سفارش توقف چیست

دستور توقف محدود ویا stop-limit در بازار فارکس

دستور توقف محدود ویا stop-limit در بازار فارکس

سفارش توقف محدود ویا stop-limit در بازار فارکس یک معامله مشروط در یک بازه زمانی مشخص است. که ویژگی های توقف را با ویژگی های یک دستور محدود ترکیب می کند. و برای کاهش ریسک استفاده می شود. این مربوط به انواع دیگر سفارشات است ، از جمله سفارشات محدود (سفارش برای خرید یا فروش تعداد مشخصی از سهام با قیمت معین یا بهتر) و سفارشات توقف نقل قول (سفارش خرید یا فروش اوراق بهادار پس از قیمت آن از یک نقطه مشخص فراتر رفته است).

نکات کلیدی توقف محدود ویا stop-limit در بازار فارکس

سفارشات دستور توقف محدود ویا stop-limit در بازار فارکس یک معامله مشروط است که ویژگی های توقف ضرر را با دستورات محدود برای کاهش خطر ترکیب می کند.(مقدمه‌ای بر قرارداد تفاوت‌ها CFDدر بازار فارکس)

سفارشات دستور توقف محدود ویا stop-limit در بازار فارکس به معامله گران این امکان را می دهد تا کنترل دقیقی بر زمان تکمیل سفارش داشته باشند ، اما تضمین نمی شود که اجرا شود.

معامله گران اغلب از دستورات تتوقف محدود ویا stop-limit در بازار فارکس برای قفل سود یا محدود کردن ضررهای منفی استفاده می کنند.

محدود کردن سفارشات چگونه کار می کند؟

سفارش توقف محدود ویا stop-limit در بازار فارکس نیاز به تعیین دو نقطه قیمت دارد.

توقف: شروع قیمت تعیین شده معامله.

محدودیت: خارج از هدف قیمت برای معامله است.

همچنین باید یک چارچوب زمانی تعیین شود ، که طی آن دستور توقف محدود اجرایی تلقی می شود.

مزیت اصلی سفارش توقف محدود ویا stop-limit در بازار فارکس این است که معامله گر کنترل دقیق زمان سفارش را باید انجام دهد.

نکته منفی ، مانند سایر سفارشات محدود ، این است که اگر سهام/کالا در بازه زمانی مشخص به قیمت توقف نرسد ، تضمین نمی شود که معامله انجام شود.

دستور توقف محدود با قیمتی مشخص یا بهتر ، پس از رسیدن به قیمت توقف معین اجرا می شود. پس از رسیدن به قیمت توقف ، سفارش توقف محدود به یک سفارش محدود برای خرید یا فروش در قیمت محدود یا بهتر تبدیل می شود. این نوع سفارش تقریباً با هر کارگزار آنلاین یک گزینه در دسترس است.(قیمت سرسخت یا break even در بازار فارکس چیست؟ )

ویژگی های Stop and Limit Orders

سفارش توقف ، سفارشی است که پس از رسیدن به قیمت تعیین شده قابل اجرا و سپس با قیمت فعلی بازار پر می شود. یک سفارش توقف سنتی بدون توجه به هر گونه تغییر در قیمت فعلی بازار با اتمام معاملات به طور کامل پر می شود.

سفارش محدود ، سفارشی است که با قیمت مشخصی تعیین می شود. فقط در مواقعی قابل انجام است که معامله با قیمت محدود یا با قیمتی که مطلوب تر از قیمت محدود تلقی می شود انجام شود. اگر فعالیت معاملاتی باعث شود قیمت نسبت به قیمت محدود نامطلوب شود ، فعالیت مربوط به سفارش متوقف می شود.

با ترکیب این دو سفارش ، سرمایه گذار دقت بیشتری در اجرای معامله دارد.

سفارش توقف پس از رسیدن قیمت توقف ، بدون توجه به تغییر قیمت به موقعیت نامطلوب ، با قیمت بازار پر می شود. در صورت تعدیل سریع بازار ، این امر می تواند منجر به اتمام معاملات با قیمت های کمتر از مطلوب شود. با ترکیب آن با ویژگی های یک سفارش محدود ، معاملات متوقف می شود هنگامی که قیمت نامطلوب می شود ، بر اساس محدودیت سرمایه گذار. بنابراین ، در سفارش محدودیت توقف ، پس از تحریک قیمت توقف ، سفارش محدودیت اجرا می شود تا اطمینان حاصل شود که سفارش تکمیل نشده است مگر اینکه قیمت در قیمت حدی یا بهتر از قیمت محدودی باشد که سرمایه گذار تعیین کرده است.(اسپرد Bid-Ask در بازار فارکس)

مثال دنیای واقعی از توقف محدود(Stop-Limit) در بازار فارکس

به عنوان مثال ، فرض کنید که Apple Inc. (AAPL) با قیمت 170.00 دلار معامله می شود و یک سرمایه گذار می خواهد سهام را خریداری کند. زمانی که شروع به حرکت صعودی جدی کرد. سرمایه گذار دستور خرید محدود با قیمت توقف 180.00 دلار و قیمت محدود 185.00 دلار را صادر کرده است. اگر قیمت AAPL به بالای قیمت توقف 180.00 دلار برسد. سفارش فعال می شود و به یک سفارش محدود تبدیل می شود. تا زمانی که سفارش را می توان زیر 185.00 دلار (قیمت محدود) پر کرد، معامله پر می شود. اگر شکاف سهام بیش از 185.00 دلار باشد ، سفارش پر نمی شود.

سفارشات محدودیت خرید در زمان سفارش بالاتر از قیمت بازار قرار می گیرند. در حالی که سفارشات محدودیت فروش زیر قیمت بازار قرار می گیرند.

سفارش توقف محدود چیست؟

سفارش توقف محدودیت یکی از انواع سفارشاتی است که در Binance پیدا خواهید کرد. با این حال ، قبل از ادامه این مورد ، ما به شما توصیه می کنیم ابتدا با سفارشات محدود و بازار آشنا شوید .

بهترین راه برای درک سفارش توقف محدود ، تقسیم آن به قیمت توقف و قیمت محدود است. قیمت متوقف به سادگی قیمتی است که باعث یک سفارش محدود می شود و قیمت محدود قیمت خاص سفارش محدود است که ایجاد شده است. این بدان معنی است که پس از رسیدن به قیمت توقف ، سفارش محدود شما بلافاصله روی دفتر سفارش قرار می گیرد.

اگرچه قیمت های توقف و محدود می تواند یکسان باشد ، اما این یک الزام نیست. در واقع برای شما امن تر است که قیمت توقف (قیمت ماشه) را کمی بالاتر از قیمت محدود (برای سفارشات فروش) یا سفارش توقف چیست کمی پایین تر از قیمت محدود (برای سفارشات خرید) تعیین کنید. این بعد از ایجاد محدودیت توقف ، احتمال پر شدن سفارش محدودیتان را افزایش می دهد.

چگونه از آن استفاده کنیم؟

بیایید بگوییم شما به تازگی 5 BNB را با 0.0012761 BTC خریداری کرده اید زیرا فکر سفارش توقف چیست می کنید قیمت نزدیک به سطح پشتیبانی اصلی است و احتمالاً از اینجا بالا خواهد رفت.

در این شرایط ، ممکن است بخواهید برای کاهش ضررهای خود در صورت غلط بودن فرض خود ، و شروع به کاهش قیمت ، یک دستور توقف فروش تعیین کنید. برای انجام این کار ، به حساب Binance خود وارد شوید و به بازار BNB / BTC بروید . سپس بر روی زبانه Stop-Limit کلیک کرده و قیمت Stop و Limit را به همراه مقدار BNB فروخته شده تنظیم کنید.

بنابراین اگر اعتقاد دارید که 0.0012700 BTC سطح پشتیبانی قابل اعتمادی است ، می توانید سفارش توقف را دقیقاً زیر این قیمت تعیین کنید (در صورت عدم موفقیت). در این مثال ، ما برای 5 BNB سفارش توقف حد با قیمت توقف 0.0012490 BTC و قیمت محدود 0.0012440 BTC تنظیم خواهیم کرد.

با کلیک بر روی فروش BNB ، یک پنجره تأیید ظاهر می شود. اطمینان حاصل کنید که همه چیز درست است و Orderto را تأیید فشار دهید.

پس از ثبت سفارش محدودیت ، پیام تأیید را مشاهده خواهید کرد.

برای دیدن و مدیریت سفارشات باز خود می توانید به پایین پیمایش کنید.

توجه داشته باشید که سفارش توقف محدود تنها در صورت رسیدن و رسیدن به قیمت توقف انجام می شود و سفارش محدود تنها درصورتی که قیمت بازار به قیمت سقف شما برسد پر می شود. اگر سفارش محدودیت شما (با قیمت توقف) آغاز شود ، اما قیمت بازار به قیمتی که تعیین کرده اید نرسد ، سفارش محدود باز خواهد ماند. این بدان معنی است که سفارش توقف محدود به یک سفارش محدود برای خرید یا فروش با قیمت محدود (یا بهتر) تبدیل می شود.

بعضی اوقات ممکن است در شرایطی قرار بگیرید که قیمت خیلی سریع پایین بیاید و سفارش توقف شما بدون پر شدن از شما منتقل شود. در این صورت ، ممکن است برای خارج شدن سریع از تجارت ، به سفارشات بازار متوسل شوید.

چه زمانی باید از آن استفاده کنید؟

سفارشات Stop-limit به عنوان ابزاری برای مدیریت ریسک سفارش توقف چیست ارزشمند هستند و برای جلوگیری از ضررهای چشمگیر باید از آن استفاده کنید. قابل ذکر است ، آنها همچنین برای قرار دادن سفارشات Sell نیز مفید هستند تا اطمینان حاصل شود که با رسیدن به اهداف تجاری خود سود خود را می گیرید. همچنین ممکن است پس از شکسته شدن سطح مقاومت مشخصی در هنگام شروع روند صعودی ، برای خرید یک دارایی سفارش توقف خرید تعیین کنید .

سفارش استاپ- لیمیت (Stop-Limit Order)

سفارش استاپ لیمیت یک معامله شرطی در یک بازه زمانی تعیین شده است که ویژگی های سفارش توقف را با سفارش محدود ترکیب می کند و برای کاهش ریسک استفاده می شود.

سفارش استاپ لیمیت یک معامله شرطی در یک بازه زمانی تعیین شده است که ویژگی های سفارش توقف را با سفارش محدود ترکیب می کند و برای کاهش ریسک استفاده می شود. این دستور با انواع سایر سفارش‌ها ارتباط دارد، از جمله سفارش‌های محدود (دستور خرید یا فروش تعداد مشخصی از سهام با قیمت معین یا بهتر) و سفارش‌های توقف در قیمت (دستور خرید یا فروش اوراق بهادار پس از اینکه قیمت آن از یک نقطه مشخص فراتر رفت).

نکات مهم

• سفارش استاپ لیمیت یک معامله شرطی است که ویژگی های سفارش حد ضرر را با سفارش محدود برای کاهش ریسک ترکیب می کند.
• سفارش استاپ لیمیت به معامله گران امکان می دهد کنترل دقیقی بر زمان تکمیل سفارش داشته باشند، اما تضمینی بابت اجرای آنها نیست.
• معامله گران اغلب از سفارش استاپ لیمیت برای قفل کردن سود یا محدود کردن ضررهای نزولی استفاده می کنند.

عملکرد

یک سفارش استاپ لیمیت نیاز به تنظیم دو نقطه قیمت دارد:

1. توقف: شروع هدف قیمتی مشخص شده برای معامله.
2. حد: خارج از هدف قیمتی برای معامله.

یک بازه زمانی نیز باید تنظیم شود که طی آن سفارش استاپ لیمیت قابل اجرا باشد.

مزیت اصلی سفارش استاپ لیمیت این است که معامله گر کنترل دقیقی بر زمان تکمیل سفارش دارد.

نکته منفی، مانند سایر سفارشات محدود، این است که اگر سهام یا کالا در بازه زمانی مشخص به قیمت توقف نرسد، تضمینی بابت انجام معامله نیست.

سفارش استاپ لیمیت با قیمت مشخص یا بهتر، پس از رسیدن به قیمت توقف معین اجرا می شود. پس از رسیدن به قیمت توقف، سفارش استاپ لیمیت برای خرید یا فروش با قیمت محدود یا بهتر، به یک سفارش محدود تبدیل می شود. این نوع سفارش یک قابلیت موجود در اغلب کارگزاری های آنلاین است.

ویژگی ها

سفارش توقف (stop order)، سفارشی است که پس از رسیدن به قیمت تعیین شده قابل اجرا می شود و سپس با قیمت فعلی بازار انجام می شود. یک سفارش توقف متعارف به طور کامل و بدون توجه به هرگونه تغییر در قیمت فعلی بازار با تکمیل معاملات، اجرا می شود.

سفارش محدود (limit order) سفارشی است که با قیمت معینی تعیین می شود. فقط در مواقعی قابل اجرا است که معامله با قیمت محدود یا با قیمت مطلوبتر از قیمت محدود انجام شود. اگر فعالیت معاملاتی باعث شود که قیمت نسبت به قیمت محدود ریزش کند، فعالیت معاملاتی متوقف می شود.

با ترکیب این دو سفارش، سرمایه گذار دقت بسیار بیشتری در اجرای معامله دارد.

بدون توجه به اینکه قیمت به موقعیت نامطلوب تغییر کند یا خیر، سفارش توقف پس از رسیدن به قیمت توقف با قیمت بازار انجام می شود. این امر می‌تواند منجر به تکمیل معاملات با قیمت‌های کمتر از حد مطلوب در صورت تعدیل سریع بازار شود. ترکیب سفارش توقف با ویژگی‌های یک سفارش محدود تضمین می‌کند که پس از نامطلوب شدن قیمت، (بر اساس محدودیت سرمایه‌گذار)، سفارش اجرا نخواهد شد. بنابراین، در یک سفارش استاپ لیمیت، پس از شروع قیمت توقف، سفارش محدود اعمال می شود تا اطمینان حاصل شود که سفارش تکمیل نمی شود مگر اینکه قیمت در سطح قیمت محدودی قرار داشته باشد که سرمایه گذار مشخص کرده یا بهتر از آن، باشد.

به عنوان مثال، فرض کنید که شرکت اپل (AAPL) با قیمت 155 دلار معامله می شود و یک سرمایه گذار می خواهد سهامی را در هنگام حرکت صعودی بخرد. سرمایه گذار برای خرید با قیمت توقف 160 دلار و قیمت محدود 165 دلار، یک سفارش استاپ لیمیت تعیین کرده است. اگر قیمت AAPL بالاتر از قیمت توقف 160 دلار باشد، سفارش فعال شده و به یک سفارش محدود تبدیل می شود. تا زمانی که بتوان سفارش را زیر 165 دلار اجرا کرد (قیمت محدود)، معامله اجرا خواهد شد. اگر شکاف سهام بالاتر از 165 دلار باشد، سفارش اجرا نمی شود.

سفارشات استاپ لیمیت خرید در زمان سفارش بالاتر از قیمت بازار قرار می‌گیرند، در حالی که سفارشات استاپ لیمیت فروش زیر قیمت بازار قرار می‌گیرند.

تفاوت بین دستور حد ضرر و سفارش استاپ لیمیت چیست؟

سفارش حد ضرر (stop-loss order)، اجرای سفارش را تضمین می کند، در حالی که سفارش استاپ لیمیت، اجرای سفارش با قیمت مورد نظر را تضمین می کند. تصمیم گیری در مورد نوع سفارش به عوامل مختلفی بستگی دارد.

هنگامی که سطح استاپ لیمیت شکسته شد، دستور حد ضرر با قیمت بازار آغاز می شود. سرمایه‌گذار دارای پوزیشن خرید در اوراق بهاداری که قیمت آن به سرعت در حال سقوط است، احتمالا متوجه شود که قیمتی که در آن سفارش حد ضرر اجرا شده است بسیار پایین‌تر از سطحی است که در آن سفارش حد ضرر تعیین شده است. زمانی که شکاف سهام کاهش می‌یابد (مثلاً پس از گزارش سود) ، می‌تواند یک ریسک بزرگی برای یک پوزیشن خرید به همراه داشته باشد. برعکس، افزایش شکاف می تواند برای یک پوزیشن فروش خطرناک باشد.

یک سفارش استاپ لیمیت ترکیبی از ویژگی های یک سفارش حد ضرر و یک سفارش محدود است. سرمایه‌گذار قیمت محدود را مشخص می‌کند، بنابراین اطمینان حاصل می‌کند که سفارش استاپ لیمیت فقط با قیمت محدود یا بهتر اجرا می‌شود. با این حال، مانند هر سفارش محدود دیگری، این ریسک وجود دارد که احتمالا سفارش به هیچ وجه اجرا نشود و سرمایه گذار در موقعیت زیان ده گیر کند.

سفارشات استاپ لیمیت در چه تایمی کار می کنند؟

سفارش‌های حد ضرر فقط در ساعات استاندارد بازار که معمولاً از 9:30 صبح تا 4 زمان شرقی بعد از ظهر است، آغاز می‌شوند. آنها در طول جلسات طولانی مدت یا زمانی که بازار برای تعطیلات آخر هفته و تعطیلات بسته است اجرا نمی شوند.

نمونه ای از سفارش استاپ لیمیت که در پوزیشن فروش

یک پوزیشن فروش مستلزم یک سفارش خرید استاپ لیمیت به منظور محدود کردن ضرر است. به عنوان مثال، اگر معامله‌گری در سهام ABC در 50 دلار پوزیشن فروش داشته باشد و بخواهد ضررهای خود را بین 20 تا 25 درصد محدود کند، می‌تواند یک سفارش استاپ لیمیت برای خرید با قیمت 60 دلار و قیمت محدود 62.50 دلار وارد کند. اگر سهام با قیمت 60 تا 62.50 دلار معامله شود، آنگاه سفارش استاپ لیمیت اجرا می‌شود و ضرر معامله‌گر در پوزیشن فروش را به محدوده 20 تا 25 درصد دلخواه، محدود می‌کند. با این حال، اگر شکاف سهام افزایش یابد (مثلاً به 65 دلار) آنگاه سفارش استاپ لیمیت اجرا نمی شود و پوزیشن موقعیت فروش باز می ماند.

سفارشات استاپ لیمیت چقدر طول می کشد؟

سفارش‌های استاپ لیمیت را می‌توان به‌عنوان سفارش‌های روزانه (در این صورت در پایان جلسه بازار فعلی منقضی می‌شود) یا سفارش‌های good-’til-canceled که به جلسات معاملاتی آتی موکول می‌شوند، تنظیم شوند. پلتفرم‌های معاملاتی و کارگزاری‌های مختلف دارای انقضای متفاوتی برای سفارش‌های GTC هستند، بنابراین دوره زمانی معتبر بودن سفارش GTC خود را بررسی کنید.

سفارش‌ OCO و تنظیم دو سفارش به طور همزمان

(OCO) یک جفت سفارش مشروط است که شرط می کند در صورت اجرای یکی از سفارش ها ، سفارش دیگر به طور خودکار لغو شود.

یک سفارش OCO اغلب ترکیبی از سفارش Limit و Stop Limit در یک سیستم عامل خودکار را انجام می دهد.

سفارش OCO اغلب توسط تریدر های حرفه ای و تاجران باتجربه استفاده می شود، برای كاهش خطر و ورود به بازار در نقاط دلخواه.

سفارشات OCO عموماً توسط بازرگانان برای سهام های بی ثباتی که در بازه قیمتی وسیعی معامله می کنند ، استفاده می شود.

در بسیاری از سیستم های تجاری ، چندین سفارش OCO را می توان با سفارش های دیگر که پس از اجرای آنها لغو شده ، قرار داد.

اما استفاده از این سفارش OCO برای تریدرها در بسیاری از صرافی های مطرح مانند بایننس و کوین بیس قابل دسترسی است ، که برای خودکار سازی سفارشات و جلوگیری از اشتباهات می تواند بسیاری تاثیر گذار باشد.

مبانی سفارش OCO

معامله گران می توانند از سفارشات OCO برای ترید و جبران خسارت استفاده کنند.

اگر یک معامله گر بخواهد معامله ای بالاتر ازنقاط مقاومت یا کمتر از نقاط حمایت انجام دهد ، می تواند سفارش OCO بدهد که برای ورود به بازار از توقف خرید و فروش استفاده می کند.

به عنوان مثال ، اگر سهامی در محدوده ای بین 20 تا 22 دلار معامله شود ، یک معامله گر می تواند با توقف خرید دقیقاً بالای 22 دلار و توقف فروش دقیقاً زیر 20 دلار ، یک سفارش OCO ثبت کند.

هنگامی که قیمت از مقاومت یا پایین تر از سطح مقاومت شکست ، معامله ای انجام می شود و دستور توقف مربوطه لغو می شود. برعکس ، اگر یک معامله گر بخواهد از یک استراتژی اصلاحی استفاده کند که در سطح حمایت خریداری می کند و در سطح مقاومت می فروشد ، می تواند یک سفارش OCO با سفارش خرید 20 دلار و یک حد فروش 22 دلار ثبت کند.

اگر از دستورات OCO برای ورود به بازار استفاده می شود ، معامله گر باید پس از اجرای معامله به صورت دستی سفارش توقف ضرر را بدهد.

زمان لازم برای سفارشات OCO باید یکسان باشد ، به این معنی که بازه زمانی تعیین شده برای اجرای هر دو دستور توقف و حد باید یکسان باشد.

نمونه ای از سفارش OCO

فرض کنید یک سرمایه گذار دارای 1000 سهم از سهام بی ثبات است که با 10 دلار معامله می شود.

سرمایه گذار انتظار دارد که این سهام در کوتاه مدت در محدوده وسیعی معامله شود و هدف آن 13 دلار است.

برای کاهش خطر ، او نمی خواهد بیش از 2 دلار برای هر سهم ضرر کند.

بنابراین ، سرمایه گذار می تواند یک سفارش OCO ثبت کند ، که شامل یک دستور Stop Limit برای فروش 1000 سهم به ارزش 8 دلار و یک سفارش Limit به طور همزمان برای فروش 1000 سهم با 13 دلار است ، هر کدام از این موارد اول رخ دهد سفارش دیگری لغو می شود.

اگر سهام تا 13 دلار معامله شود ، Limit اجرا می شود و سهام 1000 سهام سرمایه گذار با 13 دلار فروخته می شود.

همزمان ، سفارش توقف ضرر 8 دلار به طور خودکار توسط سیستم عامل معاملات لغو می شود.

اگر سرمایه گذار این سفارشات را به طور مستقل انجام دهد ، این خطر وجود دارد که آنها لغو دستورStop Limit را فراموش کنند ، که اگر سهام پس از آن تا 8 دلار معامله کند ، می تواند منجر به موقعیت کوتاه ناخواسته 1000 سهم شود.

ثبت یک سفارش OCO

برای مثال اگر قیمت بیت کوین در حال حاضر ۸,۰۰۰ دلار باشد و معامله‌گر سطح مقاومتی را در ۱۰,۰۰۰ دلار تشخیص داده باشد، می‌تواند با قرار دادن یک سفارش محدود با رسیدن قیمت بیت کوین به ۱۰,۰۰۰ دلار، آن را بفروشد.

از طرفی اگر حمایت را در ۷,۵۰۰ دلار تشخیص داده باشد که با شکستن آن احتمال ریزش بیشتری وجود دارد، سفارش توقف چیست با قرار دادن حد ضرر بر روی این قیمت می‌تواند از ضرر بیشتر جلوگیری کند.

بنابراین با شکسته شدن یکی از سطوح یاد شده حمایت و مقاومت، یکی از سفارش‌ها فعال شده و دیگری لغو می‌شود.

سفارش OCO در جهت برعکس (خرید) نیز قابل استفاده است. به این صورت که اگر فرض کنیم قیمت بیت کوین در حال حاضر ۸,۰۰۰ دلار است و قصد خرید در قیمت ۷,۰۰۰ دلار را داریم، سفارش محدود خود را در ۷,۰۰۰ دلار ثبت می‌کنیم. از طرفی اگر به فرض مقاومتی در قیمت ۸,۵۰۰ دلار وجود داشته باشد که در صورت عبور قیمت از آن احتمال می‌دهیم رشد بیشتری اتفاق بیافتد، سفارش استاپ لیمیت را بر روی ۸,۵۰۰ تنظیم می‌کنیم که از سود احتمالی جا نمانیم.

قسمت های مختلف پنجره تنظیم یک سفارش OCO عبارت است از:

لیمیت (Limit)

قیمت (Price): قیمت سفارش محدود معامله‌گر که در لیست سفارشات وارد می‌شود. پس از رسیدن قیمت به این نقطه، خرید یا فروش انجام می‌گیرد.

استاپ لیمیت

توقف (Stop): با رسیدن به این قیمت سفارش محدودی با قیمت لیمیت زیر فعال خواهد شد.

لیمیت (Limit): سفارش پس از فعال شدن استاپ، با این قیمت وارد لیست سفارشات خواهد شد.

مقدار (Amount) : حجم سفارش

مقدار کل (Total) : ارزش کل سفارش

اگر مثال قبلی را با فرض یک بیت کوین داشته باشیم:

قیمت لیمیت سفارش استاپ‌ لیمیت که ۷۴۹۰ دلار قرار داده شده است، در سفارشات فروش معمولا اندکی پایین‌تر از قیمت توقف قرار داده می‌شود تا از پر شدن این سفارش اطمینان حاصل شود؛ چرا که حد ضرر معمولا در حمایت‌های مهم تنظیم می‌شود که با شکستن آن‌ها ریزش قابل توجهی اتفاق می‌افتد و امکان اینکه سفارش محدود پر نشود، وجود دارد.

همچنین برای یک سفارش‌ خرید OCO با مقادیر مثال قبلی داریم:

در این مثال نیز قیمت لیمیت (۸۵۱۰ دلار) در بخش استاپ لیمیت، اندکی بیشتر از قیمت توقف قرار داده شده است تا معامله‌گر از پر شدن آن پس از فعال شدن استاپ، مطمئن شود.

سفارش گروهی یا دسته ای در بازارهای مالی چیست؟

سفارش گروهی یا دسته ای به مجموعه ای از سفارشات اشاره دارد که به طور همزمان اجرا می شوند. معاملات دسته ای با در نظر گرفتن چندین سفارش خرید و فروش به عنوان یک تراکنش بزرگ در زمان و تلاش صرفه جویی می کند. در ایالات متحده، معاملات دسته ای فقط در بازار آزاد مجاز است و صرفاً مربوط به سفارشاتی است که در ساعات غیر بازار انجام می شود. به عبارت دیگر وقتی سفارش خرید یا فروش سهام را می دهید، آن سفارش وارد سیستم پردازشی می شود که برخی از سفارش های عده ای دیگر را از قبل در آن قرار می دهد. بازارهای سهام تقریباً خودکار شده اند و توسط رایانه هایی اداره می شوند که کار خود را براساس مجموعه ای از قوانین برای پردازش سفارش ها انجام می دهند. اگر می‌ خواهید سفارش شما در سریع ‌ترین زمان ممکن پردازش شود و هر قیمتی که بازار به شما می‌دهد را بگیرد، می‌توانید معامله خود را به عنوان سفارش بازار وارد کنید.

سفارش گروهی یا دسته ای

سفارش دسته ای مفهومی است که فقط یک بار در روز در بازار برای پردازش سفارش هایی که در ساعات غیر بازار جمع شده اند استفاده می شود. در طول سایر ساعات معاملات معمولی بازار ایالات متحده، از معاملات مداوم استفاده می شود. به عبارت دیگر در ایالات متحده، سفارش گروهی یا معاملات دسته ای برای همه سفارش هایی که پس از ساعات بازار به بازار ارسال می شوند، انجام می شود. این سفارش ‌ها تا زمان باز شدن بازار جمع ‌آوری و دسته‌ بندی می ‌شوند و در آن زمان به یکباره معامله می‌ شوند.

سودمندی سفارش گروهی در باز شدن هر روز بازار مشهود است. برای مثال، مؤسساتی که سفارش ‌های سرمایه ‌گذاران را در حرکت‌ های صندوق‌ های مختلف تجمیع می ‌کنند، ممکن است سفارش‌ هایی را خارج از پنجره‌ های بازار انجام دهند. این سفارش‌ ها ممکن است بسیار بزرگ باشند اما می ‌توانند با سفارش ‌های برابر و مخالف، توسط معامله‌ گران و سرمایه ‌گذاران یا شرکت ‌های تجاری کوچک ‌تر متعادل شوند.

اگر سفارش‌ های خرده‌ فروشی در طرف مقابل سفارش سازمانی باشند، یک سفارش دسته ‌ای می ‌تواند با آنها مطابقت داشته باشد. بدون معاملات دسته ‌ای، قیمت‌ های بازار ممکن است در معاملات آغازین هر روز نوسانات بیشتری داشته باشند.

به طور کلی، معاملات دسته ای معمولاً در سهام با حجم بالا که در ساعات غیر معاملاتی سفارشات انباشته دارند، استفاده می شود. برای واجد شرایط بودن برای معامله دسته ای آغاز بازار، قیمت سفارش اوراق بهادار باید با همتای بازار در زمان باز شدن بازار مطابقت داده شود. این امر اکثر سفارش گروهی یا دسته سفارش توقف چیست ‌ای را محدود می ‌کند تا شامل سفارشات بازار باشند.

با این حال، این کار می تواند شامل هر گونه محدودیت یا توقف سفارشات پذیرفته شده با قیمت بازار باشد. از آنجایی که سفارش ‌های بازار قیمت مشخصی ندارند، معمولاً بیشترین درصد از معاملات دسته ‌ای بازار افتتاحیه را شامل می‌ شوند. سفارش ‌های محدود با قیمت‌ های تعیین‌ شده توسط خریداران و سفارش‌ های توقف (Stop Order) با قیمت‌ های تعیین ‌شده توسط فروشندگان نیز در صورتی که قیمت‌های سفارش آنها با قیمت بازار افتتاحیه مطابقت داشته باشد، می‌ توانند شامل این موضوع شوند.سفارش توقف چیست

معاملات مستمر

سفارش گروهی یا دسته ای محدود به بازار باز است تا اطمینان حاصل شود که قیمت سهام منصفانه است و از یک معامله دسته ای به دسته دیگر نوسان نمی کند. در ساعات عادی یک بازار بورس، صرافی از معاملات مداوم استفاده می کند. معاملات مستمر تابعی از فرآیندهای استاندارد مبادله است که از طریق بازارسازانی که خریداران و فروشندگان را مطابقت می دهند و سپس معاملات را بلافاصله با قیمت درخواستی انجام می دهند، تسهیل می شود.

معاملات مستمر یکی از اجزای اصلی بازار است که قیمت اوراق بهادار را به طور موثر حفظ می کند. در معاملات مستمر، اوراق بهادار از طریق فرآیند پیشنهاد/پرسش که توسط یک بازارساز تسهیل می ‌شود، قیمت ‌گذاری می ‌شوند. بازارسازان مسئول تطبیق خریداران و فروشندگان در معاملات روزانه هستند. آن‌ ها می‌ توانند افرادی باشند که برای یک صرافی کار می‌ کنند یا سیستم‌ های فناوری که توسط صرافی ابداع شده‌ اند.

در معاملات مستمر، یک بازارساز به دنبال تطبیق خریداران و فروشندگان با استفاده از قیمت ‌های پیشنهادی و درخواستی است. یک بازارساز از توسعه پیشنهاد/فروشی سود می برد که برای خدمات اجرای یک معامله مزد می دهد. در بازار بورس، بازارساز برای یک اوراق بهادار با قیمت پایین پیشنهاد می دهد و اوراق بهادار را برای سرمایه گذار می خرد. سپس اوراق بهادار را به قیمت پیشنهادی به سرمایه گذار می فروشند و از طریق فرآیند تطبیق خریدار و فروشنده در بازار ثانویه سود ایجاد می کنند.

سفارش دسته ای در مقابل سفارش بازار چیست؟

همانطور که گفته شد سفارش گروهی یا دسته ای یک معامله پشت صحنه است که توسط کارگزاری ها انجام می شود. در شروع روز معاملاتی، آنها سفارش ‌های مختلف را برای همان سهام ترکیب می ‌کنند و آن‌ها را به‌گونه‌ ای پیش می‌برند که انگار یک معامله واحد هستند. معاملات دسته ای فقط در افتتاحیه بازار و فقط با سفارش هایی که بین جلسات معاملاتی انجام می شود مجاز است.

هر سفارش گروهی یا دسته ای شامل تعدادی سفارش بازار (Market Orders) است که در فاصله زمانی بین جلسه آن روز و بسته شدن قبلی ارسال می شود.

سفارش گروهی یا دسته ای در بازار ایران

سفارش گروهی یا دسته ای در ایران و بازار بورس ایران نیز انجام می شود. این سفارشات به دو صورت «ددد» و «ررر» انجام می ‌شوند. به این معنا که اگر تعداد افراد متقاضی برای خرید سهام یک شرکت خیلی زیاد باشند، کارگزاری مربوطه به منظور صرفه جویی در زمان، آن سفارش را به صورت گروهی ثبت می کند. معاملات موسوم به «ددد»، هر دو طرف معامله افراد معمولی هستند. در معاملاتی که به صورت «ررر» ثبت شده است، فروشنده معاملات درواقع سازمان خصوصی سازی است و سهام شرکت‌های دولتی را به فروش می رساند و خریداران نیز کارگران همان واحد هستند.

برای خرید سهام در این بازار باید به یک شرکت کارگزاری مراجعه کنید، مراحلی را به منظور ثبت نام انجام داده و سپس اقدام به خرید و فروش سهام نمایید. اگردر زمان خرید یک سهام، خریداران یک سهام زیاد باشند، معمولا کارگزار به جای آن که به صورت انفرادی برای شخص به شخص خرید انجام دهد، از روش سفارش گروهی استفاده می ‌کند. در این صورت کارگزار شما، لیستی از خریداران را به همراه یک نامه رسمی به شرکت خدمات بورس ارسال کرده و شرکت خدمات بورس نیز به تمام خریدارهای لیست، یک کد معاملاتی اختصاص می دهد و نام خریداران را به همراه کد معاملاتی ایجاد شده برای کارگزار ارسال خواهد کرد.

پس از طی این مراحل و تخصیص کد معاملاتی برای خریدران و درصورتی که به تعداد خریدارها، فروشنده نیز برای فروش سهام مورد نظر وجود داشته باشد، معامله انجام خواهد شد. اگر شرکت کارگزار تخصیص سهام را به صورت کامل به شرکت خدمات بورس محول کند، لیست خریدارها به کارگزاری ارسال نشده و سهام موردنظر به صورت خودکار از کد فرضی «ددد» به نام خریدار تخصیص خواهد یافت. معاملاتی که توسط سازمان خصوصی سازی و با کد «ررر» انجام می ‌شود به دو صورت نقدی و اعتباری قابل انجام هستند.

جمع بندی

سفارش گروهی یا دسته ای، پردازش سفارشات در مجموعه ها است که معمولاً در ساعات غیر بازار انجام می شود.

معاملات دسته ای با در نظر گرفتن چندین سفارش خرید و فروش به عنوان یک تراکنش بزرگ در زمان و تلاش صرفه جویی می کند زیرا تمامی سفارش های خرید و فروش به صورت یک سفارش پردازش خواهند شد.

از آنجایی که معاملات مداوم در معاملات آتی و فارکس در طول هفته انجام می شود، پردازش دسته ای در بازارهای سهام رایج تر است.

پردازش دسته ای به سفارشات سازمانی و خرده فروشی اجازه می دهد حداقل یک بار در روز به طور موثر از یکدیگر عبور کنند.