نرخ فروش شرکتها ۲۵درصد افزایش یافت. بنابراین احتمالا در نیمه دوم سال شاهد افزایش نرخ مجدد این گروه باشیم.
براین اساس صورت های مالی منتهی به ۱۲ ماهه ۱۴۰۰/۱۲/۲۹ شرکت تصویب و سود خالص هر سهم ۱۲۹ ریال اعلام شد.
همچنین درآمد عملیاتی شرکت باتوجه به بودجه سال ۱۴۰۰ مبلغ ۵۱۳۶۰۹۵۹ میلیون ریال است که ۹۸ درصد محقق شده است. این رقم در دوره مشابه قبل ۳۷۱۷۱۰۵۷ میلیون ریال بود.
